Sinais positivos no mercado de criptomoedas aparecem, indícios de aquecimento do mercado começam a surgir

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou vários sinais positivos, com ativos principais como o ETH a destacarem-se. Após o sucesso da atualização de Xangai, o preço do ETH começou a subir, tendo aumentado mais de 75% desde o início do ano.

Apesar das numerosas incertezas no mercado, desde que o evento FTX atingiu o fundo, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de alta. Em meio à turbulência bancária e à transmissão de riscos, os ativos encriptação subiram significativamente. Atualmente, o mercado enfrenta uma questão clássica: é melhor entrar agora ou esperar um momento mais oportuno? Os cinco indicadores-chave a seguir podem fornecer algumas referências para os investidores.

O tamanho dos contratos em aberto atinge um novo recorde

Os contratos futuros são uma das principais formas de os traders obterem exposição alavancada a ativos encriptação. O volume de negócios reflete o número de contratos futuros em aberto, incluindo posições longas e curtas. Um volume de negócios mais alto está normalmente relacionado a uma maior aversão ao risco e alta liquidez.

O volume total de posições em futuros de Bitcoin já ultrapassou o pico de 9,9 bilhões de dólares antes do colapso da FTX, tendo recentemente quebrado várias vezes a marca de 10 bilhões de dólares. Isso indica que a liquidez do mercado está melhorando, mas também é necessário estar atento aos riscos que a acumulação de alavancagem pode trazer.

Atividade em cadeia a aquecer

Apesar das incertezas na economia macroeconómica, a economia da blockchain está a recuperar. O número de endereços ativos diários nas principais plataformas de contratos inteligentes estabilizou em cerca de 2 milhões, pela primeira vez desde o fim do mercado em alta, um aumento de 77% em relação ao ponto mais baixo de agosto de 2022.

A taxa de retorno total de DeFi também começou a subir continuamente a partir de junho de 2022, com um aumento acumulado de 94,2%. O aumento da taxa de retorno está geralmente relacionado à valorização dos ativos, refletindo uma melhor situação de capital. Com a pressão inflacionária a diminuir, a atratividade dos ativos encriptação aumentou.

A proporção de posições em stablecoins diminuiu

Os dados da cadeia mostram que, desde o colapso da Terra, a exposição a stablecoins dos investidores de alto patrimônio líquido caiu para o mínimo, representando em média apenas 15% do portfólio. Isso indica que o "dinheiro inteligente" está aumentando a alocação em ativos encriptados, em vez de evitar riscos.

Embora a liquidez tenha diminuído, ainda há uma quantidade considerável de "munição" antes de atingir o ponto baixo de 5% do mercado em alta. Após a crise bancária de março, a disposição dos investidores para manter stablecoins diminuiu, favorecendo outros ativos encriptação.

O índice de volatilidade está em baixa

O índice de volatilidade de criptomoedas ( lançado pela CVI Finance é semelhante ao índice VIX do setor financeiro tradicional ), que tem mostrado uma tendência de queda, atualmente até abaixo de 62,80 antes do evento FTX. Isso indica que as expectativas do mercado em relação à volatilidade dos preços futuros estão diminuindo, o que é um sinal positivo.

O progresso do levantamento de Ethereum está a correr bem

Após a atualização de Xangai, a situação dos levantamentos de Ethereum está melhor do que o esperado. Até 19 de abril, 257.000 validadores estão na fila à espera de levantamentos totais, dos quais a Kraken representa 46,5%. Devido a limitações de rede, espera-se que o processamento seja concluído dentro de duas semanas.

O mercado já absorveu com sucesso mais de 500 mil ETH em retiradas, com parte dos fundos sendo re-pledged na rede. A maior plataforma de staking, Lido, também está reinvestindo as recompensas obtidas, ajudando a aumentar o número de validadores e a compensar o impacto das retiradas.

Perspectiva do mercado

O mercado de criptomoedas está gradualmente se tornando otimista. Moedas principais como ETH e BTC romperam a faixa de negociação do mercado em baixa, e outras moedas menores também estão mostrando um ímpeto de alta. Após o excesso de pessimismo em 2022, os investidores estão aumentando a alocação de posições, impulsionando o mercado para um pequeno mercado em alta.

Esta alta não se reflete apenas nos preços, mas também se manifesta na manutenção de uma alta atividade dos usuários, no aumento das taxas de rendimento do DeFi, entre outros aspectos. O índice de volatilidade atingiu um novo mínimo, e a atividade de negociação alcançou o ponto máximo desde a última corrida de touros. A atualização de Xangai do Ethereum também foi concluída com sucesso, dissipando as preocupações do mercado. De um modo geral, vários indicadores mostram que o mercado de criptomoedas está gradualmente recuperando a vitalidade.