Технический анализ механизма токенизации реальных активов
Токенизация реальных мировых активов (RWAs) — это цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, предметы искусства и коллекционные предметы, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечивая частичное владение и позволяя большему числу инвесторов участвовать. Неизменяемая бухгалтерская книга блокчейна гарантирует прозрачную запись прав собственности, снижая риск мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность рынка.
Согласно анализу, ожидается, что к 2030 году общий рыночный капитал различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет около 20 триллионов долларов, в пессимистичном сценарии — 10 триллионов долларов, а в оптимистичном — до 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стейблкоины, чтобы избежать двойного учета.
Токенизация реальных активов означает представление прав собственности на офлайн активы в форме цифровых токенов с использованием блокчейна или аналогичной распределенной книги. Этот процесс соединяет характеристики актива, право собственности и его ценность с его цифровой формой. Токен как инструмент цифрового владения позволяет его владельцу заявлять права на основной актив.
В истории физические сертификаты собственности использовались для подтверждения права собственности на активы. Хотя это было полезно, такие сертификаты подвержены рискам кражи, потери, подделки и отмывания денег. В 1980-х годах цифровые инструменты хранения начали появляться как потенциальное решение. Однако, ограниченные вычислительными мощностями и криптографическими технологиями того времени, эти инструменты не смогли реализоваться. Вместо этого финансовая отрасль обратилась к централизованным электронным регистрационным системам для учета цифровых активов. Несмотря на то, что эти безбумажные активы принесли определенное повышение эффективности, их централизованная природа требует участия множества посредников, что, наоборот, вводит новые затраты и проблемы неэффективности.
Развитие технологии распределенного реестра (DLT) сделало возможным переосмысление концепции цифровых ценных бумаг или токенов.
DLT состоит из ряда протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, сохраняя при этом синхронизацию записей. Благодаря децентрализованному способу хранения записей, эта технология передает ответственность от единого центрального органа. Такая децентрализация снижает административные расходы и уменьшает риск системных сбоев, связанных с зависимостью от центральных сущностей, что делает систему более устойчивой.
Блокчейн — это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены на двух типах блокчейнов: частных разрешенных цепях и публичных неразрешенных цепях.
Частная разрешенная цепь контролируется центральным субъектом и ограничивает доступ для определенных пользователей, формируя контролируемую экосистему. Публичная неразрешенная цепь не требует контроля центрального органа и предоставляет открытый доступ всем пользователям. Когда токены выпускаются на публичной неразрешенной цепи, они могут интегрироваться с протоколами децентрализованных финансов (DeFi), что повышает их полезность и ценность.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую эмитент токена может сохранить. В отличие от частных разрешенных цепочек, публичные неразрешенные цепочки предоставляют эмитенту меньше контроля. Выбор архитектуры блокчейна должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевым преимуществом токенизации активов является автоматизация, достигаемая с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые исполняются, когда обе стороны удовлетворяют определенным условиям. Эти контракты автоматизируют финансовые транзакции и административные задачи, уменьшая потребность в ручной работе и посредниках. Устраняя риски контрагента, эта автоматизация делает операции более эффективными и безопасными, что позволяет осуществлять более быстрые и дешевые переводы.
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два ключевых свойства актива: его проявление и право собственности. Проявление включает в себя экономические характеристики актива, а проверка права собственности требует наличия реестра, который может быть как вне цепочки, так и на цепочке. Вне цепочки активы поддерживают свои права и проявления через физические сертификаты или безбумажные формы, которые работают в рамках законодательства. А активы на цепочке существуют в цифровом улучшенном или цифровом родном формате, управляемом механизмом консенсуса блокчейна.
Цифровые усиленные активы поддерживают право собственности через оффлайн-реестр, который служит их защитой, одновременно используя токены блокчейна в качестве цифрового представления. Цифровые коренные активы по сути являются цифровыми, их токены напрямую представляют ценность и право собственности.
Четыре основных метода токенизации включают:
Прямое владение: цифровые токены сами по себе выступают в качестве официальной записи о владении, больше не требуется хранитель.
1:1 активов поддерживаемый токен: Хранитель держит активы и выпускает токены, представляющие прямые права на эти базовые активы.
Избыточно обеспеченные токены: выпускать токены активов, используя активы, которые отличаются от ожидаемых, в качестве залога для представления активов или связанных прав.
Недостаточно обеспеченный токен: Выпущенные токены предназначены для отслеживания стоимости определенного актива, но не полностью обеспечены.
Токенизация реальных активов осуществляется в основном с помощью технологии распределенного реестра для повышения эффективности. Эта технология усиливает прозрачность, автоматизирует процессы, снижает операционные расходы, устраняет посредников и риски контрагентов. Основные преимущества включают:
Атомные расчеты: одновременно выполняя два этапа сделки через смарт-контракт, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: значительно увеличила оборотоспособность активов, сделав изначально непередаваемые активы передаваемыми.
Уменьшение посредников: Децентрализованная структура данных позволяет смарт-контрактам заменять традиционные посреднические учреждения.
Автоматизация: автоматизация множества ручных задач с помощью смарт-контрактов, особенно в таких отраслях, как страхование.
Содействие соблюдению норм: базовые технологии токенизированных активов делают соблюдение норм более эффективным и унифицированным благодаря стандартизации и автоматизации процессов.
Автоматизированный маркет-мейкер: активный пул, управляемый смарт-контрактом, автоматически сопоставляет покупателей и продавцов, обеспечивая постоянную ликвидность.
Несмотря на то, что токенизация активов имеет множество преимуществ, ее внедрение по-прежнему сталкивается с серьезными вызовами. Основные риски исходят от базовых технологий и регуляторных соображений. Технические опасения включают уязвимости в кибербезопасности, ограничения масштабируемости системы, процессы расчетов, стабильность сети и проблемы эффективности. Что касается регулирования, ключевые вопросы касаются соблюдения норм по борьбе с отмыванием денег, структуры управления, проверки личности, а также защиты данных и конфиденциальности.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, затраты на интеграцию, образовательные мероприятия и высокое потребление электроэнергии из-за механизмов консенсуса блокчейна. Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации в финансовой сфере, необходимо решить эти многосторонние проблемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropATM
· 07-08 22:04
Дом тоже можно нарезать, это немного круто.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataBartender
· 07-08 21:45
Опять бык. А где рыночная капитализация на 20 лет, которую я предсказал в прошлый раз?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterZhang
· 07-08 00:51
Вышли поесть неудачников, снова пришло наше время действовать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
¯\_(ツ)_/¯
· 07-05 22:47
2 триллиона невозможно, все врут.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidsommarWallet
· 07-05 22:47
Корова, четыре триллиона ушли
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 07-05 22:44
Быть богатым — это быть господином, всё можно цифровизовать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCryer
· 07-05 22:36
Снова говорят о рыночной капитализации. Когда же она упадет до дна?
Токенизация активов реального мира: технические механизмы и прогноз рынка в 20 триллионов долларов к 2030 году
Технический анализ механизма токенизации реальных активов
Токенизация реальных мировых активов (RWAs) — это цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, предметы искусства и коллекционные предметы, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечивая частичное владение и позволяя большему числу инвесторов участвовать. Неизменяемая бухгалтерская книга блокчейна гарантирует прозрачную запись прав собственности, снижая риск мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность рынка.
Согласно анализу, ожидается, что к 2030 году общий рыночный капитал различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет около 20 триллионов долларов, в пессимистичном сценарии — 10 триллионов долларов, а в оптимистичном — до 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стейблкоины, чтобы избежать двойного учета.
Токенизация реальных активов означает представление прав собственности на офлайн активы в форме цифровых токенов с использованием блокчейна или аналогичной распределенной книги. Этот процесс соединяет характеристики актива, право собственности и его ценность с его цифровой формой. Токен как инструмент цифрового владения позволяет его владельцу заявлять права на основной актив.
В истории физические сертификаты собственности использовались для подтверждения права собственности на активы. Хотя это было полезно, такие сертификаты подвержены рискам кражи, потери, подделки и отмывания денег. В 1980-х годах цифровые инструменты хранения начали появляться как потенциальное решение. Однако, ограниченные вычислительными мощностями и криптографическими технологиями того времени, эти инструменты не смогли реализоваться. Вместо этого финансовая отрасль обратилась к централизованным электронным регистрационным системам для учета цифровых активов. Несмотря на то, что эти безбумажные активы принесли определенное повышение эффективности, их централизованная природа требует участия множества посредников, что, наоборот, вводит новые затраты и проблемы неэффективности.
Развитие технологии распределенного реестра (DLT) сделало возможным переосмысление концепции цифровых ценных бумаг или токенов.
DLT состоит из ряда протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, сохраняя при этом синхронизацию записей. Благодаря децентрализованному способу хранения записей, эта технология передает ответственность от единого центрального органа. Такая децентрализация снижает административные расходы и уменьшает риск системных сбоев, связанных с зависимостью от центральных сущностей, что делает систему более устойчивой.
Блокчейн — это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены на двух типах блокчейнов: частных разрешенных цепях и публичных неразрешенных цепях.
Частная разрешенная цепь контролируется центральным субъектом и ограничивает доступ для определенных пользователей, формируя контролируемую экосистему. Публичная неразрешенная цепь не требует контроля центрального органа и предоставляет открытый доступ всем пользователям. Когда токены выпускаются на публичной неразрешенной цепи, они могут интегрироваться с протоколами децентрализованных финансов (DeFi), что повышает их полезность и ценность.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую эмитент токена может сохранить. В отличие от частных разрешенных цепочек, публичные неразрешенные цепочки предоставляют эмитенту меньше контроля. Выбор архитектуры блокчейна должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевым преимуществом токенизации активов является автоматизация, достигаемая с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые исполняются, когда обе стороны удовлетворяют определенным условиям. Эти контракты автоматизируют финансовые транзакции и административные задачи, уменьшая потребность в ручной работе и посредниках. Устраняя риски контрагента, эта автоматизация делает операции более эффективными и безопасными, что позволяет осуществлять более быстрые и дешевые переводы.
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два ключевых свойства актива: его проявление и право собственности. Проявление включает в себя экономические характеристики актива, а проверка права собственности требует наличия реестра, который может быть как вне цепочки, так и на цепочке. Вне цепочки активы поддерживают свои права и проявления через физические сертификаты или безбумажные формы, которые работают в рамках законодательства. А активы на цепочке существуют в цифровом улучшенном или цифровом родном формате, управляемом механизмом консенсуса блокчейна.
Цифровые усиленные активы поддерживают право собственности через оффлайн-реестр, который служит их защитой, одновременно используя токены блокчейна в качестве цифрового представления. Цифровые коренные активы по сути являются цифровыми, их токены напрямую представляют ценность и право собственности.
Четыре основных метода токенизации включают:
Прямое владение: цифровые токены сами по себе выступают в качестве официальной записи о владении, больше не требуется хранитель.
1:1 активов поддерживаемый токен: Хранитель держит активы и выпускает токены, представляющие прямые права на эти базовые активы.
Избыточно обеспеченные токены: выпускать токены активов, используя активы, которые отличаются от ожидаемых, в качестве залога для представления активов или связанных прав.
Недостаточно обеспеченный токен: Выпущенные токены предназначены для отслеживания стоимости определенного актива, но не полностью обеспечены.
Токенизация реальных активов осуществляется в основном с помощью технологии распределенного реестра для повышения эффективности. Эта технология усиливает прозрачность, автоматизирует процессы, снижает операционные расходы, устраняет посредников и риски контрагентов. Основные преимущества включают:
Атомные расчеты: одновременно выполняя два этапа сделки через смарт-контракт, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: значительно увеличила оборотоспособность активов, сделав изначально непередаваемые активы передаваемыми.
Уменьшение посредников: Децентрализованная структура данных позволяет смарт-контрактам заменять традиционные посреднические учреждения.
Автоматизация: автоматизация множества ручных задач с помощью смарт-контрактов, особенно в таких отраслях, как страхование.
Содействие соблюдению норм: базовые технологии токенизированных активов делают соблюдение норм более эффективным и унифицированным благодаря стандартизации и автоматизации процессов.
Автоматизированный маркет-мейкер: активный пул, управляемый смарт-контрактом, автоматически сопоставляет покупателей и продавцов, обеспечивая постоянную ликвидность.
Несмотря на то, что токенизация активов имеет множество преимуществ, ее внедрение по-прежнему сталкивается с серьезными вызовами. Основные риски исходят от базовых технологий и регуляторных соображений. Технические опасения включают уязвимости в кибербезопасности, ограничения масштабируемости системы, процессы расчетов, стабильность сети и проблемы эффективности. Что касается регулирования, ключевые вопросы касаются соблюдения норм по борьбе с отмыванием денег, структуры управления, проверки личности, а также защиты данных и конфиденциальности.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, затраты на интеграцию, образовательные мероприятия и высокое потребление электроэнергии из-за механизмов консенсуса блокчейна. Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации в финансовой сфере, необходимо решить эти многосторонние проблемы.