Анализ прибыли от арбитража MEV Ботов между CEX и DEX
Недавно была опубликована исследовательская работа, в которой использовались формальные методы для измерения MEV Арбитраж Ботов, раскрывающая информацию о прибыли, которую эти Боты могут получать от арбитража между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX). Вот основные выводы данного исследования:
Ключевые моменты
Хотя прибыль значительна, но она ниже ожидаемого уровня.
Премиальные доходы лучших трейдеров в основном исчезают за 0,5-2 секунды
Высокая степень централизации рынка, особенно в области построителей блоков
С усилением конкуренции среди строителей блокчейна, прибыль от арбитража между CEX и DEX с каждым годом уменьшается
Арбитраж Боты глубоко интегрируются в процесс построения блоков
Чем глубже связь с строителями блоков, тем ниже видимая прибыль, но фактическая прибыль переходит к связанным сторонам.
Ассоциированные арбитражники малых строителей блоков сохранили более высокую фактическую прибыльность.
Даже у двух крупнейших строителей блокчейнов в отрасли прибыль очень мала.
Подробный анализ
Исследование данных 19 ведущих арбитражных роботов CEX-DEX проводилось в течение 1 года и 7 месяцев, результаты показали:
Общий объем торгов: 2410 миллиардов долларов США
Общая прибыль: 233.8 миллионов долларов
Чистая прибыль: 90.1 миллиона долларов США (выплачено строителям блоков 143.7 миллиона долларов США)
Средняя прибыльность: 38,5%
Анализ концентрации рынка показывает, что рынок MEV CEX-DEX достиг "высокой монополии".
Исследование также показало, что большинство сигналов Арбитража быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования появляются в диапазоне от 0,5 до 1,5 секунд.
Анализ строителей блоков
Ранг третий строитель блоков rsync, хотя доля рынка снизилась, но его маржа прибыли резко увеличилась с 5% до более чем 25%, а综合利润率 (включая Арбитраж) составила около 27%.
Однако у двух ведущих строителей блоков ограниченная прибыльность:
beaverbuild（排名第一）：18 месяцев общая прибыльность всего лишь 7.92%（включая арбитражные доходы）
Titan（排名第二）：без собственного арбитража, маржа всего 5.85%
Исследование также выявило некоторые эксклюзивные партнерские отношения, такие как beaverbuild с SCP, rsync с Wintermute и др.
Вывод
Рентабельность бизнеса по построению блоков низкая, и новые участники без высокоценного потока заказов MEV практически не могут занять место. Текущий механизм аукционов блоков имеет серьезные проблемы с эффективностью: с одной стороны, механизм субсидий выжимает прибыль строителей, с другой стороны, эксклюзивное сотрудничество разрывает поток заказов и увеличивает время, необходимое для включения сделок в блок.
Новая BuilderNet от Flashbots может предоставить новое решение для увеличения доходов строителей блоков.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenAlchemist
· 08-09 19:10
мех... альфа иссякает. пора перейти к более сложным векторным арбитражам состояния, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-09 19:09
Такая малая прибыль, даже MEV можно арбитражить?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMuskRat
· 08-09 19:08
Какой смысл, кто будет работать на той работе, где нельзя заработать деньги?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainRetirementHome
· 08-09 18:55
Блок развлечений может приносить прибыль? На первый взгляд это фальшивка.
Анализ арбитража MEV Боты CEX-DEX: Высокая концентрация рынка приводит к сужению прибыли.
Анализ прибыли от арбитража MEV Ботов между CEX и DEX
Недавно была опубликована исследовательская работа, в которой использовались формальные методы для измерения MEV Арбитраж Ботов, раскрывающая информацию о прибыли, которую эти Боты могут получать от арбитража между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX). Вот основные выводы данного исследования:
Ключевые моменты
Подробный анализ
Исследование данных 19 ведущих арбитражных роботов CEX-DEX проводилось в течение 1 года и 7 месяцев, результаты показали:
Анализ концентрации рынка показывает, что рынок MEV CEX-DEX достиг "высокой монополии".
Исследование также показало, что большинство сигналов Арбитража быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования появляются в диапазоне от 0,5 до 1,5 секунд.
Анализ строителей блоков
Ранг третий строитель блоков rsync, хотя доля рынка снизилась, но его маржа прибыли резко увеличилась с 5% до более чем 25%, а综合利润率 (включая Арбитраж) составила около 27%.
Однако у двух ведущих строителей блоков ограниченная прибыльность:
Исследование также выявило некоторые эксклюзивные партнерские отношения, такие как beaverbuild с SCP, rsync с Wintermute и др.
Вывод
Рентабельность бизнеса по построению блоков низкая, и новые участники без высокоценного потока заказов MEV практически не могут занять место. Текущий механизм аукционов блоков имеет серьезные проблемы с эффективностью: с одной стороны, механизм субсидий выжимает прибыль строителей, с другой стороны, эксклюзивное сотрудничество разрывает поток заказов и увеличивает время, необходимое для включения сделок в блок.
Новая BuilderNet от Flashbots может предоставить новое решение для увеличения доходов строителей блоков.