SEC頻頻出手 六大指控案件劍指加密貨幣違規行爲

隨着某社交媒體平台推出的加密貨幣項目引起關注，美國監管機構對加密貨幣的審查力度似乎大幅提升，不僅頻繁召開聽證會，指控和罰款案例也明顯增多。

9月24日，美國國會就加密貨幣監管問題舉行了主題爲"SEC監管：華爾街的巡邏警察"的聽證會。針對ICO監管，SEC主席Jay Clayton表示，這仍是一個難題，現有《證券法》未能有效解決。目前SEC的監管方式仍以保護投資者爲首要考量，同時正在尋求更廣泛有效的監管手段。

SEC委員Jackson認爲，SEC現有規則確實落後於加密行業的發展速度，應該朝着鼓勵加密貨幣、提高行業透明度的方向調整。

事實上，越來越多的ICO項目被SEC盯上，罰單和指控頻出。據統計，自8月以來，美國證券交易委員會已對多家公司提起訴訟。本文梳理了SEC近期在加密貨幣領域的6起指控案件，涉及ICO項目公司、數字資產交易所、區塊鏈技術公司、評級公司等，已公開的處罰金額從26萬至1024萬美元不等。

近期SEC發起的6起加密融資指控案件

案例一

時間：8月12日 涉案方：Reginald Middleton及其兩家公司 原因：涉嫌欺詐和未經註冊的ICO 處罰：凍結涉案1500萬美元資產

SEC指控這些實體在2017年末至2018年期間進行欺詐和未經註冊的ICO，並要求法院緊急凍結相關資產。SEC表示，被告通過ICO籌集約1480萬美元，並向投資者做出了重大虛假陳述。

案例二

時間：8月12日 涉案方：某區塊鏈公司 原因：發行未註冊證券 處罰：退還籌集資金

SEC對一家新英格蘭區塊鏈公司提起訴訟，因其向公衆提供和出售約630萬美元的未註冊證券。

案例三

時間：8月20日 涉案方：某加密分析公司 原因：未披露發行方支付的評級費用 處罰：罰金26萬美元

SEC認爲該公司在2017年12月至2018年7月期間評估的一些ICO項目屬於證券，應對投資者進行適當信息披露。該公司同意停止違規行爲並支付罰金。

案例四

時間：8月29日 涉案方：某公司及其創始人 原因：運營未註冊的數字資產交易所 處罰：退還1300萬美元籌集資金並罰款1024萬美元

SEC指控該公司及創始人涉嫌通過發行證券欺騙投資者，並經營未經註冊的交易所。該公司需支付850萬美元罰款，兩位創始人共被罰約174萬美元。

案例五

時間：9月18日 涉案方：某公司及其創始人 原因：違反美國證券法 處罰：尚未公布

SEC起訴該公司及創始人屬於未註冊經紀商且從事非法證券發行活動。SEC稱其向2000多名投資者非法募集約1460萬美元，承諾的代幣現已幾乎毫無價值。

案例六

時間：9月23日 涉案方：某在線娛樂平台及其創始人 原因：非法發行ICO 處罰：尚未公布

SEC指控該公司CEO在2017年操縱了一項欺詐性ICO計劃。起訴文件顯示，除CEO外，公司團隊成員均爲虛構，且在宣傳ICO時做出多項虛假陳述。

SEC對加密貨幣的態度明確：ICO產生的數字貨幣屬於證券，需按證券法監管。比特幣不屬於ICO產生，因此不在SEC監管範圍，但比特幣ETF屬於SEC監管範疇。SEC要求所有ICO項目遵循現有證券法規，合規註冊，否則將受嚴厲打擊。

盡管SEC加大對非法融資的監管力度，但也開放了更多合規渠道。今年7月，SEC批準兩家區塊鏈公司用RegA+方式公開發行數字貨幣。據統計，SEC已批準39個STO項目和2個ICO項目。

2018年以來，美國將加密貨幣納入現行證券監管體系，出臺一系列政策。2019年，監管態度更爲謹慎，政策出臺放緩，逐漸轉向規範化。美國各監管機構也在不斷完善對加密貨幣的監管措施。

隨着加密貨幣應用日益廣泛，全球監管機構態度愈發謹慎。特別是某社交平台宣布發行穩定幣計劃後，各國更加關注數字貨幣領域。這意味着大量私人投資機構將進入加密貨幣市場，數字經濟將快速發展，也挑戰着各國主權貨幣地位，給金融貨幣體系帶來新衝擊。這也倒逼各國監管者加快對加密貨幣領域的監管布局。

正如此次聽證會上Jay Clayton所言，某穩定幣項目將使更多人關注加密資產，尤其是監管者。加密資產作爲一種特殊的投資方式，其監管方式也有別於傳統證券和支付系統。自2008年比特幣誕生至今，加密行業發展仍處雛形，相關監管也在不斷探索和完善中。