RWA трек нагревается, крупные платформы стремятся развивать токенизацию платформы

В области RWA интерес продолжает расти, главные платформы стремятся занять позиции.

В последнее время, с ростом интереса к криптовалютному рынку, в сфере RWA (реальных мировых активов) произошло много новых событий. Например, 14 ноября один из эмитентов стейблкоинов объявил о запуске платформы токенизации активов Hadron, в то время как другой платежный гигант в начале октября представил платформу для выпуска и управления токенизированными активами VTAP.

На фоне постепенного прояснения регулирующей политики, в отрасли растёт оптимизм относительно будущего токенизации. Руководитель сектора ценных бумаг одной из торговых платформ недавно отметил, что крупные финансовые учреждения станут основным двигателем роста в индустрии токенизации. Генеральный директор одной крупной инвестиционной компании даже назвал токенизацию финансовых активов "следующим шагом в развитии".

Все крупнейшие платформы стремятся занять ниши, запуская токенизированные платформы

Основная идея токенизации RWA заключается в том, чтобы выпустить финансовые активы и другие осязаемые активы на неизменяемом блокчейн-реестре, что повышает доступность для инвесторов, увеличивает ликвидность этих активов, создает больше торговых возможностей, одновременно сокращая транзакционные издержки и повышая безопасность.

Согласно статистике платформы, по состоянию на 18 ноября, в топ-5 эмитентов по общей стоимости (Total Value) в сегменте RWA (без учета стейблкоинов) входят: одна крупная компания по управлению активами (542 миллиона долларов), одна криптовалютная платежная компания (506 миллионов долларов), один эмитент стейблкоинов (501 миллион долларов), один DeFi-протокол (452 миллиона долларов) и одна компания по управлению активами (410 миллионов долларов).

RWA-сектор активно развивается: Tether и Visa стремятся занять позиции, CEO BlackRock и a16z единодушно верят в будущее токенизации

RWA-сектор становится все более актуальным на фоне общего роста крипторынка. 14 ноября один из эмитентов стейблкоинов объявил о запуске платформы токенизации активов Hadron, которая может упростить процесс преобразования различных активов в цифровые токены. Эта платформа позволяет пользователям легко токенизировать акции, облигации, товары, фонды и баллы вознаграждений. Согласно официальной информации, Hadron предназначен для открытия новых возможностей для индивидуальных лиц, компаний и даже сетевых государств, использующих токенизированные залоги для привлечения средств. Hadron не только предоставляет контроль рисков, эмиссию и уничтожение активов, руководство по соблюдению KYC и противодействию отмыванию денег, но также поддерживает отчетность по блокчейну и управление капиталом.

Технически Hadron поддерживает Ethereum, Avalanche и сеть расширения Bitcoin Liquid, а также вскоре добавит сеть TON и другие блокчейны с умными контрактами.

В то же время, гиганты традиционной финансовой сферы не хотят отставать. Один из крупных платежных операторов 3 октября запустил платформу токенизированных активов, направленную на упрощение выпуска и управления токенизированными активами, включая токенизированные депозиты, стейблкоины и цифровую валюту центрального банка (CBDC). С помощью этой платформы финансовые учреждения могут использовать предоставленную разработчиками песочницу для создания и тестирования своих собственных токенов, поддерживаемых фиатной валютой.

В то время как некоторые проекты начинают обращать внимание на потенциал розничного рынка, поддерживая учреждения. 8 октября, токенизированный протокол ЕС Midas открыл доступ к токенам mTBILL и mBASIS для розничных трейдеров. Сообщается, что эта токенизированная компания получила одобрение надзорного органа финансового рынка Лихтенштейна, что позволяет ей открыть эти фонды для розничных трейдеров. Это делает токены реальных активов Midas (RWA) единственным регулируемым криптоинструментом в Европе, не подверженным минимальному инвестиционному ограничению в 100 000 долларов.

С другой стороны, токенизация определенных типов активов также привлекает внимание профессиональных инвесторов. В конце октября токенизированная фондовая платформа Elmnts, поддерживаемая правами на нефть и газ, объявила о запуске публичной бета-версии на одной из публичных блокчейнов. Elmnts является платформой токенизации инвестиционных фондов, соответствующей нормативным требованиям. Эти фонды поддерживаются доходами от использования прав на разработку, то есть доходами от компаний, занимающихся добычей нефти и газа на землях, принадлежащих фонду. Платформа в настоящее время ориентирована в основном на институциональных и высокообеспеченных частных инвесторов.

Кроме того, участники области DeFi также пытаются исследовать больше инновационных путей, сотрудничая с традиционными финансовыми гигантами. Ранее в этом году один из DeFi-протоколов начал использовать токенизированный денежный рынок фонда долларовой институциональной ликвидности от крупной управляющей компании для разработки своих производных продуктов.

Ожидается, что регулирование станет более ясным, наступает третья революция в управлении активами

Глобальная консалтинговая компания Boston Consulting Group (BCG) в статье от 29 октября назвала токенизацию RWA "третьей революцией в управлении активами". Существует мнение, что ETF является ядром управления активами 2.0, тогда как токенизация может стать началом эры управления активами 3.0. Boston Consulting прогнозирует, что в течение всего лишь семи лет объем управляемых активов токенизированных фондов может достичь 1% от глобальных объемов управляемых активов совместных фондов и ETF, что означает, что к 2030 году объем управляемых активов превысит 600 миллиардов долларов; ожидается, что эта тенденция продолжится в ближайшее время, особенно когда будут реализованы регулируемые цепочные валюты (такие как регулируемые стейблкоины, токенизированные депозиты и CBDC).

Согласно более агрессивному прогнозу, представленному в отчете за октябрь на определенной платформе данных, они считают, что объем токенизации реальных активов (RWA) может превысить 30 триллионов долларов к 2030 году, ожидая роста более чем в 50 раз. За его стремительным развитием стоят не только гибкие финансовые учреждения и мейнстримные финансовые организации, но также прогресс в технологиях блокчейна и постепенно проясняющееся регулирование.

На фоне постоянного роста крипторынка повышение ясности регулирования вдохнуло новую уверенность в отрасль. В недавнем посте на официальном сайте одной венчурной компании, адресованном криптосоздателям, отмечается: "Хорошая новость заключается в том, что сейчас существует путь для конструктивного взаимодействия с регулирующими органами и законодательством, который может привести к ясности регулирования, вы все должны чувствовать себя способными исследовать все прорывные продукты и услуги на основе блокчейна, включая токены."

В этом посте особо подчеркивается, что выпуск токенов — это мероприятие, в котором основатели могут быть более уверенными: "Для многих из вас, из-за опасений по поводу чрезмерного регулирования, использование токенов для распределения контроля над проектом и создания сообщества постоянно откладывалось, теперь вы должны более уверенно относиться к использованию токенов в качестве легитимного и соответствующего инструмента."

В то же время, глава сектора ценных бумаг одной из торговых платформ заявил, что крупные финансовые учреждения станут основным движущим фактором значительного роста в области токенизации. Он отметил, что учреждения уже способствуют значительному росту криптоиндустрии, и это влияние может еще больше распространиться на сферу токенизации.

Позитивные ожидания по токенизации RWA также получили больше ответов от профессиональных участников рынка. Генеральный директор одной крупной управляющей компании недавно заявил: "Токенизация финансовых активов станет следующим шагом в будущем". Он отметил, что в будущем каждая акция и облигация будут иметь уникальный идентификатор (аналог CUSIP), все сделки будут фиксироваться в едином реестре, а инвесторы получат индивидуальный идентификатор. Он подчеркнул, что токенизация не только эффективно предотвращает незаконные действия, но, что более важно, позволяет осуществлять мгновенные расчеты, значительно снижая затраты на расчет акций и облигаций. Кроме того, токенизация также откроет возможности для индивидуализированных инвестиционных стратегий и повысит эффективность корпоративного управления, обеспечивая своевременное и точное осуществление прав голоса каждым акционером. Токенизация реальных активов, таких как недвижимость, товары, вино или произведения искусства, означает создание блокчейн-токенов, представляющих право собственности, что упрощает торговлю этими традиционно труднопроходимыми активами.

В частности, согласно статье одной глобальной инвестиционной управляющей компании, облигации, благодаря своим структурным характеристикам, ожидается, что будут вести к массовому принятию токенизированных реальных активов. В их отчете говорится, что рынок облигаций уже зрел, что делает его подходящим для токенизации; сложность этих инструментов, повторяемость издержек на выпуск и высокая конкуренция между посредническими учреждениями как поддерживают быстрое принятие, так и создают пространство для значительного воздействия; технологии блокчейн могут сыграть важную роль на рынках, где скорость транзакций имеет значение (например, на рынках репо и свопов).

RWA-рынок полностью нагревается: Tether и Visa стремятся занять позиции, CEO BlackRock и a16z единодушно оптимистично смотрят на будущее токенизации

RWA-2.19%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 3
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
StealthMoonvip
· 11ч назад
Настоящие деньги наконец-то на блокчейне
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockTalkvip
· 11ч назад
С нетерпением жду дальнейшего развития
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainSnipervip
· 11ч назад
объем才是王道
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить