Данные CPI будут раскрыты сегодня ночью: крипторынок столкнется с резкими колебаниями?

“Данные CPI как ‘барометр’ крипторынка, результаты этой ночью могут определить, получит ли инвестор прибыль или убыток!”

Почему данные CPI стали "фокусом" крипторынка?

Ключевой факт заключается в том, что текущие колебания крипторынка уже не находятся в чистом подчинении "техническим" факторам. Ожидания повышения или снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, а также жесткость или мягкость долларовой ликвидности являются настоящими "ведущими факторами". А CPI является важным ориентиром для решений Федеральной резервной системы — высокие данные означают, что инфляционное давление сохраняется, и Федеральная резервная система может отложить снижение ставок; низкие данные указывают на смягчение инфляции, и рынок будет ожидать снижения ставок, что, в свою очередь, поднимет рыночное настроение.

Однако данные CPI за вечер выглядят особенно, так как их доверие подверглось некоторым сомнениям:

- Действия Трампа вызвали беспокойство на рынке: он уволил главу Бюро трудовой статистики и назначил своего человека, что заставило рынок усомниться в том, будут ли данные "манипулироваться". Morgan Stanley также заявил: "Если доверие к официальным данным будет подорвано, все активы могут потребовать повторной оценки!"
- Методы статистики подверглись корректировке: из-за финансовых проблем Бюро трудовой статистики сократило сбор данных по CPI в некоторых городах, перейдя на метод «оценки» (интерполяции). Банк Америки оценил, что такая оценка может привести к ошибке в 0,02% (1-2 базисных пункта), и в периоды чувствительности к инфляции такая ошибка достаточно, чтобы вызвать значительные колебания на рынке.

Три возможных направления данных CPI сегодня вечером, как крипторынок должен реагировать?

Сценарий 1: CPI ниже ожиданий (инфляция охлаждается)

- Движение ФРС: вероятность снижения процентной ставки в сентябре значительно возрастет (в настоящее время рыночные ожидания составляют 91,5%), доллар может обесцениться, а рискованные активы, представленные шифрованием, могут коллективно вырасти.
- Реакция крипторынка: Биткойн может突破 исторический максимум в 123,000 и начать попытку достижения 130,000; Эфир (ETH) может протестировать уровень сопротивления в 4,500 долларов; альткойны (такие как SOL, AVAX) могут показать восстановление, рост может превысить BTC.
- Рекомендации по действиям: в такой ситуации можно немного увеличить позиции на покупку, но не следует открывать полные позиции. Поскольку охлаждение инфляции может ослабить свойство биткойна как "цифрового золота", но ожидания по смягчению ликвидности будут доминировать в росте. Тем не менее, следует быть осторожным с фиксацией прибыли в течение первого часа после публикации данных, чтобы избежать покупки на пике.

Сценарий 2: CPI соответствует ожиданиям (в годовом исчислении 2,8%)

- Действия Федеральной резервной системы: ожидания снижения процентных ставок в сентябре могут сохраняться, но рынок может отреагировать слабо из-за "привычного".
- Реакция криптосообщества: BTC может колебаться в диапазоне 118,000-123,000, движения альткоинов различаются (сильные монеты продолжают расти, слабые монеты показывают коррекцию).
- Рекомендации: подходит для спекулятивной торговли, не следует жадничать. Эти "скромные" данные могут легко заставить трейдеров действовать импульсивно, но среднесрочный тренд (например, рост после халвинга биткойна) остался неизменным, а колебательный период может быть возможностью для покупки на низах.

Сценарий 3: CPI выше ожиданий (упорство инфляции)

- Действия Федеральной резервной системы: ожидания снижения ставки могут быть отложены, некоторые даже могут сомневаться, что ФРС "остановится на месте", доллар укрепляется, рискованные активы могут быть распроданы.
- Реакция крипторынка: BTC может протестировать уровень поддержки 115,000; ETH может упасть ниже 4,000 долларов; альткойны могут значительно упасть (например, MEME может обесцениться вдвое).
- Рекомендации по реагированию: этот рискованный случай, но он также может стать возможностью для "донаполнения". Рынок опционов показывает, что большое количество хеджирующих позиций сосредоточено в диапазоне пут-опционов BTC 115,000-118,000. Если цена упадет ниже этого диапазона, это может вызвать программные продажи, но 115,000 долларов — это ключевая поддержка (данные на блокчейне показывают, что на этом уровне вошло много долгосрочных держателей). Если цена упадет до этого уровня, не нужно паниковать, можно рассмотреть возможность поэтапного создания позиций.

Каково текущее состояние крипторынка?

- Активное участие розничных инвесторов: за один день добавлено 360000 BTC-адресов, что свидетельствует о высоком энтузиазме обычных инвесторов и оптимистичном настроении на рынке.
- Институты тихо увеличивают позиции: на прошлой неделе чистый приток в ETF на шифрование составил 571 миллион долларов, рынок выдержал давление "распродаж крупных игроков", что свидетельствует о структурной силе.
- Ожидания колебаний на рынке опционов сильны: пут-опционы на BTC на уровне 115,000-118,000 накоплены, что отражает увеличение спроса на хеджирование, а также рост подразумеваемой волатильности (IV) указывает на то, что рынок ожидает значительных колебаний сегодня вечером.

Что делать сегодня вечером? 3 полезные стратегии для справки!

Временной узел: данные CPI будут опубликованы в 20:30 по пекинскому времени, в течение часа до и после этого волатильность рынка может вырасти более чем на 50%, рекомендуется сократить позиции за 10 минут до публикации данных и действовать после их выхода.

Хеджирование стратегии:

- Если вы держите длинную позицию по BTC, вы можете купить пут-опционы ниже 118,000, стоимость около 2,000 юаней за контракт, что эффективно хеджирует риски "черного лебедя".
- Если хотите "поставить" на колебание, вы можете купить стреддл (Straddle), например, одновременно купив колл и пут опционы на 122,000, стоимость около 5,000 юаней/штука, если волатильность значительно возрастет, можно получить прибыль более чем в 3 раза.

Торговля по тренду:

- CPI ниже ожиданий: можно добавить BTC/ETH, особое внимание уделите SOL (Колебание высокое, может вырасти более чем на 20%).
- CPI выше ожиданий: сократить позиции на 50%, перейти к удержанию стабильных монет (USDC/USDT), принимать решения после тестирования уровня поддержки в 115,000 долларов.

Итог: сегодня вечером ключевая точка — прибыль или убыток?

- Данные ниже ожиданий: биткойн может начать новый цикл роста, 130 000 долларов вовсе не недостижимо.
- Данные выше ожиданий: краткосрочно ожидается давление для коррекции, но 115,000 долларов может стать "золотой ямой", появится возможность для низкой покупки.

С долгосрочной точки зрения, если доверие к данным CPI продолжит снижаться, стоимость размещения биткойна как "деполитизированного актива" может систематически увеличиться.

Последнее напоминание: сегодня вечером операции должны быть разумными, контролируйте кредитное плечо и устанавливайте стоп-лоссы. CPI – это лишь "прелюдия", данные PPI в четверг и выступление представителей ФРС – это "главное событие". Эта волна колебаний только начинается! #BTC重返12万# #ETH突破4300#