В области Web3 различные концепции "Fi" появляются одна за другой, и DePinFi, возможно, является одной из самых значимых. В отличие от большинства других "Fi", ограниченных финансовой экосистемой, основа DePinFi - это сеть инфраструктуры, состоящая из множества физических устройств, которые постоянно выполняют различные основные задачи.
Логика работы DePinFi похожа на механизм доказательства работы (POW). В споре между POS и POW, POW часто получает больше поддержки. Суть DeFi заключается в финансах и направлена на содействие денежным потокам между различными секторами общества. Однако в настоящее время большинство DeFi проектов в индустрии Web3 просто замкнуты на внутреннем круге Web3.
Проект DePin, основанный на ИИ и облачных вычислениях, в основном обслуживает корпоративных клиентов, что позволяет ему получать относительно стабильный и постоянный доход вне Web3. В рамках этой модели DePinFi имеет более сильную поддержку затрат и более качественный финансовый оборот.
Держатели токенов определённого проекта DePin могут участвовать в нативных пулах стейкинга, включая игровые пулы и пулы AI. Общие вознаграждения этих пулов фиксированы, срок стейкинга варьируется от 1 недели до 4 лет, чем дольше срок блокировки, тем выше множитель вознаграждения. Участники могут получить токены управления, обладая правом на управление экосистемой и участвуя в голосовании по решениям, однако эти токены управления не могут быть переданы или проданы.
Второе поколение DePinFi: сотрудничество с EigenLayer
В результате сотрудничества с EigenLayer, сеть GPU-вычислений одного проекта DePin была интегрирована в автономную верификационную службу (AVS). Пользователи могут получать доход от AVS, ставя токены в залог, срок залога фиксирован, а доходность неопределённа. Залоговые токены могут быть обменены на деривативные токены в соотношении 1:1, которые можно передавать и торговать.
Третье поколение Децентрализованные финансы: сотрудничество с Pendle
Последние события связаны с сотрудничеством с Pendle, которое выводит DePinFi на новый уровень финансовых деривативов. Пользователи могут преобразовывать производные токены, полученные от стейкинга на EigenLayer, в новые токены, а затем дополнительно разделять их на токены основного капитала и токены дохода.
Цена токенов основного капитала ниже значения выкупа при наступлении срока, что подразумевает стабильную доходность. Токены дохода отражают рыночные ожидания будущих доходов и имеют определенные риски и соответствующую доходность.
В этой модели появилось множество инвестиционных стратегий:
Стратегия риска: через многократное разделение и реинвестирование увеличить количество удерживаемых токенов дохода, стремясь к более высокой доходности при высоком риске.
Консервативная стратегия: акцент на увеличение объема основных токенов, стремление к низкому риску и стабильному доходу.
Хеджирование: корректировка соотношения основных токенов и токенов доходности в зависимости от ожидаемых изменений доходности.
Ликвидностная стратегия: предоставление ликвидности для заработка на торговых комиссиях.
Арбитражная стратегия: использование колебаний относительных цен между основным токеном и токеном доходности для арбитража.
В области Web3 многие проекты, как правило, заявляют о сотрудничестве, которое часто остается на поверхностном уровне. Однако каждое сотрудничество определенных проектов DePin отражает существенное объединение на уровне технологий, продуктов или экосистемы. Например, преобразование токенов в активы всей цепи с помощью кросс-цепочечных технологий, сотрудничество с проектами децентрализованного хранения для создания новых вычислительных и хранилищных решений, внедрение ресурсов AI для различных публичных цепей, обеспечение инфраструктуры облачных игр для игровой экосистемы и т.д.
Эти сотрудничества не только углубили продукцию DePinFi, но и предоставили инвесторам больше возможностей для минимизации рисков и увеличения доходов в цепочечных финансовых продуктах, при этом избегая увеличения финансового плеча. Эта модель развития создала передовой образец для DePinFi.
Однако не все продукты DePin могут следовать этой модели. По-настоящему ценные проекты DePinFi должны иметь реальных клиентов, четкие потребности и стабильные источники дохода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GweiTooHigh
· 07-19 14:44
Сколько еще нужно жарить этот концептуальный обман...
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinja
· 07-18 03:22
Ещё один Fi родился, смотрю устал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationAlert
· 07-16 20:59
Снова новый жилет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevShadowranger
· 07-16 20:59
Пусть майнеры, которые зарабатывают на POW, узнают об этом!
DePinFi: путь эволюции от пула стейкинга к финансовым производным
DePinFi：Новая форма Децентрализованных финансов
В области Web3 различные концепции "Fi" появляются одна за другой, и DePinFi, возможно, является одной из самых значимых. В отличие от большинства других "Fi", ограниченных финансовой экосистемой, основа DePinFi - это сеть инфраструктуры, состоящая из множества физических устройств, которые постоянно выполняют различные основные задачи.
Логика работы DePinFi похожа на механизм доказательства работы (POW). В споре между POS и POW, POW часто получает больше поддержки. Суть DeFi заключается в финансах и направлена на содействие денежным потокам между различными секторами общества. Однако в настоящее время большинство DeFi проектов в индустрии Web3 просто замкнуты на внутреннем круге Web3.
Проект DePin, основанный на ИИ и облачных вычислениях, в основном обслуживает корпоративных клиентов, что позволяет ему получать относительно стабильный и постоянный доход вне Web3. В рамках этой модели DePinFi имеет более сильную поддержку затрат и более качественный финансовый оборот.
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Эволюция DePinFi
Первое поколение DePinFi: нативный пул стейкинга
Держатели токенов определённого проекта DePin могут участвовать в нативных пулах стейкинга, включая игровые пулы и пулы AI. Общие вознаграждения этих пулов фиксированы, срок стейкинга варьируется от 1 недели до 4 лет, чем дольше срок блокировки, тем выше множитель вознаграждения. Участники могут получить токены управления, обладая правом на управление экосистемой и участвуя в голосовании по решениям, однако эти токены управления не могут быть переданы или проданы.
Второе поколение DePinFi: сотрудничество с EigenLayer
В результате сотрудничества с EigenLayer, сеть GPU-вычислений одного проекта DePin была интегрирована в автономную верификационную службу (AVS). Пользователи могут получать доход от AVS, ставя токены в залог, срок залога фиксирован, а доходность неопределённа. Залоговые токены могут быть обменены на деривативные токены в соотношении 1:1, которые можно передавать и торговать.
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Третье поколение Децентрализованные финансы: сотрудничество с Pendle
Последние события связаны с сотрудничеством с Pendle, которое выводит DePinFi на новый уровень финансовых деривативов. Пользователи могут преобразовывать производные токены, полученные от стейкинга на EigenLayer, в новые токены, а затем дополнительно разделять их на токены основного капитала и токены дохода.
Цена токенов основного капитала ниже значения выкупа при наступлении срока, что подразумевает стабильную доходность. Токены дохода отражают рыночные ожидания будущих доходов и имеют определенные риски и соответствующую доходность.
В этой модели появилось множество инвестиционных стратегий:
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Заключение
В области Web3 многие проекты, как правило, заявляют о сотрудничестве, которое часто остается на поверхностном уровне. Однако каждое сотрудничество определенных проектов DePin отражает существенное объединение на уровне технологий, продуктов или экосистемы. Например, преобразование токенов в активы всей цепи с помощью кросс-цепочечных технологий, сотрудничество с проектами децентрализованного хранения для создания новых вычислительных и хранилищных решений, внедрение ресурсов AI для различных публичных цепей, обеспечение инфраструктуры облачных игр для игровой экосистемы и т.д.
Эти сотрудничества не только углубили продукцию DePinFi, но и предоставили инвесторам больше возможностей для минимизации рисков и увеличения доходов в цепочечных финансовых продуктах, при этом избегая увеличения финансового плеча. Эта модель развития создала передовой образец для DePinFi.
Однако не все продукты DePin могут следовать этой модели. По-настоящему ценные проекты DePinFi должны иметь реальных клиентов, четкие потребности и стабильные источники дохода.