Подробное руководство по инвестициям в Мем токены: стратегическая структура, основанная на данных
Почему стоит выбрать Meme токен?
Эффект бета-коэффициента
Мы предпочитаем некоторые мем-токены, в основном потому, что они имеют высокий бета-коэффициент по отношению к базовым блокчейнам (L1). Проще говоря, умеренное распределение таких мем-токенов, как BONK( и токен культуры экосистемы Solana ), может обеспечить эффект кредитного плеча для активов L1 при минимизации рисков ликвидации.
Мы сосредотачиваем внимание на сигнале, когда 30-дневный бета-коэффициент ( розовая линия ) превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент ( красная линия ). В последний раз такая ситуация наблюдалась 1 апреля, когда в это время средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составила 124% и 413% ( медианы составили 45% и 57% ).
Сравнение цен на BONK и SOL показывает, что изменение рыночной склонности к риску обычно происходит быстро, и BONK часто значительно опережает базовый токен в короткие сроки. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент поворота.
Взрыв BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом контексте, производительность BONK следующая:
Средняя недельная доходность: 26%( медиана 14%)
Средняя доходность за 30 дней: 141%( медиана 11%)
Средняя доходность за 60 дней: 512%( медиана 27%)
Стоит отметить, что в примерно одной трети случаев BONK фактически демонстрирует снижение, что указывает на то, что положительное поведение SOL не может полностью гарантировать отличные результаты BONK. Однако эти исключения в основном наблюдаются до резкого роста BONK в конце 2023 года.
Анализ взаимосвязи
BONK обычно демонстрирует корреляцию с SOL. Однако в периоды особенно яркой активности BONK, таких как четвертый квартал 2023 года, первый квартал 2024 года, четвертый квартал 2024 года и в апреле этого года (, эта корреляция, как правило, ослабевает.
) Основная идея
BONK демонстрирует высокий бета-коэффициент по отношению к SOL за 30, 60 и 90-дневные скользящие периоды, при этом его бета-значение более заметно с точки зрения абсолютной доходности. Это означает, что волатильность BONK обычно значительно превышает SOL, что делает его типичным активом с высоким риском/высокой доходностью.
Мы рассматриваем BONK как инструмент для плечевого беттинга на SOL, но без рисков ликвидации, связанных с традиционной маржинальной торговлей.
Хотя в качестве примера данных используется BONK/SOL, те же закономерности применимы и к другим "голубым фишкам" мем-монетам и их базовым блокчейнам, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных на блокчейне
Помимо понимания производительности мем-токенов относительно их базовой публичной цепи, анализ данных в цепочке может помочь нам провести более глубокую количественную оценку, выявив качество и степень уверенности базы держателей.
Рост держателей токенов ###90 дней (
Рост держателей токена предоставляет ориентир по недавней популярности и скорости распространения токена.
) медиана и среднее значение объемов владения
Эти показатели помогают нам понять типичный размер позиций и инвестиционные убеждения держателей токенов. Стоит отметить, что в некоторых сообществах мем-токенов управление более централизовано. Для таких токенов медианное количество владения обычно невелико, так как множество мелких аирдропов распределено по многим кошелькам.
Процент держателей с активами стоимостью более $1000
Этот индикатор с другой стороны показывает качество базы держателей. Чем больше доля кошельков с высокой стоимостью, тем чаще это указывает на более сильный интерес и доверие инвесторов к проекту.
Доля держателей с ценностью более $100000
Этот индикатор показывает относительный интерес и степень доверия крупных держателей к токену по сравнению с общим количеством держателей.
уровень удержания крупных токенов
С помощью этого индикатора мы отслеживаем те кошельки, которые когда-либо имели токены стоимостью более $100,000, и которые все еще сохраняют более 50% от своего пикового объема, исключая влияние ценовых колебаний ###. Это помогает нам оценить силу веры крупных инвесторов.
( Поток средств крупных инвесторов
Мы анализируем потоки средств между кошельками, которые когда-либо хранили токены стоимостью более $100,000, и децентрализованными торговыми платформами. Это дает нам важные инсайты: основные держатели увеличивают или уменьшают свои позиции.
Другие важные факторы
Помимо данных на блокчейне, мы в первую очередь обращаем внимание на проекты мем-токенов с достаточной ликвидностью и которые пережили более 50%-ные откаты несколько раз.
Обратите внимание, что наш анализ основан в основном на активности в цепочке, не включая токены, хранящиеся на централизованных торговых платформах, такие как BONK, около 20% ).
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является важным индикатором.
Сообщество и инвестиционные убеждения
На этом этапе начинает играть роль больше интуитивного анализа, связанного с криптовалютами, включая мониторинг активности в социальных сетях и изменения настроений.
Мы отбираем через "потенциальный интерес аудитории" мем-токенов. Идеальный проект должен иметь глобальную резонируемость ###, например, концепция "дискредитации фондового рынка" SPX6900 — хотя и простая, но способная привлечь широкое внимание (.
Ключевые особенности, которые мы ищем, включают:
Затрагивающие повествования и девизы сообщества
Сильная вера и чувство принадлежности, проявленные членами сообщества
Ясное лидерство и координация
Признаки интеграции проекта в культуру ), такие как культурное влияние мема Pepe (
Мы наблюдаем, что все больше сообществ начинают продвигать проекты через платформы, такие как TikTok, обращаясь к более молодой потенциальной криптоаудитории. Самые успешные сообщества мем-токенов, как правило, обладают отличными маркетинговыми способностями.
Оценка справедливой стоимости
Как определить, куплен ли мем-токен по "справедливой стоимости"?
Самый прямой способ — это проанализировать соотношение рыночной капитализации и реализованной стоимости )MVRV( — то есть соотношение текущей рыночной капитализации к стоимости всех токенов в обращении.
Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели ) в среднем ( находятся в состоянии нереализованного убытка, что может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что основные факторы бычьего рынка все еще присутствуют.
Рассмотрим BONK: его цена реализации составляет около $0.0002, в то время как цена сделки на момент написания этой статьи составляет около $0.0000145, что может указывать на хорошую возможность для входа.
Анализ импульса
В условиях отсутствия традиционного фундаментального анализа индикаторы моментов становятся еще одним важным методом оценки "справедливой стоимости".
) Индекс относительной силы (RSI )
RSI помогает определить, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности в недавнем моменте:
RSI близок к 30 или ниже, что указывает на состояние "перепроданности"
RSI близок к 70 или превышает 70, что указывает на состояние "перекупленности"
Скользящая средняя
Анализ взаимосвязи цены и ключевых скользящих средних является еще одним методом оценки недавнего импульса. Идеальные точки входа обычно появляются после того, как цена преодолевает ключевые уровни поддержки, но при условии, что мы уверены в инвестиционном периоде от 3 до 6 месяцев.
( Поиск популярности
Анализ трендов поиска и других индикаторов социальных настроений помогает определить лучшее время для покупки/продажи.
Период ликвидности и макроэкономическая среда
Необходимо подчеркнуть, что мем-токены находятся на крайней точке спектра риска. Производительность биткойна зависит от условий ликвидности, тогда как мем-токены более чувствительны к этому. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с восстановлением настроений "аппетита к риску", являются ключевыми предпосылками для размещения мем-токенов.
Резюме инвестиционной рамки
Исходя из вышеизложенного, мы создали полную структуру инвестирования в мем-токены, включая:
Понимание ценности некоторых мем-токенов ) с высоким бета-коэффициентом ### как небольшой части инвестиционного портфеля.
Как распознать meme-токены с сильными "основами" на основе данных в блокчейне ### (
Как оценить "справедливую стоимость")анализ MVRV(
Определение момента покупки ) точки поворота/макроэкономическая среда/моменты (
Успех в продаже ) моментум/RSI (
Тем не менее, эта структура не является абсолютно надежной. В мире инвестиций нет легких доходов, сверхприбыли всегда сопровождаются более высокими рисками.
Но наличие системного мышления может помочь вам лучше оценивать возможности и риски в этой "дикой местности" инвестиций в мем-токены.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-26d7f434
· 06-21 12:12
BONK действительно можно играть? Убегаю, убегаю
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoHistoryClass
· 06-21 05:15
ах да... как $luna в 2021 году перед историческим дампом. история рифмуется, братцы
Инвестиционная стратегия Meme токенов: анализ коэффициента бета на основе данных и фреймворк цепочечных показателей
Подробное руководство по инвестициям в Мем токены: стратегическая структура, основанная на данных
Почему стоит выбрать Meme токен?
Эффект бета-коэффициента
Мы предпочитаем некоторые мем-токены, в основном потому, что они имеют высокий бета-коэффициент по отношению к базовым блокчейнам (L1). Проще говоря, умеренное распределение таких мем-токенов, как BONK( и токен культуры экосистемы Solana ), может обеспечить эффект кредитного плеча для активов L1 при минимизации рисков ликвидации.
Мы сосредотачиваем внимание на сигнале, когда 30-дневный бета-коэффициент ( розовая линия ) превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент ( красная линия ). В последний раз такая ситуация наблюдалась 1 апреля, когда в это время средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составила 124% и 413% ( медианы составили 45% и 57% ).
Сравнение цен на BONK и SOL показывает, что изменение рыночной склонности к риску обычно происходит быстро, и BONK часто значительно опережает базовый токен в короткие сроки. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент поворота.
Взрыв BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом контексте, производительность BONK следующая:
Стоит отметить, что в примерно одной трети случаев BONK фактически демонстрирует снижение, что указывает на то, что положительное поведение SOL не может полностью гарантировать отличные результаты BONK. Однако эти исключения в основном наблюдаются до резкого роста BONK в конце 2023 года.
Анализ взаимосвязи
BONK обычно демонстрирует корреляцию с SOL. Однако в периоды особенно яркой активности BONK, таких как четвертый квартал 2023 года, первый квартал 2024 года, четвертый квартал 2024 года и в апреле этого года (, эта корреляция, как правило, ослабевает.
) Основная идея
BONK демонстрирует высокий бета-коэффициент по отношению к SOL за 30, 60 и 90-дневные скользящие периоды, при этом его бета-значение более заметно с точки зрения абсолютной доходности. Это означает, что волатильность BONK обычно значительно превышает SOL, что делает его типичным активом с высоким риском/высокой доходностью.
Мы рассматриваем BONK как инструмент для плечевого беттинга на SOL, но без рисков ликвидации, связанных с традиционной маржинальной торговлей.
Хотя в качестве примера данных используется BONK/SOL, те же закономерности применимы и к другим "голубым фишкам" мем-монетам и их базовым блокчейнам, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных на блокчейне
Помимо понимания производительности мем-токенов относительно их базовой публичной цепи, анализ данных в цепочке может помочь нам провести более глубокую количественную оценку, выявив качество и степень уверенности базы держателей.
Рост держателей токенов ###90 дней (
Рост держателей токена предоставляет ориентир по недавней популярности и скорости распространения токена.
) медиана и среднее значение объемов владения
Эти показатели помогают нам понять типичный размер позиций и инвестиционные убеждения держателей токенов. Стоит отметить, что в некоторых сообществах мем-токенов управление более централизовано. Для таких токенов медианное количество владения обычно невелико, так как множество мелких аирдропов распределено по многим кошелькам.
Процент держателей с активами стоимостью более $1000
Этот индикатор с другой стороны показывает качество базы держателей. Чем больше доля кошельков с высокой стоимостью, тем чаще это указывает на более сильный интерес и доверие инвесторов к проекту.
Доля держателей с ценностью более $100000
Этот индикатор показывает относительный интерес и степень доверия крупных держателей к токену по сравнению с общим количеством держателей.
уровень удержания крупных токенов
С помощью этого индикатора мы отслеживаем те кошельки, которые когда-либо имели токены стоимостью более $100,000, и которые все еще сохраняют более 50% от своего пикового объема, исключая влияние ценовых колебаний ###. Это помогает нам оценить силу веры крупных инвесторов.
( Поток средств крупных инвесторов
Мы анализируем потоки средств между кошельками, которые когда-либо хранили токены стоимостью более $100,000, и децентрализованными торговыми платформами. Это дает нам важные инсайты: основные держатели увеличивают или уменьшают свои позиции.
Другие важные факторы
Помимо данных на блокчейне, мы в первую очередь обращаем внимание на проекты мем-токенов с достаточной ликвидностью и которые пережили более 50%-ные откаты несколько раз.
Обратите внимание, что наш анализ основан в основном на активности в цепочке, не включая токены, хранящиеся на централизованных торговых платформах, такие как BONK, около 20% ).
Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является важным индикатором.
Сообщество и инвестиционные убеждения
На этом этапе начинает играть роль больше интуитивного анализа, связанного с криптовалютами, включая мониторинг активности в социальных сетях и изменения настроений.
Мы отбираем через "потенциальный интерес аудитории" мем-токенов. Идеальный проект должен иметь глобальную резонируемость ###, например, концепция "дискредитации фондового рынка" SPX6900 — хотя и простая, но способная привлечь широкое внимание (.
Ключевые особенности, которые мы ищем, включают:
Мы наблюдаем, что все больше сообществ начинают продвигать проекты через платформы, такие как TikTok, обращаясь к более молодой потенциальной криптоаудитории. Самые успешные сообщества мем-токенов, как правило, обладают отличными маркетинговыми способностями.
Оценка справедливой стоимости
Как определить, куплен ли мем-токен по "справедливой стоимости"?
Самый прямой способ — это проанализировать соотношение рыночной капитализации и реализованной стоимости )MVRV( — то есть соотношение текущей рыночной капитализации к стоимости всех токенов в обращении.
Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели ) в среднем ( находятся в состоянии нереализованного убытка, что может означать, что мы близки к локальному дну, при условии, что основные факторы бычьего рынка все еще присутствуют.
Рассмотрим BONK: его цена реализации составляет около $0.0002, в то время как цена сделки на момент написания этой статьи составляет около $0.0000145, что может указывать на хорошую возможность для входа.
Анализ импульса
В условиях отсутствия традиционного фундаментального анализа индикаторы моментов становятся еще одним важным методом оценки "справедливой стоимости".
) Индекс относительной силы (RSI )
RSI помогает определить, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности в недавнем моменте:
Скользящая средняя
Анализ взаимосвязи цены и ключевых скользящих средних является еще одним методом оценки недавнего импульса. Идеальные точки входа обычно появляются после того, как цена преодолевает ключевые уровни поддержки, но при условии, что мы уверены в инвестиционном периоде от 3 до 6 месяцев.
( Поиск популярности
Анализ трендов поиска и других индикаторов социальных настроений помогает определить лучшее время для покупки/продажи.
Период ликвидности и макроэкономическая среда
Необходимо подчеркнуть, что мем-токены находятся на крайней точке спектра риска. Производительность биткойна зависит от условий ликвидности, тогда как мем-токены более чувствительны к этому. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с восстановлением настроений "аппетита к риску", являются ключевыми предпосылками для размещения мем-токенов.
Резюме инвестиционной рамки
Исходя из вышеизложенного, мы создали полную структуру инвестирования в мем-токены, включая:
Тем не менее, эта структура не является абсолютно надежной. В мире инвестиций нет легких доходов, сверхприбыли всегда сопровождаются более высокими рисками.
Но наличие системного мышления может помочь вам лучше оценивать возможности и риски в этой "дикой местности" инвестиций в мем-токены.