Данные по инфляции в США за сентябрь скоро будут опубликованы, реакция рынка может быть резкой
В последнее время американский фондовый рынок сильно колебался из-за данных по инфляции. Важнейшие данные по базовому индексу потребительских цен (CPI), изменение которого на 0,1% может оказать значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут снова вызвать резкую реакцию на рынке.
Причины повышенного внимания к CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда ради снижения инфляции, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI, как показатель реальной инфляции, является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, из-за его более позднего выхода CPI фактически стал основным показателем для оценки уровня цен.
В составе ИПЦ основной ИПЦ более важен, чем общие данные об инфляции. Несмотря на то, что мировая политика сильно беспокоится о колебаниях цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше озабочены потенциальными тенденциями инфляции. С тех пор как в марте этого года Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, изменения ИПЦ в месячном выражении привлекают больше внимания, чем в годовом.
График диапазона колебаний EUR/USD с 2021 года также четко демонстрирует влияние инфляции на рынок.
Ожидания CPI за сентябрь и возможные три сценария
Рынок прогнозирует, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% в месяц, хотя это ниже уровня 0,6% в августе, но ожидаемый годовой рост составит 6,6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% Федеральной резервной системы, а также выше уровня 6,3% в августе. Федеральная резервная система хочет увидеть, чтобы потенциальные данные по инфляции снизились до 2% или ниже явным и устойчивым образом.
1. Соответствует ожиданиям
Если базовый CPI вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, это, с одной стороны, указывает на то, что рост цен и цикл повышения процентных ставок могут близиться к концу, а с другой стороны, это также означает, что инфляция по-прежнему остается на высоком уровне. Рынок может временно вздохнуть с облегчением, а быки по доллару могут выбраться на прибыль. Однако после первоначальной реакции инвесторы могут вновь пересмотреть данные по инфляции, и чиновники ФРС могут подтвердить необходимость дальнейшего повышения процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки долларов, и вероятность повышения на 75 базисных пунктов в ноябре по-прежнему велика.
2. Ниже ожиданий
Если ежемесячный рост базового индекса потребительских цен (CPI) составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту фондового рынка и падению доллара. Это докажет, что рост на 0,6% в августе был лишь разовым явлением, и рынок облигаций может начать учитывать ожидания повышения ставок на 50 базисных пунктов в ноябре. Однако, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность такого сценария можно оценить как среднюю.
3. Превышает ожидания
Если месячное увеличение основного CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет означать, что низкий рост в 0,3% в июле является исключением. Рынок может снова ожидать повышения ставок на 100 базисных пунктов в ноябре. Если увеличение достигнет 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал фондового рынка. Хотя аналитики считают, что вероятность такого сценария невысока, из-за его потенциальных рисков его нельзя полностью исключать.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости, а два предыдущих публикации данных CPI вызвали резкие колебания на рынке, данные CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, безусловно, станут центром внимания рынка, и их влияние нельзя недооценивать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NeverPresent
· 08-13 06:41
Снова будет колебание, новые неудачники, бегите!
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 08-11 16:26
Ах, снова нужно садиться на американские горки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTarotReader
· 08-11 07:07
Шифрование круг снова будет трястись~
Посмотреть ОригиналОтветить0
RumbleValidator
· 08-10 07:27
Колебание параметра 0.1% может вызвать сильные колебания на рынке, а уровень надежности стандартного проверочного узла достигает пяти тысячных.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 08-10 07:26
Снова рост, это хорошее время для разыгрывания людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTBlackHole
· 08-10 07:26
Американский рынок акций скоро станет черной дырой.
Скоро будет опубликован базовый индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь, рынок может столкнуться с сильными колебаниями.
Данные по инфляции в США за сентябрь скоро будут опубликованы, реакция рынка может быть резкой
В последнее время американский фондовый рынок сильно колебался из-за данных по инфляции. Важнейшие данные по базовому индексу потребительских цен (CPI), изменение которого на 0,1% может оказать значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут снова вызвать резкую реакцию на рынке.
Причины повышенного внимания к CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда ради снижения инфляции, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI, как показатель реальной инфляции, является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, из-за его более позднего выхода CPI фактически стал основным показателем для оценки уровня цен.
В составе ИПЦ основной ИПЦ более важен, чем общие данные об инфляции. Несмотря на то, что мировая политика сильно беспокоится о колебаниях цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше озабочены потенциальными тенденциями инфляции. С тех пор как в марте этого года Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, изменения ИПЦ в месячном выражении привлекают больше внимания, чем в годовом.
График диапазона колебаний EUR/USD с 2021 года также четко демонстрирует влияние инфляции на рынок.
Ожидания CPI за сентябрь и возможные три сценария
Рынок прогнозирует, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% в месяц, хотя это ниже уровня 0,6% в августе, но ожидаемый годовой рост составит 6,6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% Федеральной резервной системы, а также выше уровня 6,3% в августе. Федеральная резервная система хочет увидеть, чтобы потенциальные данные по инфляции снизились до 2% или ниже явным и устойчивым образом.
1. Соответствует ожиданиям
Если базовый CPI вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, это, с одной стороны, указывает на то, что рост цен и цикл повышения процентных ставок могут близиться к концу, а с другой стороны, это также означает, что инфляция по-прежнему остается на высоком уровне. Рынок может временно вздохнуть с облегчением, а быки по доллару могут выбраться на прибыль. Однако после первоначальной реакции инвесторы могут вновь пересмотреть данные по инфляции, и чиновники ФРС могут подтвердить необходимость дальнейшего повышения процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки долларов, и вероятность повышения на 75 базисных пунктов в ноябре по-прежнему велика.
2. Ниже ожиданий
Если ежемесячный рост базового индекса потребительских цен (CPI) составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту фондового рынка и падению доллара. Это докажет, что рост на 0,6% в августе был лишь разовым явлением, и рынок облигаций может начать учитывать ожидания повышения ставок на 50 базисных пунктов в ноябре. Однако, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность такого сценария можно оценить как среднюю.
3. Превышает ожидания
Если месячное увеличение основного CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет означать, что низкий рост в 0,3% в июле является исключением. Рынок может снова ожидать повышения ставок на 100 базисных пунктов в ноябре. Если увеличение достигнет 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал фондового рынка. Хотя аналитики считают, что вероятность такого сценария невысока, из-за его потенциальных рисков его нельзя полностью исключать.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости, а два предыдущих публикации данных CPI вызвали резкие колебания на рынке, данные CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, безусловно, станут центром внимания рынка, и их влияние нельзя недооценивать.