На крипторынке появились пять положительных сигналов, признаки тепла на рынке начинают проявляться

В последнее время на крипторынке наблюдаются несколько позитивных сигналов, такие как выдающаяся производительность основных активов, включая ETH. После успешного обновления в Шанхае цена ETH начала расти и с начала года увеличилась более чем на 75%.

Несмотря на множество неопределенностей на рынке, с момента падения после события FTX криптовалюты в целом находятся в восходящем тренде. На фоне нестабильности в банковской сфере и передачи рисков криптоактивы существенно выросли. В настоящее время рынок сталкивается с классическим вопросом: входить ли сейчас или подождать лучшего момента? Возможно, следующие пять ключевых индикаторов смогут дать инвесторам некоторые ориентиры.

Объем открытых контрактов достиг рекорда

Фьючерсные контракты являются одним из основных способов, с помощью которых трейдеры получают плечевое воздействие на шифрование активов. Объем открытых позиций отражает количество незакрытых фьючерсных контрактов, включая длинные и короткие позиции. Более высокий объем открытых позиций обычно связан с аппетитом к риску и высокой ликвидностью.

Общий объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн уже превысил отметку в 9,9 миллиарда долларов до краха FTX и в последнее время многократно превышал 10 миллиардов долларов. Это указывает на то, что ликвидность на рынке улучшается, но также необходимо быть осторожным к рискам, связанным с накоплением плеча.

Восстановление активности на блокчейне

Несмотря на сомнительные макроэкономические условия, экономика шифрования восстанавливается. Суточное количество активных адресов основных платформ смарт-контрактов стабилизировалось на уровне около 2 миллионов, что является впервые с момента окончания бычьего рынка, увеличившись на 77% по сравнению с минимумом августа 2022 года.

Общая доходность DeFi также непрерывно росла с июня 2022 года, накопив рост на 94,2%. Повышение доходности обычно связано с ростом цен на активы, что отражает лучшую капитализацию. С ослаблением инфляционного давления привлекательность криптоактивов возросла.

Пропорция удержания стабильных монет снижается

Данные на блокчейне показывают, что с момента краха Terra, экспозиция высококачественных пользователей к стабильным монетам снизилась до минимума, в среднем составляя лишь 15% портфеля. Это указывает на то, что "умные деньги" увеличивают распределение активов в шифрование, а не избегают рисков.

Хотя ликвидные средства несколько уменьшились, до достижения минимальной точки бычьего рынка в 5% все еще остается довольно значительное количество "боеприпасов". После банковского кризиса в марте интерес инвесторов к держанию стейблкоинов снизился, и они стали предпочитать другие криптоактивы.

Индекс волатильности снижается

Индекс волатильности шифрования, выпущенный CVI Finance, (, похож на традиционный финансовый индекс VIX ), который все время демонстрирует тенденцию к снижению и в настоящее время даже ниже уровня 62,80 до события FTX. Это указывает на то, что ожидания рынка по поводу будущей волатильности цен ослабевают, что является позитивным сигналом.

Вывод средств из Эфириума проходит успешно

После обновления в Шанхае ситуация с выводом эфира лучше, чем ожидалось. По состоянию на 19 апреля 257000 валидаторов ожидают полного вывода, из которых Kraken составляет 46,5%. Из-за ограничений сети ожидается, что обработка будет завершена в течение двух недель.

Рынок успешноabsorбировал более 500000 ETH выводов, часть средств была повторно заложена в сеть. Крупнейшая платформа для залога Lido также вновь инвестирует полученные вознаграждения, что помогает увеличить количество валидаторов и компенсировать влияние выводов.

Прогноз рынка

Крипторынок постепенно становится оптимистичным. Основные криптовалюты, такие как ETH и BTC, преодолели диапазон торгов медвежьего рынка, а другие альткойны также показывают восходящую тенденцию. После чрезмерного пессимизма 2022 года инвесторы увеличивают свои позиции, что способствует выходу рынка в малую бычью фазу.

Этот раунд роста проявляется не только в ценах, но и в поддержании высокой активности пользователей, росте доходности DeFi и других аспектах. Индекс волатильности достиг нового минимума, активность торгов достигла пика с момента последнего бычьего рынка. Обновление Ethereum Shanghai также успешно завершено, что развеяло беспокойства рынка. В целом, несколько показателей показывают, что крипторынок постепенно восстанавливает свою активность.