Дані CPI будуть оголошені сьогодні ввечері: чи чекають на крипторинку різкі коливання?

"Дані CPI подібні до 'барометра' крипторинку, сьогодні ввечері результати можуть визначити, чи отримають інвестори прибуток, чи зазнають збитків!"

Чому дані CPI стали "центром уваги" крипторинку?

Ключовим фактом є те, що поточні коливання крипторинку більше не визначаються лише "технічними" факторами. Очікування підвищення або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, а також стан ліквідності долара, є справжніми "домінуючими факторами". А CPI є важливим орієнтиром для рішень Федеральної резервної системи – високі дані означають, що інфляційний тиск залишається, і Федеральна резервна система може відкласти зниження ставок; низькі дані свідчать про зменшення інфляції, і ринок очікуватиме зниження ставок, що, в свою чергу, підвищить настрій на ринку.

Проте, дані CPI за сьогодні ввечері виглядають особливими, оскільки їхня достовірність піддалася певним сумнівам:

- Дії Трампа викликали занепокоєння на ринку: він звільнив очільника Бюро статистики праці й призначив своїх людей, що змусило ринок сумніватися в тому, чи не буде "маніпуляцій" з даними. Morgan Stanley також заявив: "Якщо довіра до офіційних даних буде підірвана, всі активи можуть потребувати повторного ціноутворення!"
- Існують коригування в статистичних методах: через фінансові проблеми Бюро праці скоротило збір даних CPI в деяких містах, натомість використовуючи метод „оцінки“ (інтерполяції). Банки США після розрахунків вважають, що така оцінка може призвести до похибки в 0,02% (1-2 базисних пункти), в періоди чутливості до інфляції ця похибка може викликати значні коливання на ринку.

Які три можливі напрямки даних CPI цього вечора, і як крипторинок повинен реагувати?

Сценарій 1: CPI нижчий за очікування (зниження інфляції)

- Рухи ФРС: ймовірність зниження ставок у вересні значно зросте (наразі ринкові очікування досягли 91,5%), долар може знецінитися, а ризикові активи, представлені шифруванням, мають шанс на колективний ріст.
- Реакція криптосвіту: Біткоїн може подолати історичний максимум у 123 000, намагаючись досягти 130 000; Ефір (ETH) може протестувати рівень опору у 4 500 доларів; альткоїни (такі як SOL, AVAX) можуть продемонструвати підвищення, перевищивши зростання BTC.
- Рекомендації щодо реагування: у такому випадку можна помірно купувати, але не варто заповнювати портфель. Оскільки зниження інфляції може послабити властивість біткоїна як "цифрового золота", але очікування ліквідності будуть домінувати у зростанні. Проте слід бути обережними щодо фіксації прибутків протягом години після публікації даних, щоб уникнути покупки на піку.

Сценарій 2: CPI відповідає очікуванням (в річному вимірі 2,8%)

- Дії ФРС: очікування зниження процентних ставок у вересні можуть зберігатися, але ринок може відреагувати спокійно через "звичність".
- Реакція крипторинку: BTC може коливатися в діапазоні 118,000-123,000, а динаміка альткоїнів розрізняється (сильні монети продовжують рости, слабкі монети піддаються корекції).
- Рекомендації: підходить для здійснення хвильових операцій, не слід бути жадібним. Такі "нудні" дані легко можуть спровокувати імпульсивні дії трейдерів, але середньострокова тенденція (така як підвищення після зменшення винагороди за блок для біткойна) не змінилася, а період коливань може бути навпаки можливістю для вигідних покупок.

Сценарій 3: CPI вище очікувань (липкість інфляції)

- Рухи ФРС: очікування зниження процентних ставок можуть бути відкладені, деякі навіть можуть засумніватися, що ФРС залишиться "на місці", долар зміцнюється, ризикові активи можуть бути продані.
- Реакція крипторинку: BTC може протестувати рівень підтримки 115 000; ETH може впасти нижче 4 000 доларів; альткоїни можуть значно впасти (наприклад, MEME може вдвічі зменшитися).
- Рекомендації щодо реагування: цей випадок має високий ризик, але також може стати можливістю для "входу на дно". Ринок опціонів показує, що велика кількість хеджів зосереджена в діапазоні 115,000-118,000 BTC на падіння, якщо ціна впаде нижче цього діапазону, це може спровокувати програмні продажі, але 115,000 доларів є ключовим рівнем підтримки (дані з блокчейну показують, що на цій ціновій позначці багато довгострокових інвесторів увійшли на ринок). Якщо ціна впаде до цього рівня, не варто панікувати, можна розглянути можливість поступового входу в позицію.

Який нині стан ринку криптовалют?

- Активний вхід дрібних інвесторів: за один день додалося 360 тисяч BTC-адрес, що свідчить про високий інтерес звичайних інвесторів та оптимістичний настрій на ринку.
- Інституції тихо нарощують позиції: минулого тижня чистий приплив у ETFs на криптовалюти становив 571 мільйон доларів, ринок витримав тиск "продажу великими гравцями", що свідчить про структурну силу.
- Очікування коливань на ринку опціонів сильні: Пут-опціони на BTC накопичуються в діапазоні 115,000-118,000, що відображає зростання потреби в хеджуванні, тоді як імпліцитна волатильність (IV) зростає, що свідчить про очікування ринку на значні коливання сьогодні ввечері.

Що робити сьогодні ввечері? 3 корисні стратегії для розгляду!

Часовий вузол: дані CPI будуть опубліковані о 20:30 за пекинським часом, протягом години до і після цього коливання на ринку можуть зрости більше ніж на 50%, рекомендується зменшити позиції за 10 хвилин до публікації даних, а після їх випуску діяти.

Стратегія хеджування:

- Якщо ви маєте довгу позицію по BTC, ви можете купити пут-опціони нижче 118,000, вартість близько 2,000 гривень за штуку, що ефективно хеджує ризик "чорного лебедя".
- Якщо ви хочете "поставити" на Коливання, ви можете придбати крос-опціони (Straddle), наприклад, одночасно купивши опціони на підвищення та зниження з ціною 122,000, вартість близько 5,000 юанів/лот, якщо волатильність значно зросте, ви можете отримати прибуток більше ніж в 3 рази.

Трендові торги:

- CPI нижчий за очікування: можна купувати BTC/ETH, особливу увагу зверніть на SOL (Коливання високі, може зрости на понад 20%).
- CPI перевищує очікування: зменшення позицій на 50%, перехід до утримання стабільних монет (USDC/USDT), рішення будуть прийматися після тестування рівня підтримки 115,000 доларів.

Резюме: чи є сьогодні ввечері ключовим моментом для прибутку чи збитків?

- Дані нижчі за очікування: біткоїн може розпочати новий цикл зростання, 130,000 доларів не є недосяжними.
- Дані перевищують очікування: в короткостроковій перспективі існує тиск на корекцію, але 115,000 доларів може стати «золотою ямою», з'явиться можливість для покупки на низькому рівні.

З довгострокової точки зору, якщо довіра до даних CPI продовжить знижуватися, то біткоїн як "неполітизований актив" може систематично підвищити свою інвестиційну цінність.

Останнє нагадування: сьогодні ввечері потрібно зберігати раціональність у діях, контролювати важелі та заздалегідь встановлювати стоп-лоси. CPI лише "прелюдія", дані PPI в четвер і виступи чиновників ФРС - це "головна подія" - ця хвиля коливань тільки починається! #BTC重返12万# #ETH突破4300#