Технічний аналіз токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) полягає в тому, щоб представити матеріальні або нематеріальні активи у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей токен представляє право власності або юридичні права на основний актив. Токенізовані активи охоплюють широкий спектр категорій, включаючи нерухомість, товари, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь в інвестиційних можливостях, які раніше були доступні лише високопрофільним особам та установам. Незмінність блокчейну забезпечує прозорість записів власності, знижуючи ризик шахрайства. Водночас токенізовані активи можуть торгуватися на децентралізованих біржах, що забезпечує безпрецедентну доступність та ефективність ринку.
Згідно з аналізом, прогнозується, що до 2030 року ринкова капіталізація токенізованих активів (, без урахування криптовалют та стейблкоїнів ), досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Традиційно фізичні сертифікати використовувалися для підтвердження права власності на активи, але вони легко піддаються ризикам, таким як крадіжка та втрата. У 1980-х роках з'явилися інструменти цифрового володіння, але обмежувалися технологіями того часу. Фінансовий сектор перейшов на централізовані електронні реєстраційні системи, що хоча й підвищило ефективність, але ввело нові витрати на посередництво.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) зробив можливим переосмислення цифрових цінних паперів. DLT записує та перевіряє транзакції децентралізованим способом, зменшуючи залежність від централізованих установ та підвищуючи стійкість системи.
Блокчейн як DLT може бути поділений на приватні дозволені ланцюги та публічні недозволені ланцюги. Приватний ланцюг контролюється центральним суб'єктом, який регулює доступ, тоді як публічний ланцюг відкритий для всіх користувачів. Токени, випущені на публічному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, що підвищує їхню корисність.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація, що реалізується за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти є автоматично виконуваними програмами на блокчейні, які можуть автоматизувати фінансові транзакції та управлінські завдання, підвищуючи ефективність та знижуючи витрати.
Токенізовані активи можна аналізувати з двох вимірів: форми прояву та власності. Форма прояву включає економічні характеристики активу, а власність можна перевірити за допомогою онлайнового або офлайнового обліку. Офлайнові активи підтримують права через фізичні сертифікати або електронні записи, тоді як онлайнові активи існують у цифровій формі.
Методи токенізації можна поділити на чотири категорії:
Пряма власність: Токен сам по собі є офіційним записом власності, що стосується цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токен: токен, який випускається з боку довірчого управителя та представляє прямі права.
Надмірно заставлені токени: випуск токенів із заставою інших активів, зазвичай надмірно заставлені.
Недостатньо забезпечений токен: токен відстежує вартість певного активу, але не повністю забезпечений, потребує активного управління.
Основні переваги токенізації включають:
Атомарний розрахунок: одночасне виконання двох етапів угоди за допомогою смарт-контракту, що усуває ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: покращення передаваності активів, зниження витрат на торгівлю, спрощення процесів.
Зменшення посередників: смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі установи.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти автоматично виконують задані умови, підвищуючи ефективність.
Сприяння відповідності: безпосереднє кодування вимог регулювання в блокчейн або правила передачі активів.
Автоматизований маркет-мейкер: автоматичне узгодження угод через смарт-контракти та пул активів.
Однак, токенізовані активи також стикаються з технічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, регуляторна відповідність тощо. Крім того, перехід до токенізованої фінансової системи вимагає величезних інвестицій в інфраструктуру та витрат на інтеграцію. Тим не менш, токенізовані активи все ще представляють важливий напрямок інновацій у фінансовій сфері.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GhostAddressHunter
· 08-08 06:39
Активи токенізації знову прийшли, просто перецькуємо старе.
Токенізація активів реального світу: технічний аналіз та майбутній потенціал
Технічний аналіз токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) полягає в тому, щоб представити матеріальні або нематеріальні активи у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей токен представляє право власності або юридичні права на основний актив. Токенізовані активи охоплюють широкий спектр категорій, включаючи нерухомість, товари, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь в інвестиційних можливостях, які раніше були доступні лише високопрофільним особам та установам. Незмінність блокчейну забезпечує прозорість записів власності, знижуючи ризик шахрайства. Водночас токенізовані активи можуть торгуватися на децентралізованих біржах, що забезпечує безпрецедентну доступність та ефективність ринку.
Згідно з аналізом, прогнозується, що до 2030 року ринкова капіталізація токенізованих активів (, без урахування криптовалют та стейблкоїнів ), досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Традиційно фізичні сертифікати використовувалися для підтвердження права власності на активи, але вони легко піддаються ризикам, таким як крадіжка та втрата. У 1980-х роках з'явилися інструменти цифрового володіння, але обмежувалися технологіями того часу. Фінансовий сектор перейшов на централізовані електронні реєстраційні системи, що хоча й підвищило ефективність, але ввело нові витрати на посередництво.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) зробив можливим переосмислення цифрових цінних паперів. DLT записує та перевіряє транзакції децентралізованим способом, зменшуючи залежність від централізованих установ та підвищуючи стійкість системи.
Блокчейн як DLT може бути поділений на приватні дозволені ланцюги та публічні недозволені ланцюги. Приватний ланцюг контролюється центральним суб'єктом, який регулює доступ, тоді як публічний ланцюг відкритий для всіх користувачів. Токени, випущені на публічному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, що підвищує їхню корисність.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація, що реалізується за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти є автоматично виконуваними програмами на блокчейні, які можуть автоматизувати фінансові транзакції та управлінські завдання, підвищуючи ефективність та знижуючи витрати.
Токенізовані активи можна аналізувати з двох вимірів: форми прояву та власності. Форма прояву включає економічні характеристики активу, а власність можна перевірити за допомогою онлайнового або офлайнового обліку. Офлайнові активи підтримують права через фізичні сертифікати або електронні записи, тоді як онлайнові активи існують у цифровій формі.
Методи токенізації можна поділити на чотири категорії:
Пряма власність: Токен сам по собі є офіційним записом власності, що стосується цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токен: токен, який випускається з боку довірчого управителя та представляє прямі права.
Надмірно заставлені токени: випуск токенів із заставою інших активів, зазвичай надмірно заставлені.
Недостатньо забезпечений токен: токен відстежує вартість певного активу, але не повністю забезпечений, потребує активного управління.
Основні переваги токенізації включають:
Атомарний розрахунок: одночасне виконання двох етапів угоди за допомогою смарт-контракту, що усуває ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: покращення передаваності активів, зниження витрат на торгівлю, спрощення процесів.
Зменшення посередників: смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі установи.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти автоматично виконують задані умови, підвищуючи ефективність.
Сприяння відповідності: безпосереднє кодування вимог регулювання в блокчейн або правила передачі активів.
Автоматизований маркет-мейкер: автоматичне узгодження угод через смарт-контракти та пул активів.
Однак, токенізовані активи також стикаються з технічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, регуляторна відповідність тощо. Крім того, перехід до токенізованої фінансової системи вимагає величезних інвестицій в інфраструктуру та витрат на інтеграцію. Тим не менш, токенізовані активи все ще представляють важливий напрямок інновацій у фінансовій сфері.