Децентрализация кредитования: Эволюция Aave и перспективы на будущее

В первом квартале 2024 года рынок DeFi продемонстрировал значительный рост, сборы и доходы достигли рекордов за год. При этом кредитование, как ключевая функция криптовалютной экосистемы, занимает 36% от общего объема заблокированных средств в области DeFi. На этом фоне Aave, как важный участник рынка кредитования, особенно выделяется.

Aave возникла из проекта ETHLend, основанного Стани Кулечовым в мае 2017 года. Пройдя путь от P2P к P2C модели, Aave официально запустилась в 2020 году. В ноябре 2023 года Aave Companies была переименована в Avara и постепенно запустила новые бизнесы, включая стабильную монету GHO, протокол социальной сети Lens и платформу для институционального кредитования Aave Arc.

По состоянию на середину мая 2024 года Aave занимает третье место по общему заблокированному капиталу в сфере DeFi, достигнув 1,0694 миллиарда долларов. Его версия V3 стабильно работает на 12 различных блокчейнах, в то время как план обновления версии V4 также был объявлен.

Основная бизнес-модель Aave строится вокруг динамической модели процентных ставок и ликвидных пулов, обеспечивая P2C-кредитование криптоактивов. Его инновационные функции, такие как мгновенные кредиты и механизмы кредитного поручительства, значительно повышают эффективность использования капитала.

В области токеномики общее предложение токенов AAVE составляет 16 миллионов штук, из которых 13 миллионов распределено среди держателей токенов, а 3 миллиона введены в резерв экосистемы. Токены AAVE играют ключевую роль в управлении платформой и наградах за стекинг.

Несмотря на то, что Aave занимает доминирующее положение на рынке кредитования, он также сталкивается с вызовами со стороны таких конкурентов, как Radiant и Compound. Особенно в области кросс-цепочного кредитования и инновационных кредитных решений конкуренция становится все более жесткой.

Чтобы укрепить свои позиции на рынке, Aave может рассмотреть следующие стратегии:

1. Укрепить核心 кредитные операции, продолжать оптимизацию процентной модели и управления рисками.
2. Способствовать дальнейшему развитию стабильной монеты GHO и углублению её интеграции с платформой Aave.
3. Ускорить разработку и развертывание версии V4, особенно реализацию единого слоя ликвидности.
4. Исследуйте строительство сети Aave, создавая экосистему, ориентированную на Aave.
5. Расширение небанковских услуг, таких как социальный сетевой протокол Lens, для обогащения экосистемы Aave.

В общем, Aave как лидер в области DeFi-кредитования имеет огромный потенциал для будущего развития. Но, сталкиваясь с растущей конкуренцией на рынке, Aave необходимо постоянно внедрять инновации и оптимизировать продукты, чтобы поддерживать свои лидерские позиции и способствовать развитию всей экосистемы DeFi.