Технический анализ токенизации активов реального мира
Токенизация реальных активов (RWAs ) означает представление физических или нематериальных активов в виде цифровых токенов на блокчейне. Эти токены представляют собой право собственности или юридические права на базовый актив. Токенизированные активы охватывают широкий спектр категорий, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов путем реализации частичной собственности, позволяя большему числу инвесторов участвовать в инвестиционных возможностях, ранее доступных только высокосетевым индивидуумам и учреждениям. Неизменяемая природа блокчейна обеспечивает прозрачность записей о собственности, снижая риск мошенничества. В то же время токенизированные активы могут торговаться на децентрализованных биржах, что предоставляет беспрецедентную доступность и эффективность рынка.
Согласно анализу, к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), составит примерно 1-4 триллиона долларов.
Традиционно физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но подвержены рискам кражи, потери и т.д. В 80-х годах XX века появились инструменты цифрового владения, но были ограничены тогдашними технологиями. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным регистрационным системам, что повысило эффективность, но привело к новым затратам на посредников.
Развитие технологий распределенных реестров ( DLT ) позволяет пересмотреть цифровые ценные бумаги. DLT снижает зависимость от централизованных учреждений и повышает устойчивость системы благодаря децентрализованному способу записи и проверки транзакций.
Блокчейн, как тип DLT, можно разделить на частные разрешенные цепи и публичные безразрешенные цепи. Частные цепи контролируются центральным органом, в то время как публичные цепи открыты для всех пользователей. Токены, выпущенные на публичной цепи, могут быть интегрированы в децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы, что повышает их полезность.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы, которые автоматически выполняются на блокчейне, могут автоматизировать финансовые сделки и управленческие задачи, повышая эффективность и снижая затраты.
Токенизированные активы можно анализировать с двух точек зрения: по форме выражения и по праву собственности. Форма выражения включает в себя экономические характеристики актива, а право собственности можно проверять через ончейн или оффчейн реестры. Оффчейн активы поддерживают права через физические сертификаты или электронные записи, тогда как ончейн активы существуют в цифровой форме.
Методы токенизации можно разделить на четыре категории:
Прямое владение: Токен сам по себе служит официальной записью о праве собственности, применимо к цифровым родным активам.
1:1 активов поддерживаемый токен: токен, выпущенный кастодианом, который представляет собой прямые права на актив.
Избыточно заложенные токены: выпуск токенов с использованием других активов в качестве залога, обычно с избыточным залогом.
Недостаточно заложенных Токенов: Токены отслеживают стоимость определенного актива, но не полностью заложены, требуется активное управление.
Основные преимущества токенизации включают:
Атомарные расчеты: выполнение двух этапов сделки одновременно с помощью смарт-контрактов, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: улучшение передаваемости активов, снижение торговых издержек, упрощение процессов.
Уменьшение посредников: смарт-контракты могут заменить традиционные посреднические организации.
Автоматизация: смарт-контракты автоматически выполняют заранее заданные условия, повышая эффективность.
Способствовать соблюдению норм: непосредственно закодировать требования регулирования в блокчейн или правила передачи активов.
Автоматизированный маркет-мейкер: автоматически сопоставляет сделки через смарт-контракты и пул активов.
Однако токенизированные активы также сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами, такими как кибербезопасность, масштабируемость систем, соблюдение регуляторных норм и т.д. Кроме того, переход к токенизированной финансовой системе требует огромных инвестиций в инфраструктуру и затрат на интеграцию. Тем не менее, токенизированные активы по-прежнему представляют собой важное направление инноваций в финансовой сфере.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GhostAddressHunter
· 08-08 06:39
Токенизация активов снова пришла, это всего лишь разогревание старого.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TheShibaWhisperer
· 08-08 06:35
А эта волна действительно является настоящей глобальной переоценкой активов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugdoc.eth
· 08-08 06:29
rwa абсолютно является ключевым моментом следующего Бычьего рынка!
Токенизация активов реального мира: технический анализ и будущее потенциала
Технический анализ токенизации активов реального мира
Токенизация реальных активов (RWAs ) означает представление физических или нематериальных активов в виде цифровых токенов на блокчейне. Эти токены представляют собой право собственности или юридические права на базовый актив. Токенизированные активы охватывают широкий спектр категорий, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов путем реализации частичной собственности, позволяя большему числу инвесторов участвовать в инвестиционных возможностях, ранее доступных только высокосетевым индивидуумам и учреждениям. Неизменяемая природа блокчейна обеспечивает прозрачность записей о собственности, снижая риск мошенничества. В то же время токенизированные активы могут торговаться на децентрализованных биржах, что предоставляет беспрецедентную доступность и эффективность рынка.
Согласно анализу, к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), составит примерно 1-4 триллиона долларов.
Традиционно физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но подвержены рискам кражи, потери и т.д. В 80-х годах XX века появились инструменты цифрового владения, но были ограничены тогдашними технологиями. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным регистрационным системам, что повысило эффективность, но привело к новым затратам на посредников.
Развитие технологий распределенных реестров ( DLT ) позволяет пересмотреть цифровые ценные бумаги. DLT снижает зависимость от централизованных учреждений и повышает устойчивость системы благодаря децентрализованному способу записи и проверки транзакций.
Блокчейн, как тип DLT, можно разделить на частные разрешенные цепи и публичные безразрешенные цепи. Частные цепи контролируются центральным органом, в то время как публичные цепи открыты для всех пользователей. Токены, выпущенные на публичной цепи, могут быть интегрированы в децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы, что повышает их полезность.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы, которые автоматически выполняются на блокчейне, могут автоматизировать финансовые сделки и управленческие задачи, повышая эффективность и снижая затраты.
Токенизированные активы можно анализировать с двух точек зрения: по форме выражения и по праву собственности. Форма выражения включает в себя экономические характеристики актива, а право собственности можно проверять через ончейн или оффчейн реестры. Оффчейн активы поддерживают права через физические сертификаты или электронные записи, тогда как ончейн активы существуют в цифровой форме.
Методы токенизации можно разделить на четыре категории:
Прямое владение: Токен сам по себе служит официальной записью о праве собственности, применимо к цифровым родным активам.
1:1 активов поддерживаемый токен: токен, выпущенный кастодианом, который представляет собой прямые права на актив.
Избыточно заложенные токены: выпуск токенов с использованием других активов в качестве залога, обычно с избыточным залогом.
Недостаточно заложенных Токенов: Токены отслеживают стоимость определенного актива, но не полностью заложены, требуется активное управление.
Основные преимущества токенизации включают:
Атомарные расчеты: выполнение двух этапов сделки одновременно с помощью смарт-контрактов, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: улучшение передаваемости активов, снижение торговых издержек, упрощение процессов.
Уменьшение посредников: смарт-контракты могут заменить традиционные посреднические организации.
Автоматизация: смарт-контракты автоматически выполняют заранее заданные условия, повышая эффективность.
Способствовать соблюдению норм: непосредственно закодировать требования регулирования в блокчейн или правила передачи активов.
Автоматизированный маркет-мейкер: автоматически сопоставляет сделки через смарт-контракты и пул активов.
Однако токенизированные активы также сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами, такими как кибербезопасность, масштабируемость систем, соблюдение регуляторных норм и т.д. Кроме того, переход к токенизированной финансовой системе требует огромных инвестиций в инфраструктуру и затрат на интеграцию. Тем не менее, токенизированные активы по-прежнему представляют собой важное направление инноваций в финансовой сфере.