Cet article sélectionné est traduit par le bureau d'étude Web3.0 de Benpao Finance à partir de "Inferring Leveraged Positioning from Price and Open Interest" de Frederik Theissen.
L'analyse des prix et des contrats non liquidés (OI) par l'intermédiaire de l'indicateur d'ouverture et de fermeture de positions avec effet de levier (LPOC) peut révéler les tendances de levier en temps réel sur le marché des cryptomonnaies. En se basant sur des données dépassant les taux de financement et de liquidation, il est possible d'identifier plus précisément les sommets, les creux du marché et les risques systémiques.
Un, comprendre la dynamique du levier sur le marché des cryptomonnaies
Nouvelle méthode de suivi de position
L'effet de levier est une caractéristique essentielle du marché des cryptomonnaies, alimentant et amplifiant les hausses et baisses spectaculaires. Les volumes de transactions des produits dérivés (en particulier des contrats à terme perpétuels natifs des cryptomonnaies) dépassent souvent ceux du marché au comptant, amplifiant ainsi les émotions et la volatilité du marché.
Comprendre comment les traders entrent et sortent des positions à effet de levier pour évaluer les tendances de prix à court terme.