Крипторинок тижневий звіт: BTC коливається на високих рівнях, чекаючи нового прориву

З моменту мінімуму в квітні BTC зріс на 50%, перевершивши індекс NASDAQ та досягнувши історичного максимуму.

Однак, різкий ріст у короткостроковій перспективі накопичив певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку BTC відбулися масштабні розпродажі. Це створило певний тиск на BTC, який перебував на високому рівні та випереджав фондовий ринок США, ставши джерелом зниження ціни.

Цього четверга, через поширення панічних настроїв на ринку, ціна BTC знизилася до рівня підтримки 100000 доларів. Потім ціна продовжила відскок і знову повернулася вище лінії висхідного тренду.

З огляду на корекцію на американському фондовому ринку, купівельна активність по BTC-спотовим ETF зменшується, що ускладнює можливість BTC короткостроково поглинати тиск на продаж і продовжувати зростання. Варто відзначити, що разом із корекцією цін, цього тижня обсяги виводу з бірж значно зросли, що свідчить про те, що нові кошти використовують можливість корекції для накопичення активів.

Позитивні дані про зайнятість поза сільським господарством створили хорошу атмосферу для стабілізації та відновлення BTC, але для того, щоб подолати нові цінові діапазони, можливо, потрібно досягти більших успіхів у питаннях митної політики, регулювання криптовалют або зниження процентних ставок ФРС.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Дані про зайнятість у США за травень показують, що кількість зайнятих зросла на 139 тисяч осіб, що трохи вище за ринкові очікування в 126 тисяч осіб, що є найнижчим показником з лютого. У травні рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, без погіршення.

Дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних індексів США, а золото знизилося.

Наразі ринкова торгівля в основному зосереджена навколо двох основних напрямків:

1. Згідно з економічними та трудовими даними, визначте, чи є економіка США "м'якою посадкою", "жорсткою посадкою" чи вона потрапила в рецесію. Поточний ринок схиляється до очікування "м'якої посадки", тобто економічне зростання поступово сповільнюється до сталого рівня, але без серйозної рецесії або масового безробіття. Поточні економічні та трудові дані відповідають цій характеристиці, темп зростання ВВП хоча і знижується, але це пов'язано з активним охолодженням з боку Федеральної резервної системи, інфляція впорядковано знижується, рівень безробіття стабільний, нові робочі місця не зменшуються суттєво. Це також означає, що час зниження ставок Федеральною резервною системою може бути відстрочено.

2. Провести оцінку можливих середньо- та довгострокових економічних та ринкових змін, викликаних митною політикою та іншими державними заходами, і заздалегідь встановити ціни через проактивну торгівлю. Падіння ринку на початку березня-квітня відобразило занепокоєння щодо митної політики та можливого викликаного нею зростання інфляції та погіршення зайнятості, тоді як відновлення після 7 квітня відобразило оптимістичні очікування щодо "м'якої посадки" економіки після пом'якшення політики.

Поточне ринкове ціноутворення є досить оптимістичним, короткострокові можливості для подальшого зростання обмежені. У питаннях тарифної політики все ще існує невизначеність. Хоча нещодавно відбулися телефонні розмови на високому рівні, але переговори все ще тривають, і досягнення угоди потребує часу.

В цілому, під впливом дещо кращих, ніж очікувалося, даних про нерівну зайнятість та повільно просуваються переговори щодо тарифів, американські акції, облігації та долар протягом минулого тижня підтримували слабкий баланс, трохи нахилившись у бік оптимізму.

крипторинок

З моменту відновлення з квітня, BTC веде за собою індекс Nasdaq. Американський фондовий ринок готується до прориву попередніх максимумів, в той час як BTC 22 травня встановив історичний рекорд.

З технічних показників видно, що BTC після досягнення нового максимуму провів двотижневу корекцію. Минулого тижня він впав на 3,07%, а цього тижня значно коливався, злегка зроснувши на 0,08%. На тижневому графіку спостерігається довга хрестоподібна форма зниження. Під час корекції обсяги торгів скорочувалися.

Максимальна корекція за два тижні складає приблизно 10%, загалом тримається вище попереднього рівня підтримки, а найнижча точка торкнулася висхідної трендової лінії.

У той час як фондовий ринок США ще не подолав нові максимуми, така корекція BTC після досягнення нових максимумів була очікуваною і є позитивною корекцією. Утримання певного часу в рамках коливань неминуче, щоб подолати нові максимуми та перейти на наступний рівень, можливо, знадобиться досягти більшого прогресу в таких сферах, як митна політика, регулювання криптовалют або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Тиск на продаж і продаж

З квітня BTC відновився з низької точки, показавши максимум зростання на 50%.

Зі зростанням цін до нових максимумів, як короткострокові, так і довгострокові інвестиції зазнали певної фази фіксації прибутку. Цей тиск продажу досяг пікової точки 22 травня, після чого поступово послаблювався.

Варто зазначити, що разом зі зменшенням продажів, обсяги виводу BTC з централізованих бірж зростають. Цього тижня обсяг виводу склав 76520.72 монет, що значно перевищує звичайний рівень 1-2 тисячі монет на тиждень. Такий масовий вивід може відображати визнання довгостроковими інвесторами поточної ціни.

Виведення та введення коштів

Після короткострокового отримання прибутку, в ETF-каналі також спостерігалось незначне відтік коштів. Протягом останніх двох тижнів з BTC-інвестиційних ETF спостерігався відтік коштів: минулого тижня — 135 мільйонів доларів, цього тижня — 128 мільйонів доларів. Цей відтік стався на фоні суттєвого зростання BTC та коливань на фондовому ринку США.

Окремо розглядати, важко спрогнозувати, коли кошти ETF знову почнуть надходити. Але враховуючи загальну динаміку американського ринку акцій, занепокоєння щодо різкого падіння, можливо, не є надмірним. Хоча технічно існує ймовірність подальшого коригування до 100 000 доларів, вгадати момент досить складно. У умовах слабкої рівноваги попиту та пропозиції проривний ріст може статися всього за один-два дні.

Показники циклу

Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC циклу становить 0.625, перебуває в стадії зростання.