Ринок шифрувальних хедж-фондів швидко зростає, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стають основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. У 2019 році обсяг активів під управлінням (AUM) хедж-фондів, що базуються на шифруванні, зріс з 1 мільярда доларів США до 2 мільярдів доларів США, демонструючи потужний темп зростання.
!
У різних стратегіях, повністю довірене довге фінансування показало найкращі результати, середня прибутковість у 2019 році досягла 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали основними джерелами фінансування цих фондів, що становлять відповідно 48% та 42% інвесторів.
Дослідження показують, що наразі існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких 63% було засновано у 2018 або 2019 роках. Кількість заснованих фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткоїн, підвищення ціни біткоїна у 2018 році стало важливим чинником, що сприяло створенню нових фондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, кількісні інвестиції та багатостратегічні портфелі. Серед них кількісні фонди є найпопулярнішими, займаючи майже половину ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю займають майже 90% частки. У порівнянні, традиційні венчурні капітальні фонди, пенсійні фонди та фонди благодійності мають нижчий рівень участі. Більшість фондів мають невелику кількість інвесторів, медіана становить 27,5, а середній розмір інвестиції медіана становить 300 тисяч доларів.
!
Розподіл масштабів управління активами демонструє чіткий ефект Матвія, оскільки невелика кількість великих фондів контролює більшу частину активів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка фондів з масштабом управління активами понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% до 35%.
!
У 2019 році загальна продуктивність криптохедж-фондів була досить хорошою, медіана зростання склала 74%. Існують відмінності в продуктивності між різними стратегіями, повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, медіана прибутковості склала 40%.
!
З розвитком ринку, шифрувальні Хеджування фонди починають використовувати більш складні інвестиційні інструменти та стратегії. Близько половини фондів займаються короткими продажами, 56% використовують деривативи. Щодо торгівлі з кредитним плечем, використання зросло з 36% у 2019 році до 56% у 2020 році, але фонди, які активно використовують кредитне плече, складають лише 19%.
!
В майбутньому, з розширенням ринку деривативів та підвищенням ліквідності, очікується, що більше шифрування Хеджування фондів братимуть участь у цій сфері. Однак, через складнощі з фінансуванням та контроль ризиків, перспективи зростання торговельного плеча залишаються невизначеними.
Загалом, ринок шифрувальних Хеджування фондів перебуває на стадії швидкого розвитку, привертаючи увагу великої кількості інвесторів з високими статками. Зі зростанням зрілості ринкового середовища, ця сфера має всі шанси на нові інновації та можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektButAlive
· 21год тому
З такою кількістю, справді вважаєте, що це приєднуються інституції?
Шифрувальні хедж-фонди вдвічі зросли за два роки, а особи з високим рівнем доходу стали маркет-мейкерами.
Ринок шифрувальних хедж-фондів швидко зростає, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стають основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. У 2019 році обсяг активів під управлінням (AUM) хедж-фондів, що базуються на шифруванні, зріс з 1 мільярда доларів США до 2 мільярдів доларів США, демонструючи потужний темп зростання.
!
У різних стратегіях, повністю довірене довге фінансування показало найкращі результати, середня прибутковість у 2019 році досягла 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали основними джерелами фінансування цих фондів, що становлять відповідно 48% та 42% інвесторів.
Дослідження показують, що наразі існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких 63% було засновано у 2018 або 2019 роках. Кількість заснованих фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткоїн, підвищення ціни біткоїна у 2018 році стало важливим чинником, що сприяло створенню нових фондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, кількісні інвестиції та багатостратегічні портфелі. Серед них кількісні фонди є найпопулярнішими, займаючи майже половину ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю займають майже 90% частки. У порівнянні, традиційні венчурні капітальні фонди, пенсійні фонди та фонди благодійності мають нижчий рівень участі. Більшість фондів мають невелику кількість інвесторів, медіана становить 27,5, а середній розмір інвестиції медіана становить 300 тисяч доларів.
!
Розподіл масштабів управління активами демонструє чіткий ефект Матвія, оскільки невелика кількість великих фондів контролює більшу частину активів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка фондів з масштабом управління активами понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% до 35%.
!
У 2019 році загальна продуктивність криптохедж-фондів була досить хорошою, медіана зростання склала 74%. Існують відмінності в продуктивності між різними стратегіями, повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, медіана прибутковості склала 40%.
!
З розвитком ринку, шифрувальні Хеджування фонди починають використовувати більш складні інвестиційні інструменти та стратегії. Близько половини фондів займаються короткими продажами, 56% використовують деривативи. Щодо торгівлі з кредитним плечем, використання зросло з 36% у 2019 році до 56% у 2020 році, але фонди, які активно використовують кредитне плече, складають лише 19%.
!
В майбутньому, з розширенням ринку деривативів та підвищенням ліквідності, очікується, що більше шифрування Хеджування фондів братимуть участь у цій сфері. Однак, через складнощі з фінансуванням та контроль ризиків, перспективи зростання торговельного плеча залишаються невизначеними.
Загалом, ринок шифрувальних Хеджування фондів перебуває на стадії швидкого розвитку, привертаючи увагу великої кількості інвесторів з високими статками. Зі зростанням зрілості ринкового середовища, ця сфера має всі шанси на нові інновації та можливості.