Bài viết này được biên dịch từ "Inferring Leveraged Positioning from Price and Open Interest" của Frederik Theissen bởi phòng nghiên cứu Web3.0 của Ben Pau Finance.
Phân tích giá và hợp đồng mở chưa thanh toán (OI) thông qua chỉ báo Mở và Đóng vị thế đòn bẩy (LPOC) có thể tiết lộ xu hướng đòn bẩy thời gian thực trên thị trường tiền điện tử. Dựa trên tỷ lệ phí tài chính vượt trội và dữ liệu thanh lý, nhận diện chính xác hơn các đỉnh, đáy của thị trường và rủi ro hệ thống.
Một, hiểu động lực đòn bẩy của thị trường tiền điện tử
Phương pháp theo dõi vị thế mới
Đòn bẩy là đặc điểm cốt lõi của thị trường tiền điện tử, thúc đẩy và làm gia tăng sự tăng giảm mạnh. Khối lượng giao dịch của các sản phẩm phái sinh (đặc biệt là hợp đồng vĩnh cửu gốc tiền điện tử) thường vượt xa giao dịch giao ngay, khuếch đại tâm lý và sự biến động của thị trường.
Nhìn nhận cách các nhà giao dịch vào và ra khỏi các vị thế đòn bẩy, để đánh giá xu hướng giá ngắn hạn.