Токенизация активов: следующая возможность на финансовом рынке

Токенизация активов становится важной тенденцией в финансовой сфере, и ожидается, что к 2030 году объем рынка достигнет 100 триллионов долларов. Эта инновация не только предоставляет новые возможности для получения доходов в децентрализованных финансах, но и реализует фрагментацию активов за счет цифровизации традиционных активов, что повышает ликвидность и доступность.

Основные преимущества токенизации активов включают:

1. Увеличение ликвидности
2. Повышение доступности
3. Реализация мелких инвестиций
4. Повышение прозрачности
5. Укрепление связи с экосистемой DeFi

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США увеличилась с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Исследования показывают, что 64% высокообеспеченных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Ondo Finance: Мост между традиционными финансами и Web3

Ondo Finance использует технологии блокчейна для предоставления инновационных финансовых продуктов институциональным инвесторам. Компания разделена на два отдела: управление активами и технологии, первый из которых отвечает за создание и надзор за токенизированными финансовыми продуктами, а второй разрабатывает основные протоколы, поддерживающие эти продукты.

Ondo Finance в настоящее время предлагает два основных инвестиционных продукта:

1. USDY (Ondo Токен доходности US Dollar )

   • Поддерживается краткосрочными облигациями США и банковскими депозитами
   • Годовая доходность 5.30%, общий объем заблокированных средств 315.35 миллионов долларов
   • Более безопасно и прозрачно, чем традиционные стабильные токены
   • Управляется третьей стороной трастовой компании, чтобы гарантировать соответствие требованиям.

2. OUSG (Ondo краткосрочные государственные облигации США )

   • Предоставление пассивным инвесторам низкорисковых токенизированных краткосрочных государственных облигаций США
   • Годовая доходность 4.81%, общая заблокированная сумма 2.2132 миллиарда долларов
   • Недавно выпущена новая версия rOUSG, которая предоставляет доход через дополнительные Токены.

Flux Finance: инновации в децентрализованном кредитовании

Flux Finance - это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo, основанная на Compound V2, но с добавлением новых функций. Она поддерживает открытые токены (, такие как USDC), и ограниченные токены (, такие как OUSG).

Flux использует модель пула, позволяя пользователям занимать средства с чрезмерным залогом. Кредиторы могут зарабатывать проценты, а заемщики могут использовать залог для получения стейблкоинов, при этом соблюдая требования к разрешениям на активы. Flux Finance управляется Ondo DAO.

Рыночная позиция и конкуренция

Ondo Finance заняла уникальную позицию в области токенизации реальных активов (RWA) благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами, такими как BlackRock. В области DeFi основными конкурентами являются:

• Centrifuge: сосредоточен на токенизации структурного кредита
• Ethena: предоставляет доступ к синтетическим активам
• Maple Finance: предоставляет институциональным инвесторам низкозалоговые кредиты
• Pendle:обработка токенизированных доходов

Преимущества Ondo заключаются в:

1. Нацеливание на огромный рынок государственного долга США
2. Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, чтобы избежать прямой конкуренции
3. Предоставить инновационные продукты, такие как USDY и OUSG

Экономика токена ONDO

• Текущая цена:$1.87
• Рейтинг по капитализации: #54
• Полная разводненная оценка: $131.5B, рейтинг #16
• Объем обращения: 1,44 миллиарда ONDO( 14,27% от общего объема поставок )
• Общая эмиссия/максимальная эмиссия:100亿ONDO

ONDO является治理 Токеном протоколов Ondo Finance и Flux Finance. Владельцы могут голосовать по предложениям в Ondo DAO, обеспечивая прозрачность решений. Для подачи предложения необходимо обладать или быть уполномоченным на минимум 100 миллионов ONDO голосов.

Команда и сотрудничество

Команда Ondo Finance объединяет профессионалов из традиционной финансовой сферы и области Web3, включая таланты из таких компаний, как Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea.

Основные партнеры включают:

• Aptos Foundation: интеграция реальных активов и технологий блокчейн
• Thala Labs: продвижение USDY в DeFi
• Wintermute: Повышение ликвидности USDY
• BlackRock: инвестирует 95 миллионов долларов, демонстрируя приверженность токенизации

Перспективы развития

Ondo Finance стремится соединить традиционные финансы и DeFi с помощью технологий блокчейна. Его TVL вырос с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов. Будущие планы включают:

1. Увеличение использования и ликвидности USDY, OUSG и OMMF
2. Разработка кросс-цепочных инструментов
3. Токенизация большего количества публично торгуемых ценных бумаг
4. Расширение преимуществ блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг

С быстрым развитием отрасли токенизации активов Ondo Finance, вероятно, сыграет ключевую роль в соединении традиционных финансов и Web3. Тем не менее, регуляторные вызовы и риски плохих долгов все еще требуют пристального внимания.