USDT рыночная капитализация вновь достигла рекорда, но снижение активных пользователей вызывает обеспокоенность на рынке
В последнее время рыночная капитализация USDT продолжает расти, снова преодолевая отметку в 83 миллиарда долларов, почти достигая исторического максимума, установленного в начале мая 2022 года. Обычно рост рыночной капитализации USDT, самого крупного стабильного монеты по доле рынка, рассматривается как сигнал бычьего рынка. Однако в процессе роста рыночной капитализации USDT общая рыночная ситуация не изменилась, а такие основные криптоактивы, как биткойн, по-прежнему находятся в стадии бокового движения.
Итак, куда же направляются новые USDT? Сколько из них попадает на торговый рынок? Проведя комплексный анализ изменения рыночной капитализации USDT, данных на блокчейне и торговых данных, мы обнаружили:
По состоянию на 3 июня, общая рыночная капитализация стейблов составляет примерно 1292,16 миллиарда долларов США, за последний месяц снизилась на 0,87%, с начала года упала примерно на 6,22%.
USDT в настоящее время имеет наибольшую рыночную капитализацию, примерно 832,12 миллиардов долларов США, что составляет 64,40% от общей рыночной капитализации и почти в 3 раза больше, чем USDC. За последний месяц его рыночная капитализация выросла на 1,41%, а с начала года значительно увеличилась на 25,63%, приближаясь к историческому максимуму.
С начала этого года рыночная капитализация TRC-20 USDT увеличилась на 34.90%, а рыночная капитализация ERC-20 USDT увеличилась на 19.23%. Рост TRC-20 USDT более выражен, прирост значительно больше, а скорость роста быстрее, в настоящее время он составляет 54.07% от общей рыночной капитализации USDT.
Несмотря на то, что рыночная капитализация USDT близка к высокой точке начала мая 2022 года, ее внутренняя структура изменилась, и TRC-20 USDT постепенно занял доминирующее положение. Это изменение структуры имеет решающее значение для понимания рыночной реакции на изменения рыночной капитализации USDT, поскольку TRC-20 USDT и ERC-20 USDT имеют определенные различия в областях применения.
С начала этого года среднедневной объем транзакций TRC-20 USDT на блокчейне демонстрирует явную тенденцию к росту, увеличившись примерно на 71.76% за год; среднедневной объем транзакций ERC-20 USDT на блокчейне немного снизился, упав примерно на 0.25%. Среднедневной объем транзакций двух видов USDT составляет около 69.17 миллиардов USDT.
В настоящее время объем ERC-20 USDT на биржах составляет около 9,29 миллиарда USDT, что является новым рекордом за год. Однако его дневной объем торгов явно сокращается. Средний дневной объем торгов в этом месяце составил всего 0,0367 миллиарда USDT, что на 11,35% меньше по сравнению с маем.
Текущий объем ERC-20 USDT, заблокированный в смарт-контрактах, составляет около 15,03% от его обращения, что соответствует уровню конца июля 2022 года и ниже доли (около 20%), зафиксированной в начале мая 2022 года при аналогичной рыночной капитализации. Это означает, что при аналогичном объеме рыночной капитализации текущий объем USDT в DeFi может быть меньше, чем раньше.
В настоящее время количество независимых активных адресов на цепочке ERC-20 USDT составляет около 56800, что ниже среднего числа независимых активных адресов в этом году, равного 87000, и в целом наблюдается тенденция к снижению, что указывает на то, что количество активных пользователей USDT может уменьшиться.
Общая рыночная капитализация USDT превысила 83,2 миллиарда долларов, рыночная капитализация TRC-20 USDT значительно увеличилась примерно на 35% в этом году
По состоянию на 3 июня общая рыночная капитализация стабильных монет составляет около 1292,16 миллиарда долларов США. Из них рыночная капитализация USDT наибольшая, около 832,12 миллиарда долларов США, что составляет 64,40% от общей рыночной капитализации. USDC после ликвидного кризиса в марте не показал заметного улучшения, текущая рыночная капитализация составляет около 287,70 миллиарда долларов США, что составляет 22,26% от общей рыночной капитализации, примерно 1/3 от рыночной капитализации USDT. Хотя рыночная капитализация BUSD, DAI, TUSD, USDP и FRAX превышает 1 миллиард долларов, все же существует разница в порядке величины по сравнению с USDT и USDC. USDT по-прежнему является абсолютным лидером на рынке стабильных монет.
С точки зрения тенденции, общая рыночная капитализация стейблов снизилась на 0,87% по сравнению с 130,363 миллиарда долларов месяц назад и на 6,22% по сравнению с 137,792 миллиарда долларов с начала этого года, что указывает на общую тенденцию к снижению. Большинство стейблов, таких как USDC, BUSD, DAI и др., следуют за общей тенденцией, и их рыночная капитализация за последний месяц и с начала года снизилась в разной степени.
Среди стабильных монет с большой рыночной капитализацией только четыре, а именно USDT, USDD, LUSD и MAI, показали рост вопреки тренду. Среди них USDT имеет наибольшую рыночную капитализацию и самый значительный рост. Согласно данным, рыночная капитализация USDT увеличилась на 1,41% по сравнению с 82,052 миллиарда долларов месяц назад и значительно возросла на 25,63% по сравнению с 66,237 миллиарда долларов в начале этого года.
С точки зрения многосетевой структуры USDT, согласно официальным данным, в настоящее время общий объем разрешений TRC-20 USDT (на основе Tron) и ERC-20 USDT (на основе Ethereum) максимален и составляет примерно 46,12 миллиарда USDT и 36,28 миллиарда USDT соответственно, что значительно превышает общий объем разрешений, выпущенных другими публичными блокчейнами. Учитывая разрешенные, но не выпущенные объемы, фактические выпуски TRC-20 USDT и ERC-20 USDT составляют соответственно 44,962 миллиарда USDT и 36,199 миллиарда USDT, что в сумме составляет 97,61% от общего фактического объема выпуска USDT.
TRC-20 USDT и ERC-20 USDT почти полностью составляют рыночная капитализация USDT. С начала этого года рыночная капитализация обоих типов продолжает расти, при этом рыночная капитализация TRC-20 USDT выросла с 31,717 миллиардов USDT до 42,790 миллиардов USDT, что составляет примерно 34,90%; рыночная капитализация ERC-20 USDT увеличилась с 27,996 миллиардов USDT до 33,380 миллиардов USDT, что составляет примерно 19,23%. На самом деле, с октября 2022 года изменения в рыночной капитализации этих двух типов USDT начали проявлять расхождения, причем рост TRC-20 USDT более заметен, увеличение значительно больше, а скорость роста быстрее.
В последнее время рыночная капитализация USDT вернулась к высоким значениям, близким к началу мая 2022 года, однако её внутренняя структура изменилась, и TRC-20 USDT все более явно занимает доминирующее положение. Это структурное изменение имеет решающее значение для понимания рыночной реакции на изменения рыночной капитализации USDT, поскольку TRC-20 USDT и ERC-20 USDT имеют определенные различия в сценариях применения.
Среднесуточный объем онлайновых транзакций превышает 6,9 миллиарда USDT, объем на бирже увеличился, но объем торгов снизился.
Куда направляется недавно выпущенный USDT? Судя по базовому использованию, с начала этого года среднесуточный объем цепочных транзакций TRC-20 USDT демонстрирует явный тренд роста, увеличившись с 414,2 тыс. USDT в начале года до текущих 711,4 тыс. USDT, что составляет рост примерно 71,76%, среднесуточный объем торгов составляет около 9,37 млрд USDT.
А в этом году дневной объем торгов ERC-20 USDT на цепи показал небольшую тенденцию к снижению, упав с 15,37 миллиарда USDT в начале года до текущих 15,41 миллиарда USDT, что составляет снижение примерно на 0,25%. Среднесуточный объем торгов составляет около 44,64 миллиарда USDT. В общем, среднесуточный объем торгов на цепи для этих двух видов USDT составляет около 69,17 миллиарда USDT.
С точки зрения сегментации рынка, увеличенный объем цепочных транзакций может произойти на централизованных биржах, DeFi-протоколах или в других платежных сценариях.
Данные показывают, что с начала года объем ERC-20 USDT на биржах значительно увеличивается, в настоящее время составляет около 9,29 миллиарда USDT, что является наивысшим показателем в этом году, по сравнению с минимальной точкой в 6,90 миллиарда USDT, рост составил 34,62%.
Однако, что интересно, в то время как объем запаса ERC-20 USDT на бирже растет, ежедневный объем торгов явно сокращается. В этом году средний ежедневный объем торгов ERC-20 USDT составил 0.742 миллиона USDT, после апреля средний объем торгов в месяц оказался ниже годового среднего значения. В этом месяце средний ежедневный объем торгов ERC-20 USDT составил всего 0.367 миллиона USDT, что на 11.35% ниже по сравнению с маем, а снижение в мае также составило 22.47%. Под воздействием кризиса ликвидности стейблкоинов в марте, снижение в апреле составило целых 51.05%.
Можно заметить, что хотя количество USDT на бирже увеличилось, это не способствовало централизованной торговле на рынке, что также может быть одной из причин, по которой рост рыночной капитализации USDT не отразился на цене монеты.
С точки зрения объема заблокированного USDT в DeFi-протоколах, ситуация с притоком также не ясна. В целом, текущий объем ERC-20 USDT, заблокированного в смарт-контрактах, составляет около 15,03% от его обращения, что соответствует уровню конца июля 2022 года, и ниже доли, зафиксированной в начале мая 2022 года при аналогичной рыночной капитализации (тогда около 20%). Это означает, что при одинаковой рыночной капитализации текущий объем USDT в DeFi может быть меньше, чем раньше.
Исходя из изменений объемов замороженного USDT в конкретных протоколах за последние месяцы, на Ethereum объемы замороженного USDT в некоторых ведущих протоколах за последний месяц увеличились, при этом наиболее заметный рост наблюдается на одном DEX, который увеличился на 31,13%, по сравнению с началом этого года рост составил 15,82%, однако по сравнению с прошлым годом объемы замороженного USDT все еще значительно снизились. На Tron наиболее заметный рост наблюдается в одном протоколе, объем замороженного USDT за последний месяц увеличился на 46,30%, за текущий год рост составил 60,51%. Различия в изменениях объемов замороженного USDT между различными протоколами очевидны.
С учетом многомерных данных, недавно выпущенный USDT частично поступил в централизованные биржи, но не способствовал реальной торговле, объем торгов продолжает сокращаться. Небольшая часть поступила в DeFi-протоколы, однако в основном сосредоточена на отдельных ведущих протоколах, общий объем все еще ниже, чем ранее при той же рыночной капитализации. Другой вариант заключается в том, что выпущенный TRC-20 USDT направился в другие платежные сценарии.
Цена биткойна стабильно растет, волатильность уменьшается, количество активных адресов на цепочке USDT значительно снизилось
Текущая общая рыночная среда может быть одной из причин, почему рост рыночной капитализации USDT не отражается в изменении цен на монеты. С одной стороны, многие основные активы, представленные биткойном, в настоящее время находятся в стадии бокового движения. Данные рынка показывают, что с начала года цена биткойна находится в восходящем тренде, но этот тренд близок к «ступенчатой» форме, а период формирования платформы довольно длинный, среднедневная волатильность цен снижается. В таких условиях капитал может выбрать продолжение ожидания. Это проявляется в данных как рост запасов на биржах, но снижение объема торгов.
С другой стороны, на стадии бокового движения рынка активность пользователей также несколько снизилась. Количество независимых активных адресов в блокчейне всегда было хорошим индикатором для наблюдения за масштабами пользователей. Судя по тенденции изменения количества независимых активных адресов в блокчейне Биткойна в этом году, в целом оно остается в основном стабильным, после мая наблюдается явный рост, но он не достиг нового максимума в этом году. В целом, число активных пользователей Биткойна не увеличилось значительно.
В сравнении, в этом году количество независимых активных адресов на цепи ERC-20 USDT явно уменьшилось, в настоящее время составляет около 56800, что значительно ниже максимального однодневного числа независимых активных адресов в 149900 за год, а также существенно ниже среднего числа независимых активных адресов в 87000 за год. Это означает, что количество активных пользователей USDT может уменьшиться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CountdownToBroke
· 9ч назад
Обратный идти в лонг准没错
Посмотреть ОригиналОтветить0
notSatoshi1971
· 9ч назад
usdt рост так сильно, а пользователей стало меньше? Наверное, праздники.
USDT рыночная капитализация снова достигла рекорда, снижение активных пользователей вызывает следование
USDT рыночная капитализация вновь достигла рекорда, но снижение активных пользователей вызывает обеспокоенность на рынке
В последнее время рыночная капитализация USDT продолжает расти, снова преодолевая отметку в 83 миллиарда долларов, почти достигая исторического максимума, установленного в начале мая 2022 года. Обычно рост рыночной капитализации USDT, самого крупного стабильного монеты по доле рынка, рассматривается как сигнал бычьего рынка. Однако в процессе роста рыночной капитализации USDT общая рыночная ситуация не изменилась, а такие основные криптоактивы, как биткойн, по-прежнему находятся в стадии бокового движения.
Итак, куда же направляются новые USDT? Сколько из них попадает на торговый рынок? Проведя комплексный анализ изменения рыночной капитализации USDT, данных на блокчейне и торговых данных, мы обнаружили:
По состоянию на 3 июня, общая рыночная капитализация стейблов составляет примерно 1292,16 миллиарда долларов США, за последний месяц снизилась на 0,87%, с начала года упала примерно на 6,22%.
USDT в настоящее время имеет наибольшую рыночную капитализацию, примерно 832,12 миллиардов долларов США, что составляет 64,40% от общей рыночной капитализации и почти в 3 раза больше, чем USDC. За последний месяц его рыночная капитализация выросла на 1,41%, а с начала года значительно увеличилась на 25,63%, приближаясь к историческому максимуму.
С начала этого года рыночная капитализация TRC-20 USDT увеличилась на 34.90%, а рыночная капитализация ERC-20 USDT увеличилась на 19.23%. Рост TRC-20 USDT более выражен, прирост значительно больше, а скорость роста быстрее, в настоящее время он составляет 54.07% от общей рыночной капитализации USDT.
Несмотря на то, что рыночная капитализация USDT близка к высокой точке начала мая 2022 года, ее внутренняя структура изменилась, и TRC-20 USDT постепенно занял доминирующее положение. Это изменение структуры имеет решающее значение для понимания рыночной реакции на изменения рыночной капитализации USDT, поскольку TRC-20 USDT и ERC-20 USDT имеют определенные различия в областях применения.
С начала этого года среднедневной объем транзакций TRC-20 USDT на блокчейне демонстрирует явную тенденцию к росту, увеличившись примерно на 71.76% за год; среднедневной объем транзакций ERC-20 USDT на блокчейне немного снизился, упав примерно на 0.25%. Среднедневной объем транзакций двух видов USDT составляет около 69.17 миллиардов USDT.
В настоящее время объем ERC-20 USDT на биржах составляет около 9,29 миллиарда USDT, что является новым рекордом за год. Однако его дневной объем торгов явно сокращается. Средний дневной объем торгов в этом месяце составил всего 0,0367 миллиарда USDT, что на 11,35% меньше по сравнению с маем.
Текущий объем ERC-20 USDT, заблокированный в смарт-контрактах, составляет около 15,03% от его обращения, что соответствует уровню конца июля 2022 года и ниже доли (около 20%), зафиксированной в начале мая 2022 года при аналогичной рыночной капитализации. Это означает, что при аналогичном объеме рыночной капитализации текущий объем USDT в DeFi может быть меньше, чем раньше.
В настоящее время количество независимых активных адресов на цепочке ERC-20 USDT составляет около 56800, что ниже среднего числа независимых активных адресов в этом году, равного 87000, и в целом наблюдается тенденция к снижению, что указывает на то, что количество активных пользователей USDT может уменьшиться.
Общая рыночная капитализация USDT превысила 83,2 миллиарда долларов, рыночная капитализация TRC-20 USDT значительно увеличилась примерно на 35% в этом году
По состоянию на 3 июня общая рыночная капитализация стабильных монет составляет около 1292,16 миллиарда долларов США. Из них рыночная капитализация USDT наибольшая, около 832,12 миллиарда долларов США, что составляет 64,40% от общей рыночной капитализации. USDC после ликвидного кризиса в марте не показал заметного улучшения, текущая рыночная капитализация составляет около 287,70 миллиарда долларов США, что составляет 22,26% от общей рыночной капитализации, примерно 1/3 от рыночной капитализации USDT. Хотя рыночная капитализация BUSD, DAI, TUSD, USDP и FRAX превышает 1 миллиард долларов, все же существует разница в порядке величины по сравнению с USDT и USDC. USDT по-прежнему является абсолютным лидером на рынке стабильных монет.
С точки зрения тенденции, общая рыночная капитализация стейблов снизилась на 0,87% по сравнению с 130,363 миллиарда долларов месяц назад и на 6,22% по сравнению с 137,792 миллиарда долларов с начала этого года, что указывает на общую тенденцию к снижению. Большинство стейблов, таких как USDC, BUSD, DAI и др., следуют за общей тенденцией, и их рыночная капитализация за последний месяц и с начала года снизилась в разной степени.
Среди стабильных монет с большой рыночной капитализацией только четыре, а именно USDT, USDD, LUSD и MAI, показали рост вопреки тренду. Среди них USDT имеет наибольшую рыночную капитализацию и самый значительный рост. Согласно данным, рыночная капитализация USDT увеличилась на 1,41% по сравнению с 82,052 миллиарда долларов месяц назад и значительно возросла на 25,63% по сравнению с 66,237 миллиарда долларов в начале этого года.
С точки зрения многосетевой структуры USDT, согласно официальным данным, в настоящее время общий объем разрешений TRC-20 USDT (на основе Tron) и ERC-20 USDT (на основе Ethereum) максимален и составляет примерно 46,12 миллиарда USDT и 36,28 миллиарда USDT соответственно, что значительно превышает общий объем разрешений, выпущенных другими публичными блокчейнами. Учитывая разрешенные, но не выпущенные объемы, фактические выпуски TRC-20 USDT и ERC-20 USDT составляют соответственно 44,962 миллиарда USDT и 36,199 миллиарда USDT, что в сумме составляет 97,61% от общего фактического объема выпуска USDT.
TRC-20 USDT и ERC-20 USDT почти полностью составляют рыночная капитализация USDT. С начала этого года рыночная капитализация обоих типов продолжает расти, при этом рыночная капитализация TRC-20 USDT выросла с 31,717 миллиардов USDT до 42,790 миллиардов USDT, что составляет примерно 34,90%; рыночная капитализация ERC-20 USDT увеличилась с 27,996 миллиардов USDT до 33,380 миллиардов USDT, что составляет примерно 19,23%. На самом деле, с октября 2022 года изменения в рыночной капитализации этих двух типов USDT начали проявлять расхождения, причем рост TRC-20 USDT более заметен, увеличение значительно больше, а скорость роста быстрее.
В последнее время рыночная капитализация USDT вернулась к высоким значениям, близким к началу мая 2022 года, однако её внутренняя структура изменилась, и TRC-20 USDT все более явно занимает доминирующее положение. Это структурное изменение имеет решающее значение для понимания рыночной реакции на изменения рыночной капитализации USDT, поскольку TRC-20 USDT и ERC-20 USDT имеют определенные различия в сценариях применения.
Среднесуточный объем онлайновых транзакций превышает 6,9 миллиарда USDT, объем на бирже увеличился, но объем торгов снизился.
Куда направляется недавно выпущенный USDT? Судя по базовому использованию, с начала этого года среднесуточный объем цепочных транзакций TRC-20 USDT демонстрирует явный тренд роста, увеличившись с 414,2 тыс. USDT в начале года до текущих 711,4 тыс. USDT, что составляет рост примерно 71,76%, среднесуточный объем торгов составляет около 9,37 млрд USDT.
А в этом году дневной объем торгов ERC-20 USDT на цепи показал небольшую тенденцию к снижению, упав с 15,37 миллиарда USDT в начале года до текущих 15,41 миллиарда USDT, что составляет снижение примерно на 0,25%. Среднесуточный объем торгов составляет около 44,64 миллиарда USDT. В общем, среднесуточный объем торгов на цепи для этих двух видов USDT составляет около 69,17 миллиарда USDT.
С точки зрения сегментации рынка, увеличенный объем цепочных транзакций может произойти на централизованных биржах, DeFi-протоколах или в других платежных сценариях.
Данные показывают, что с начала года объем ERC-20 USDT на биржах значительно увеличивается, в настоящее время составляет около 9,29 миллиарда USDT, что является наивысшим показателем в этом году, по сравнению с минимальной точкой в 6,90 миллиарда USDT, рост составил 34,62%.
Однако, что интересно, в то время как объем запаса ERC-20 USDT на бирже растет, ежедневный объем торгов явно сокращается. В этом году средний ежедневный объем торгов ERC-20 USDT составил 0.742 миллиона USDT, после апреля средний объем торгов в месяц оказался ниже годового среднего значения. В этом месяце средний ежедневный объем торгов ERC-20 USDT составил всего 0.367 миллиона USDT, что на 11.35% ниже по сравнению с маем, а снижение в мае также составило 22.47%. Под воздействием кризиса ликвидности стейблкоинов в марте, снижение в апреле составило целых 51.05%.
Можно заметить, что хотя количество USDT на бирже увеличилось, это не способствовало централизованной торговле на рынке, что также может быть одной из причин, по которой рост рыночной капитализации USDT не отразился на цене монеты.
С точки зрения объема заблокированного USDT в DeFi-протоколах, ситуация с притоком также не ясна. В целом, текущий объем ERC-20 USDT, заблокированного в смарт-контрактах, составляет около 15,03% от его обращения, что соответствует уровню конца июля 2022 года, и ниже доли, зафиксированной в начале мая 2022 года при аналогичной рыночной капитализации (тогда около 20%). Это означает, что при одинаковой рыночной капитализации текущий объем USDT в DeFi может быть меньше, чем раньше.
Исходя из изменений объемов замороженного USDT в конкретных протоколах за последние месяцы, на Ethereum объемы замороженного USDT в некоторых ведущих протоколах за последний месяц увеличились, при этом наиболее заметный рост наблюдается на одном DEX, который увеличился на 31,13%, по сравнению с началом этого года рост составил 15,82%, однако по сравнению с прошлым годом объемы замороженного USDT все еще значительно снизились. На Tron наиболее заметный рост наблюдается в одном протоколе, объем замороженного USDT за последний месяц увеличился на 46,30%, за текущий год рост составил 60,51%. Различия в изменениях объемов замороженного USDT между различными протоколами очевидны.
С учетом многомерных данных, недавно выпущенный USDT частично поступил в централизованные биржи, но не способствовал реальной торговле, объем торгов продолжает сокращаться. Небольшая часть поступила в DeFi-протоколы, однако в основном сосредоточена на отдельных ведущих протоколах, общий объем все еще ниже, чем ранее при той же рыночной капитализации. Другой вариант заключается в том, что выпущенный TRC-20 USDT направился в другие платежные сценарии.
Цена биткойна стабильно растет, волатильность уменьшается, количество активных адресов на цепочке USDT значительно снизилось
Текущая общая рыночная среда может быть одной из причин, почему рост рыночной капитализации USDT не отражается в изменении цен на монеты. С одной стороны, многие основные активы, представленные биткойном, в настоящее время находятся в стадии бокового движения. Данные рынка показывают, что с начала года цена биткойна находится в восходящем тренде, но этот тренд близок к «ступенчатой» форме, а период формирования платформы довольно длинный, среднедневная волатильность цен снижается. В таких условиях капитал может выбрать продолжение ожидания. Это проявляется в данных как рост запасов на биржах, но снижение объема торгов.
С другой стороны, на стадии бокового движения рынка активность пользователей также несколько снизилась. Количество независимых активных адресов в блокчейне всегда было хорошим индикатором для наблюдения за масштабами пользователей. Судя по тенденции изменения количества независимых активных адресов в блокчейне Биткойна в этом году, в целом оно остается в основном стабильным, после мая наблюдается явный рост, но он не достиг нового максимума в этом году. В целом, число активных пользователей Биткойна не увеличилось значительно.
В сравнении, в этом году количество независимых активных адресов на цепи ERC-20 USDT явно уменьшилось, в настоящее время составляет около 56800, что значительно ниже максимального однодневного числа независимых активных адресов в 149900 за год, а также существенно ниже среднего числа независимых активных адресов в 87000 за год. Это означает, что количество активных пользователей USDT может уменьшиться.