Глибока аналітика Халвінгу Біткойн: оцінка впливу на інвесторів
Один. Вступ
Біткойн як перша та найбільш відома криптовалюта з моменту свого створення в 2009 році постійно привертає увагу всього світу. Його децентралізована природа, заснований на блокчейні відкритий реєстр і глобальність, що не підлягає безпосередньому впливу з боку жодної країни чи політики, роблять його унікальною міжнародною монетою.
Халвінг Біткойна - це процес, при якому приблизно кожні чотири роки винагорода за створення нових Біткойнів у мережі Біткойн зменшується вдвічі. Цей механізм має на меті контролювати постачання Біткойнів і імітувати дефіцит золота. З початкових 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році, таке періодичне зменшення постачання теоретично має підвищити ціну за незмінного попиту, що, в свою чергу, матиме суттєвий вплив на ринок.
Два. Аналіз механізму халвінгу Біткойн
Халвінг Біткойна означає, що після створення 210,000 блоків нагорода за новий блок Біткойна зменшується вдвічі, що відбувається приблизно кожні чотири роки. Цей механізм покликаний контролювати інфляцію та імітувати поступове уповільнення темпів видобутку рідкісних ресурсів. З моменту запуску мережі Біткойн у 2009 році, винагорода за видобуток зменшилася з початкових 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році.
Майнери відіграють ключову роль у підтримці безпеки блокчейну та обробці транзакцій у мережі Біткойн. Після кожного Халвінгу винагорода майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку деяких менш ефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з цими змінами, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання для видобутку та дешевші джерела електроенергії.
Халвінг події безпосередньо впливає на економічність видобутку, спонукаючи гірничодобувні компанії оцінювати ефективність роботи, інвестувати в сучасні технології або шукати економічно вигідні рішення енергопостачання на глобальному рівні. Стратегії гірників включають оновлення апаратного забезпечення, оптимізацію алгоритмів видобутку, а також переміщення в регіони з дешевшою електрикою.
Три, Халвінг та його вплив на постачання Біткойн
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість нових постачань Біткойн, в довгостроковій перспективі це може сприяти зростанню ціни, роблячи Біткойн більш схожим на "цифрове золото".
Історичні дані показують, що після халвінгу ціна Біткойна зазвичай суттєво зростає:
2012 рік Халвінг: ціна зросла з 12 доларів до 1,300 доларів, зростання понад 100 разів, час 357 днів.
2016 рік Халвінг: ціна зросла з 650 доларів до 18 000 доларів, зростання понад 27 разів, час 511 днів.
2020 рік Халвінг: ціна зросла з 9,000 доларів до 69,000 доларів, збільшення більше ніж у 7 разів, на це пішло 546 днів.
У короткостроковій перспективі, після трьох останніх халвінгів ціна Біткойна коливалася протягом місяця, але потім різко зросла протягом наступного року. У довгостроковій перспективі після халвінгу ціна Біткойна демонструє суттєву тенденцію до зростання, що в основному зумовлено постійним зменшенням пропозиції та обмеженою кількістю в 21 мільйон монет.
Варто зазначити, що після Халвінгу майнери можуть збільшити тиск на продаж, але якщо попит на ринку буде сильним, цей вплив може бути поглинений.
У січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущено в США, що стане свідченням визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками, що, у свою чергу, може сприяти подальшому залученню інституційних інвесторів на ринок криптовалют, збільшуючи ліквідність Біткойн та ринкову Глибина.
Чотири, переваги Біткойна як інвестиційного активу
Біткойн має переваги в порівнянні з традиційними активами, такими як золото та акції, такі як глобальність, легкість торгівлі, низькі витрати на зберігання та переміщення. Його ціна не підлягає безпосередньому впливу фінансових показників компаній або економічної політики, і може проявляти характеристики, що не співпадають з традиційними ринками, коли світова економічна невизначеність зростає.
Протягом минулого року кумулятивна прибутковість Біткойна помітно перевищила прибутковість золота, індексу промислових акцій Dow Jones, індексу Nasdaq Composite, індексу S&P 500 та індексу облігацій S&P 500. Однак між ціною Біткойна та його 30-денною ковзаючою волатильністю існує суттєвий зв'язок, і інвестори повинні враховувати це при розподілі активів.
Прийняття Біткойна на ринку значно зросло в останні роки, все більше фінансових установ і технологічних компаній почали підтримувати торгівлю Біткойном або приймати платежі в Біткойні. Станом на 6 квітня 2024 року, кілька відомих ETF та публічних компаній володіють значними обсягами Біткойна, що відображає визнання та оптимізм ринку щодо нього.
5. Перспективи на майбутнє та інвестиційні можливості
Включення Біткойна в традиційний інвестиційний портфель може забезпечити значні переваги в диверсифікації. Кореляція між Біткойном і традиційними фінансовими активами є низькою, що забезпечує засіб для розподілу ризиків у портфелі. У умовах глобальної економічної нестабільності або інфляції Біткойн навіть може проявити характеристики активу-убежища.
Протягом останніх десяти років інвестиційні портфелі з Біткойн-структурою показували значно вищу прибутковість, ніж традиційний портфель 60/40 (60% акцій, 40% облігацій). Однак це також супроводжувалося вищою волатильністю, особливо під час пікових цін на Біткойн і їх падіння.
Біткойн в певні періоди має Шарпа-коефіцієнт, що значно перевищує інші активи, що вказує на те, що він приносить найбільші надприбутки при кожній одиниці ризику. Але Шарпа-коефіцієнт Біткойна також демонструє величезну волатильність, що відповідає різким коливанням його ціни. У порівнянні, традиційні фондові індекси, такі як S&P 500 та NASDAQ, хоч і мають нижчий Шарпа-коефіцієнт, але демонструють меншу волатильність, що відображає більш стабільну продуктивність ризику.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearEatsAll
· 16год тому
Наступного року Халвінг, буде супер булран.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ThatsNotARugPull
· 16год тому
булран прийшов, пристебніться
Переглянути оригіналвідповісти на0
DataPickledFish
· 16год тому
Я шкодую, що не купив раніше, що я твій чоловік.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurner
· 16год тому
Знову халвінг, хто витримає позичені гроші, щоб збільшити позицію!
Біткойн Халвінг: історичний вплив, інвестиційна цінність та ринковий прогноз на 2024 рік
Глибока аналітика Халвінгу Біткойн: оцінка впливу на інвесторів
Один. Вступ
Біткойн як перша та найбільш відома криптовалюта з моменту свого створення в 2009 році постійно привертає увагу всього світу. Його децентралізована природа, заснований на блокчейні відкритий реєстр і глобальність, що не підлягає безпосередньому впливу з боку жодної країни чи політики, роблять його унікальною міжнародною монетою.
Халвінг Біткойна - це процес, при якому приблизно кожні чотири роки винагорода за створення нових Біткойнів у мережі Біткойн зменшується вдвічі. Цей механізм має на меті контролювати постачання Біткойнів і імітувати дефіцит золота. З початкових 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році, таке періодичне зменшення постачання теоретично має підвищити ціну за незмінного попиту, що, в свою чергу, матиме суттєвий вплив на ринок.
Два. Аналіз механізму халвінгу Біткойн
Халвінг Біткойна означає, що після створення 210,000 блоків нагорода за новий блок Біткойна зменшується вдвічі, що відбувається приблизно кожні чотири роки. Цей механізм покликаний контролювати інфляцію та імітувати поступове уповільнення темпів видобутку рідкісних ресурсів. З моменту запуску мережі Біткойн у 2009 році, винагорода за видобуток зменшилася з початкових 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році.
Майнери відіграють ключову роль у підтримці безпеки блокчейну та обробці транзакцій у мережі Біткойн. Після кожного Халвінгу винагорода майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку деяких менш ефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з цими змінами, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання для видобутку та дешевші джерела електроенергії.
Халвінг події безпосередньо впливає на економічність видобутку, спонукаючи гірничодобувні компанії оцінювати ефективність роботи, інвестувати в сучасні технології або шукати економічно вигідні рішення енергопостачання на глобальному рівні. Стратегії гірників включають оновлення апаратного забезпечення, оптимізацію алгоритмів видобутку, а також переміщення в регіони з дешевшою електрикою.
Три, Халвінг та його вплив на постачання Біткойн
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість нових постачань Біткойн, в довгостроковій перспективі це може сприяти зростанню ціни, роблячи Біткойн більш схожим на "цифрове золото".
Історичні дані показують, що після халвінгу ціна Біткойна зазвичай суттєво зростає:
У короткостроковій перспективі, після трьох останніх халвінгів ціна Біткойна коливалася протягом місяця, але потім різко зросла протягом наступного року. У довгостроковій перспективі після халвінгу ціна Біткойна демонструє суттєву тенденцію до зростання, що в основному зумовлено постійним зменшенням пропозиції та обмеженою кількістю в 21 мільйон монет.
Варто зазначити, що після Халвінгу майнери можуть збільшити тиск на продаж, але якщо попит на ринку буде сильним, цей вплив може бути поглинений.
У січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущено в США, що стане свідченням визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками, що, у свою чергу, може сприяти подальшому залученню інституційних інвесторів на ринок криптовалют, збільшуючи ліквідність Біткойн та ринкову Глибина.
Чотири, переваги Біткойна як інвестиційного активу
Біткойн має переваги в порівнянні з традиційними активами, такими як золото та акції, такі як глобальність, легкість торгівлі, низькі витрати на зберігання та переміщення. Його ціна не підлягає безпосередньому впливу фінансових показників компаній або економічної політики, і може проявляти характеристики, що не співпадають з традиційними ринками, коли світова економічна невизначеність зростає.
Протягом минулого року кумулятивна прибутковість Біткойна помітно перевищила прибутковість золота, індексу промислових акцій Dow Jones, індексу Nasdaq Composite, індексу S&P 500 та індексу облігацій S&P 500. Однак між ціною Біткойна та його 30-денною ковзаючою волатильністю існує суттєвий зв'язок, і інвестори повинні враховувати це при розподілі активів.
Прийняття Біткойна на ринку значно зросло в останні роки, все більше фінансових установ і технологічних компаній почали підтримувати торгівлю Біткойном або приймати платежі в Біткойні. Станом на 6 квітня 2024 року, кілька відомих ETF та публічних компаній володіють значними обсягами Біткойна, що відображає визнання та оптимізм ринку щодо нього.
5. Перспективи на майбутнє та інвестиційні можливості
Включення Біткойна в традиційний інвестиційний портфель може забезпечити значні переваги в диверсифікації. Кореляція між Біткойном і традиційними фінансовими активами є низькою, що забезпечує засіб для розподілу ризиків у портфелі. У умовах глобальної економічної нестабільності або інфляції Біткойн навіть може проявити характеристики активу-убежища.
Протягом останніх десяти років інвестиційні портфелі з Біткойн-структурою показували значно вищу прибутковість, ніж традиційний портфель 60/40 (60% акцій, 40% облігацій). Однак це також супроводжувалося вищою волатильністю, особливо під час пікових цін на Біткойн і їх падіння.
Біткойн в певні періоди має Шарпа-коефіцієнт, що значно перевищує інші активи, що вказує на те, що він приносить найбільші надприбутки при кожній одиниці ризику. Але Шарпа-коефіцієнт Біткойна також демонструє величезну волатильність, що відповідає різким коливанням його ціни. У порівнянні, традиційні фондові індекси, такі як S&P 500 та NASDAQ, хоч і мають нижчий Шарпа-коефіцієнт, але демонструють меншу волатильність, що відображає більш стабільну продуктивність ризику.