Вызовы и возможности на рынке Децентрализованных финансов: поиск ценности в Медвежьем рынке
С переходом криптовалютного рынка в Медвежий рынок, область Децентрализованные финансы претерпела значительные изменения. Общая заблокированная стоимость (TVL) снизилась с пикового значения в 179,1 миллиарда долларов в ноябре 2021 года до 37 миллиардов долларов в октябре 2023 года, цены токенов многих проектов также значительно упали. Даже такие ведущие проекты, как управление токеном UNI, относительно высокого уровня, упали на 90%. Эта тенденция снижения вызвала широкое обсуждение в отрасли о будущем развитии Децентрализованные финансы.
Проекты Децентрализованных финансов столкнулись с ситуацией "одновременно падающих объемов и цен", отчасти из-за:
Давление продаж, вызванное разблокировкой токенов
Крах чрезмерно спекулятивных проектов
Неопределенность регулирующей среды
В то же время, механизм ликвидного майнинга также усугубляет колебания цен. Во время бычьего рынка высокий APR привлекает капитал, поднимая цены на токены; тогда как на медвежьем рынке низкая доходность приводит к выводу средств, что дополнительно снижает цены.
Переоценка стоимости
С учетом изменения рыночных настроений инвесторы начали больше обращать внимание на реальную доходность проектов. Проекты, которые могут генерировать реальные доходы, такие как Maker, имеют соотношение цены и прибыли на более разумном уровне. Однако не все проекты DeFi нашли устойчивый путь развития, поэтому нельзя однозначно считать, что все проекты достигли инвестиционной ценности.
В текущих рыночных условиях внимание уделяется некоторым относительно безопасным стратегиям дохода:
Ставка ETH: предоставление около 4-5% годовых
Депозитная ставка DAI от Maker (DSR): обеспечивает стабильный доход
Ликвидные стейкинг производные: например, предоставление ликвидности wstETH/ETH или sfrxETH/frxETH на зрелых DEX.
Однако инвесторы должны взвесить доходность и риски, особенно при участии в новых проектах.
Будущее направление развития
Отраслевые эксперты оптимистично настроены по следующим направлениям:
Проекты, способные генерировать собственный доход
Децентрализованные стабильные монеты и связанная экосистема
Интеграция реальных активов ( RWA )
Инфраструктура Децентрализованных финансов, такая как Web3 кошельки, решения для кросс-чейн и т.д.
Эти области, вероятно, сыграют важную роль в содействии интеграции Децентрализованных финансов с традиционными финансами и привлечении новых пользователей.
Несмотря на текущие рыночные вызовы, проекты DeFi продолжают активно обновляться и итерироваться. Те проекты, которые смогут выжить в медвежьем рынке и продолжить инновации, могут стать важной силой, ведущей следующий бычий рынок. Инвесторы, фокусируясь на краткосрочной прибыли, также должны обращать внимание на долгосрочный потенциал развития и инновационные способности проектов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoNomics
· 08-03 16:00
Слабая тезисная основа
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 08-02 01:46
TVL полностью обрушился, а розничный инвестор все еще жив.
Децентрализованные финансы Медвежий рынок выживания: ищите возможности в условиях вызовов Полный анализ инвестиционных стратегий
Вызовы и возможности на рынке Децентрализованных финансов: поиск ценности в Медвежьем рынке
С переходом криптовалютного рынка в Медвежий рынок, область Децентрализованные финансы претерпела значительные изменения. Общая заблокированная стоимость (TVL) снизилась с пикового значения в 179,1 миллиарда долларов в ноябре 2021 года до 37 миллиардов долларов в октябре 2023 года, цены токенов многих проектов также значительно упали. Даже такие ведущие проекты, как управление токеном UNI, относительно высокого уровня, упали на 90%. Эта тенденция снижения вызвала широкое обсуждение в отрасли о будущем развитии Децентрализованные финансы.
! Текущий кризис и возможности в глазах «старого фермера» DeFi, когда же начнут поворачиваться шестеренки судьбы
Проблемы, с которыми сталкиваются проекты DeFi
Проекты Децентрализованных финансов столкнулись с ситуацией "одновременно падающих объемов и цен", отчасти из-за:
В то же время, механизм ликвидного майнинга также усугубляет колебания цен. Во время бычьего рынка высокий APR привлекает капитал, поднимая цены на токены; тогда как на медвежьем рынке низкая доходность приводит к выводу средств, что дополнительно снижает цены.
Переоценка стоимости
С учетом изменения рыночных настроений инвесторы начали больше обращать внимание на реальную доходность проектов. Проекты, которые могут генерировать реальные доходы, такие как Maker, имеют соотношение цены и прибыли на более разумном уровне. Однако не все проекты DeFi нашли устойчивый путь развития, поэтому нельзя однозначно считать, что все проекты достигли инвестиционной ценности.
! Текущий кризис и возможности в глазах «старых фермеров» DeFi, когда начнут поворачиваться шестеренки судьбы
Текущая инвестиционная стратегия
В текущих рыночных условиях внимание уделяется некоторым относительно безопасным стратегиям дохода:
Однако инвесторы должны взвесить доходность и риски, особенно при участии в новых проектах.
Будущее направление развития
Отраслевые эксперты оптимистично настроены по следующим направлениям:
Эти области, вероятно, сыграют важную роль в содействии интеграции Децентрализованных финансов с традиционными финансами и привлечении новых пользователей.
! Текущий кризис и возможности в глазах «старого фермера» DeFi, когда начнут поворачиваться шестеренки судьбы
Несмотря на текущие рыночные вызовы, проекты DeFi продолжают активно обновляться и итерироваться. Те проекты, которые смогут выжить в медвежьем рынке и продолжить инновации, могут стать важной силой, ведущей следующий бычий рынок. Инвесторы, фокусируясь на краткосрочной прибыли, также должны обращать внимание на долгосрочный потенциал развития и инновационные способности проектов.