Аналіз отримання прибутку від арбітражу MEV Ботів між CEX та DEX
Нещодавно було опубліковано дослідницьку роботу, в якій використовували формалізовані методи для вимірювання MEV Арбітраж Ботів, яка розкриває, які прибутки можуть отримати ці боти з арбітражу між централізованими біржами (CEX) та децентралізованими біржами (DEX). Ось основні висновки цього дослідження:
Основні моменти
Хоча прибуток значний, але не такий високий, як очікувалося.
Надлишковий дохід топ-трейдерів, як правило, зникає протягом 0,5-2 секунд.
Рівень концентрації ринку високий, особливо в сфері побудови блоків.
Зі збільшенням конкуренції серед будівельників блокчейну, прибуток від Арбітражу CEX-DEX щорічно зменшується
Арбітраж боти глибоко інтегруються в процес побудови блокчейну
Чим глибше пов'язаний з будівельниками блокчейну, тим нижчий поверхневий прибуток, але фактичний прибуток переноситься на пов'язані сторони.
Пов'язані арбітражники невеликих блокчейн-будівельників, навпаки, зберегли вищий фактичний рівень прибутковості.
Навіть у двох найбільших будівельників блокчейну в індустрії прибуток дуже незначний
Докладний аналіз
Дослідження 19 провідних CEX-DEX Арбітраж Ботів було проведено з аналізом даних протягом 1 року та 7 місяців, результати показали:
Загальний обсяг торгівлі: 2410 мільярдів доларів
Загальний прибуток: 233,8 мільйона доларів США
Чистий дохід: 90,1 мільйона доларів США (виплачено будівельникам блоків 143,7 мільйона доларів США)
Середня прибутковість: 38.5%
Аналіз концентрації ринку показує, що ринок MEV CEX-DEX досяг "високого рівня монополії".
Дослідження також виявило, що більшість сигналів Арбітражу зникають за кілька секунд, а найкращий час для хеджування виникає в діапазоні 0,5-1,5 секунд.
Аналіз будівельників блоків
Рейтинг третій блокчейн-будівельник rsync, незважаючи на зниження частки ринку, підвищив свою рентабельність з 5% до понад 25%, загальна рентабельність (включаючи Арбітраж) становить близько 27%.
Однак прибутковість двох найбільших будівельників блоків обмежена:
beaverbuild（перший у рейтингу）：протягом 18 місяців загальний рівень прибутковості лише 7,92% (включаючи Арбітражний дохід)
Titan (друге місце): без власного арбітражу, рентабельність лише 5.85%
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерства, такі як beaverbuild із SCP, rsync із Wintermute тощо.
Висновок
Маржа прибутку від будівництва блоків низька, нові гравці без високоякісних замовлень MEV майже не можуть утриматися на ринку. Поточний механізм аукціону блоків має серйозні проблеми з ефективністю: з одного боку, механізм субсидій вичавлює прибуток будівельників, з іншого боку, ексклюзивна співпраця розриває потоки замовлень, подовжуючи час внесення транзакцій в блокчейн.
Нова платформа BuilderNet, запущена Flashbots, може надати нові рішення для підвищення доходів будівельників блоків.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenAlchemist
· 08-09 19:10
мех... альфа виснажується. час перейти на більш складні вектори арбітражу в просторі станів, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProbablyNothing
· 08-09 19:09
Такий малий прибуток, навіть MEV копіюють?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMuskRat
· 08-09 19:08
Що в цьому сенсу, якщо ніхто не заробляє грошей?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainRetirementHome
· 08-09 18:55
Блок розваги можуть заробити гроші? На перший погляд, фальшивка.
Аналіз арбітражу MEV Ботів CEX-DEX: високо концентрований ринковий прибуток звужується
Аналіз отримання прибутку від арбітражу MEV Ботів між CEX та DEX
Нещодавно було опубліковано дослідницьку роботу, в якій використовували формалізовані методи для вимірювання MEV Арбітраж Ботів, яка розкриває, які прибутки можуть отримати ці боти з арбітражу між централізованими біржами (CEX) та децентралізованими біржами (DEX). Ось основні висновки цього дослідження:
Основні моменти
Докладний аналіз
Дослідження 19 провідних CEX-DEX Арбітраж Ботів було проведено з аналізом даних протягом 1 року та 7 місяців, результати показали:
Аналіз концентрації ринку показує, що ринок MEV CEX-DEX досяг "високого рівня монополії".
Дослідження також виявило, що більшість сигналів Арбітражу зникають за кілька секунд, а найкращий час для хеджування виникає в діапазоні 0,5-1,5 секунд.
Аналіз будівельників блоків
Рейтинг третій блокчейн-будівельник rsync, незважаючи на зниження частки ринку, підвищив свою рентабельність з 5% до понад 25%, загальна рентабельність (включаючи Арбітраж) становить близько 27%.
Однак прибутковість двох найбільших будівельників блоків обмежена:
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерства, такі як beaverbuild із SCP, rsync із Wintermute тощо.
Висновок
Маржа прибутку від будівництва блоків низька, нові гравці без високоякісних замовлень MEV майже не можуть утриматися на ринку. Поточний механізм аукціону блоків має серйозні проблеми з ефективністю: з одного боку, механізм субсидій вичавлює прибуток будівельників, з іншого боку, ексклюзивна співпраця розриває потоки замовлень, подовжуючи час внесення транзакцій в блокчейн.
Нова платформа BuilderNet, запущена Flashbots, може надати нові рішення для підвищення доходів будівельників блоків.