Исследование на краю изменений: ключевой момент для инвестиций в трансформацию большого рынка
С 2004 года одна венчурная компания прошла 20-летний путь инвестиций. За этот период они управляли 14 фондами, включая 8 фондов ранних инвестиций "основных" категорий, 2 фонда ранних климатических инвестиций и 4 фонда возможностей. Их инвестиции охватывают более 230 проектов, включая социальные медиа, рыночные платформы, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финтех, Web3 и децентрализованные системы, а также различные области энергетики и климата.
Оглядываясь на этот путь, мы можем четко увидеть, как их инвестиционная тема постепенно формировалась вокруг ряда технологий и социальных преобразований, способных создать новые парадигмы.
В 2003-2004 годах создание прикладного уровня Интернета стало основной возможностью, при этом инвестиции в основную инфраструктуру в период интернет-пузыря сыграли важную роль.
К середине 21 века люди осознали, что создание новых типов сетей (таких как социальные сети, торговые платформы и т.д.) является очень перспективным направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов, с укреплением базовой сети, инвестиции сосредоточились на более специализированных вертикальных сетях (таких как образование и здравоохранение), новых уровнях инфраструктуры (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованных вычислительных системах (блокчейн и крипторынок).
В конце 2010-х годов влияние интернет-приложений на мировую экономику стало все более значительным, инвесторы начали искать способы использования этих приложений для расширения доступа к ключевым ресурсам (таким как знания, капитал и благосостояние) и изучать возможности повышения доверия к этим основным системам.
К 2020 году, с ухудшением климатического кризиса, акцент инвестиций сместился на стартапы, которые не только стремятся смягчить последствия, но, что более важно, ускорить энергетическую трансформацию и адаптироваться к постоянно меняющейся среде.
Сегодня быстрое развитие крупных языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта способствует все более широкому распространению и практическому применению соответствующего программного обеспечения, одновременно подчеркивая необходимость создания новых форм цифрового доверия.
После 20 лет инвестиционной практики в различных периодах и областях, эта венчурная компания сформулировала свою основную инвестиционную философию: инвестировать в те разрушительные возможности, которые находятся на краю большого рынка под давлением технологических и социальных изменений.
При поиске инвестиционных возможностей они всегда обращают внимание на несколько ключевых характеристик:
Маргинальность: «маржа» большого рынка часто является лучшим инкубатором для новых идей и новых методов. Маргинальные стартапы могут на первом этапе выглядеть не очень примечательно, но они обладают потенциалом бросить вызов существующим предприятиям инновационными способами. Например, ранние социальные медиа не выглядели как конкуренты традиционным медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов существующей финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты на первый взгляд не противостоят традиционной образовательной системе.
Давление изменений: Давление технологических и социальных изменений может разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей, чтобы удовлетворить рыночные потребности новыми способами. Технологическое давление может включать новые операционные системы, криптоактивы и стеки AI и т.д. Социальное давление может включать климатический кризис, утрату доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и отношениях, и т.д. глобальные тенденции.
Эти давления могут объединиться и сделать изначально стабильную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность адаптировать свою позицию в соответствии с этими давлениями и даже в неблагоприятных условиях конкурировать с традиционными компаниями.
Смотрим в будущее инвестиций на следующие 20 лет: в условиях ускоряющихся глобальных изменений и появления новых технологий эта венчурная компания продолжит искать возможности на краю крупных рынков под давлением трансформационных факторов. Они надеются сотрудничать с основателями, разделяющими их идеи, и вместе исследовать новые возможности на краю рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MysteriousZhang
· 1ч назад
Передняя позиция, полностью заполненная структура
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidsommarWallet
· 15ч назад
У венчурных капиталистов действительно крутые приемы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractCollector
· 16ч назад
Куда делись деньги, не понял.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlOrRegret
· 16ч назад
Понял, это все возможности для легкого заработка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 16ч назад
*корректирует графики* увлекательный набор данных... их корреляция портфеля по секторам дает примерно 0.37 коэффициент эффективности, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentTherapist
· 16ч назад
Посмотрев на инвестиции без привязанности, лучше сейчас открыть магазин.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 16ч назад
Ещё один старый трюк, чтобы разыгрывать людей как лохов
Инвестиционный мастер с 20-летним опытом: нацеливание на рыночные возможности на грани изменений
Исследование на краю изменений: ключевой момент для инвестиций в трансформацию большого рынка
С 2004 года одна венчурная компания прошла 20-летний путь инвестиций. За этот период они управляли 14 фондами, включая 8 фондов ранних инвестиций "основных" категорий, 2 фонда ранних климатических инвестиций и 4 фонда возможностей. Их инвестиции охватывают более 230 проектов, включая социальные медиа, рыночные платформы, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финтех, Web3 и децентрализованные системы, а также различные области энергетики и климата.
Оглядываясь на этот путь, мы можем четко увидеть, как их инвестиционная тема постепенно формировалась вокруг ряда технологий и социальных преобразований, способных создать новые парадигмы.
В 2003-2004 годах создание прикладного уровня Интернета стало основной возможностью, при этом инвестиции в основную инфраструктуру в период интернет-пузыря сыграли важную роль.
К середине 21 века люди осознали, что создание новых типов сетей (таких как социальные сети, торговые платформы и т.д.) является очень перспективным направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов, с укреплением базовой сети, инвестиции сосредоточились на более специализированных вертикальных сетях (таких как образование и здравоохранение), новых уровнях инфраструктуры (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованных вычислительных системах (блокчейн и крипторынок).
В конце 2010-х годов влияние интернет-приложений на мировую экономику стало все более значительным, инвесторы начали искать способы использования этих приложений для расширения доступа к ключевым ресурсам (таким как знания, капитал и благосостояние) и изучать возможности повышения доверия к этим основным системам.
К 2020 году, с ухудшением климатического кризиса, акцент инвестиций сместился на стартапы, которые не только стремятся смягчить последствия, но, что более важно, ускорить энергетическую трансформацию и адаптироваться к постоянно меняющейся среде.
Сегодня быстрое развитие крупных языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта способствует все более широкому распространению и практическому применению соответствующего программного обеспечения, одновременно подчеркивая необходимость создания новых форм цифрового доверия.
После 20 лет инвестиционной практики в различных периодах и областях, эта венчурная компания сформулировала свою основную инвестиционную философию: инвестировать в те разрушительные возможности, которые находятся на краю большого рынка под давлением технологических и социальных изменений.
При поиске инвестиционных возможностей они всегда обращают внимание на несколько ключевых характеристик:
Маргинальность: «маржа» большого рынка часто является лучшим инкубатором для новых идей и новых методов. Маргинальные стартапы могут на первом этапе выглядеть не очень примечательно, но они обладают потенциалом бросить вызов существующим предприятиям инновационными способами. Например, ранние социальные медиа не выглядели как конкуренты традиционным медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов существующей финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты на первый взгляд не противостоят традиционной образовательной системе.
Давление изменений: Давление технологических и социальных изменений может разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей, чтобы удовлетворить рыночные потребности новыми способами. Технологическое давление может включать новые операционные системы, криптоактивы и стеки AI и т.д. Социальное давление может включать климатический кризис, утрату доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и отношениях, и т.д. глобальные тенденции.
Эти давления могут объединиться и сделать изначально стабильную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность адаптировать свою позицию в соответствии с этими давлениями и даже в неблагоприятных условиях конкурировать с традиционными компаниями.
Смотрим в будущее инвестиций на следующие 20 лет: в условиях ускоряющихся глобальных изменений и появления новых технологий эта венчурная компания продолжит искать возможности на краю крупных рынков под давлением трансформационных факторов. Они надеются сотрудничать с основателями, разделяющими их идеи, и вместе исследовать новые возможности на краю рынка.