крипторинок зазнав важкого удару, у четвертому кварталі 2024 року може з'явитися шанс на відновлення

Крипторинок у липні не зміг відновитися, натомість через ряд негативних факторів зазнав повного падіння. Незважаючи на тяжкі втрати на ринку, кілька позитивних факторів накладаються, що змушує багатьох ставитися до перспектив ринку у четвертому кварталі 2024 року з обережним оптимізмом.

Основні виклики, з якими стикається ринок

Компенсаційна подія спричинила хвилювання на крипторинку

Проблема з компенсацією відомої біржі викликала підвищену увагу на ринку. Потенційний тиск на продаж близько 285 тисяч біткоїнів та їхніх форк-валют, що виник у кінці червня, спричинив паніку на ринку, що призвело до різкого падіння ціни біткоїна. З початком виплат на початку липня біткоїн, під важким тиском, пробив важливий рівень підтримки.

Один з досвідчених фахівців галузі зазначив, що нинішня ринкова ситуація схожа на травень 2021 року, коли ринок пережив корекцію після параболічного зростання. Він прогнозує, що можуть виникнути ще більш екстремальні корекції, навіть досягнувши діапазону 40 тисяч доларів, що може завдати суттєвого удару по ринку, і для відновлення та відновлення зростання може знадобитися кілька місяців.

Урядове розпродаж посилює тиск на крипторинок

Недавній уряд певної країни розпочав поетапний перенос своїх більше 10000 біткойнів на біржі та маркет-мейкерів, що призвело до тимчасового падіння ціни біткойна нижче 55000 доларів. За даними платформи, план продажу цього уряду вже виконано майже на половину, і його володіння біткойнами зменшилося з приблизно 50000 до 27461 біткойна, а поточна вартість активу становить близько 1.5 мільярда доларів.

Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня в інвестиційні продукти цифрових активів все ще було вкладено значні кошти, з яких 90% спрямовано на інвестиційні продукти біткоїна. З регіонального погляду, вливання коштів в основному походять зі США, Гонконгу, Швейцарії та Канади.

Шахтарська індустрія стикається з серйозними викликами

Ціна біткоїна впала, що призвело до величезного тиску на майнерів. За даними опитувань, якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, лише кілька високоефективних майнінгових установок зможуть залишатися прибутковими. Щоб впоратися з проблемами грошового потоку, майнінгові компанії продовжують продавати, у червні на ринок надійшло 30 тисяч біткоїнів.

Зі зменшенням роботи малих і середніх шахт, складність видобутку біткоїнів швидко знижується, і, можливо, поведінка здачі майнерів незабаром закінчиться. Дані показують, що 9 липня складність видобутку біткоїнів знизилася на 5%, а середній хешрейт в мережі за минулі сім днів становив 586,72 EH/s. З травня кількість біткоїнів, які майнери продають на біржах, значно зменшилася, а обсяги позабіржової торгівлі помітно впали.

Позитивні фактори, на які варто звернути увагу

Великий план погашення або сприяння новим максимумам на ринку

План реорганізації, поданий у суд банкротом біржі, показує, що загальна вартість її розподільних активів оцінюється від 14,5 до 16,3 мільярдів доларів США, що перевищує загальну суму боргу. Кредитори повинні завершити голосування до 16 серпня, а суд ухвалить рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження, виплати плануються на період з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.

Деякі аналітики вважають, що, оскільки більшість кредиторів є шифрування любителями, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів, ймовірно, знову потраплять на крипторинок і стануть важливим чинником для підвищення цін.

Очікування зниження процентних ставок зростає

Голова Федеральної резервної системи нещодавно заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але для прийняття рішення про зниження процентних ставок необхідні додаткові дані. Оскільки останні економічні дані показують уповільнення зростання, ринок очікує на зниження процентних ставок. За даними певного інструменту спостереження за ставками, станом на 9 липня ринок оцінює ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на засіданні у вересні на рівні 73,6%.

Нові бухгалтерські стандарти незабаром наберуть чинності

Правила обліку криптовалют, оголошені Американським комітетом з фінансового обліку минулого року, набудуть чинності з фіскального року, що почнеться після 15 грудня 2024 року. Це означає, що компанії, які володіють біткоїнами або ефіром, зможуть відображати зміни вартості своїх монет за справедливою вартістю та включати їх у чистий дохід. Нові правила сприятимуть подальшій легалізації крипторинку, що, ймовірно, приверне більше коштів з основних фінансових ринків.

Аналіз цінового руху біткоїна після кожного зменшення вдвічі

Ціни на біткоїн після кожного зменшення винагороди за блок демонструють різні характеристики:

1. 2016 рік: за місяць до зменшення вдвічі різко зріс на 78%, протягом тижня після зменшення вдвічі відкоригувався на 30%, а потім розпочав довгострокове зростання.

2. Зменшення в 2020 році: під впливом особливих подій перед зменшенням відбулося різке падіння. Після зменшення спостерігалося певне відновлення, але не було зростання, ринок перебував у коливаннях близько 3 місяців, перш ніж прорватися вгору.

На основі історичного досвіду, біткойн зазвичай демонструє корекцію до і після халвінгу. Хоча ринок загалом очікує, що після цього халвінгу ціна зросте, фактична ситуація все ще потребує подальшого спостереження.