Напередодні випуску монети, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд ключових проектів

Вступ

Berachain є мережа Layer 1, яка відрізняється механізмом консенсусу PoL (Proof of Liquidity), що узгоджує інтереси валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі триває другий тестовий мережевий "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першого тестового мережі.

Вже багато екологічних протоколів були розгорнуті на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, за даними офіційного сайту Berachain, 234 протоколи беруть участь у bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, які беруть участь у тестуванні механізму PoL, перевищила 2,38 мільйона. Ці дані свідчать про те, що ринок досить уважно стежить за Berachain та його екосистемою.

Засновник Berachain Smokey The Bera нещодавно натякнув у твіті X, що "Q5 відбудеться до квітня", що свідчить про наближення запуску основної мережі. Це також залучило нових і старих користувачів до цієї екосистеми.

Однак, щоб брати участь в екосистемі Berachain, потрібно зрозуміти його механізм PoL, а до запуску основної мережі різні складні фінансові продукти, запущені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, створили значні бар'єри для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain для ефективного зниження бар'єрів участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які досягли значних результатів у різних сферах, і детально опишемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має нативний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap, підтримуючи плавну ліквіднісну торгівлю в екосистемі та забезпечуючи ефективну роботу механізму PoL. Інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, розробляють різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії для залучення користувачів та ліквідності.

Кадьяк

Kodiak є DEX, що виділився з проєкту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, також пропонує функцію CLAMM, подібну до Uniswap v3, що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність в межах певного діапазону.

Користувачі можуть надавати ліквідність у вузькому діапазоні через CLAMM-пул, більш ефективно вирощуючи $BGT. Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та балансувати діапазон CLAMM, зменшуючи труднощі в управлінні позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для перебалансування ліквідності, створюючи комплементарні, а не конкурентні відносини.

Kodiak стандартизує позиції ліквідності CLAMM через функцію Island, що дозволяє використовувати токени LP в інших протоколах, сприяючи більш гнучким та різноманітним екосистемним іграм.

Перед запуском основної мережі Kodiak співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, щоб встановити свою позицію як основної інфраструктури. Вони також експлуатують свої власні вузли верифікації Berachain, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT авторизацію в тестовій мережі bArtio.

Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, який складається з наступних підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, спеціально призначений для захисту користувачів від атак MEV, пропонує функції обмежених замовлень та Batch-A2MM.

• Dreampad: Протокол Launchpad, що надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до запуску на Berachain.

• Pot2Pump：платформа, що забезпечує більш безпечне середовище для випуску та торгівлі мем-монетами.

Honeypot Finance планує запускати верифікаційні вузли після запуску основної мережі, пропонуючи $HPOT як винагороду за делегування. Протокол використовує накопичений $BGT для вивільнення в ліквідність пулу $HPOT, посилюючи ліквідність $HPOT. Також планується підвищити вартість монети $HPOT шляхом покупки та спалювання за рахунок доходів від операцій вузлів.

Інші DEX, які готуються до запуску на основній мережі Berachain, включають BurrBear, OogaBooga та Shogun.

Ліквідний стейкінг

Структура Berachain полягає в тому, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані від екологічного протоколу, вони отримують мережеву винагороду в обчисленні $BGT та відсотки за надану ліквідність. Отже, крім різниці в методах і порядку, Berachain в основному вбудував ліквідне стейкінг у мережевий протокол.

У Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише шляхом співпраці з валідаторами або самостійного управління вузлами для створення самозабезпечувальної моделі флайвера. Протоколи ліквідного стейкінгу нададуть можливість реалізації $BGT, що спростить прийняття екосистемними протоколами структур, які тісно інтегрують механізм PoL.

Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінговим протоколом, який був спільно інкубований з Kodiak у рамках програми "Build a Bera".

Сховища, що працюють на основі інфрачервоного випромінювання, можуть приймати LP монети з ліквідних фондів, генеруючи відсотки $BGT, одночасно керуючи мережевими вузлами. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерування $BGT, а користувач може отримувати $iBGT (ліквідовані $BGT), пропорційно своїм внесеним LP монетам.

Користувачі можуть використовувати $iBGT наступними способами:

• У стейкінгу Infrared отримуйте винагороду, яку генерують вузли.
• Використання в інших DeFi протоколах
• Продаж прибутку

Infrared, перетворюючи $BGT на ліквідні монети, концентрує та розподіляє винагороди, отримані в результаті механізму PoL, серед стейкерів $iBGT, одночасно допомагаючи іншим протоколам інтегрувати $iBGT у свої системи. Infrared також планує запустити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідовувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно виконуючи функції вузлів та розподіляючи прибутки.

Island Pool Kodiak є найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared. Після запуску основної мережі, програма Infrared планує запустити Island Pool Kodiak, щоб користувачі могли використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT та перезаставляти отримані $iBGT в Infrared або вносити в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для ще більшого вирощування $iBGT.

Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі в bArtio Testnet приймається найбільше $BGT делегувань. Багато екосистемних проектів також співпрацюють з Infrared, плануючи запустити різні похідні продукти.

BeraPaw

BeraPaw є протоколом ліквідного стейкінгу, який не управляє власними вузлами, а працює між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, та випускає $LBGT як токен ліквідації $BGT.

Г治理 токен BeraPaw - це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, якими володіє BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримувати $BGT. Оператори вузлів розподіляють доходи від винагород, отриманих від стейкінгу $BGT, серед власників $LBGT.

Структура, що використовується в BeraPaw, розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT і $PAW. 1) отримує винагороду, а 2) голосує за емісію $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які голосують за емісію $BGT, використовуючи токени $PAW, можуть здійснювати більше прав голосу з відносно невеликим капіталом. Тому протоколи, що шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, сподіваються активно використовувати $PAW для генерації винагороди $BGT для своїх ліквідних пулів.

Позика

Berachain має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY
• Внести $HONEY

На відміну від типової кредитної угоди, BEND має дві помітні особливості: 1) $HONEY не може бути використано як забезпечення, 2) $WBTC, $WETH не нараховують відсотки при депозитах, але при позичанні $HONEY нараховуються нагороди у вигляді $BGT.

Ця структура зміцнює трійку економічних монет Berachain, забезпечуючи базовий відсоток для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на позики через $BGT та збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть повторно обмінювати позичене $HONEY на $WETH, $WBTC та вносити в BEND для виконання $BGT леверидж-фермерства.

BeraBorrow

BeraBorrow є протоколом випуску монет з надмірним забезпеченням, користувачі можуть карбувати $NECT монету. Він дозволяє використовувати звичайні активи, такі як $BERA та $HONEY, а також токени BEX і Berps LP та Infrared $iBGT як забезпечення. $NECT, карбований на основі забезпечення, може бути внесений у ліквідний стабільний пул BeraBorrow, де вкладники можуть отримувати збори за позики та збори за ліквідацію від позичальників $NECT.

BeraBorrow, крім $NECT, має ще один токен управління $POLLEN, який може використовуватися як токен стимулювання в наступних аспектах:

• Для винагороди за отримання $BGT Emission ліквідного пулу
• Заохочення до внесення застави в ліквідний пул боргу до $NECT
• Як винагорода, розподілена серед депозитарів стабільного ліквідного пулу

Внесення LP монет в BeraBorrow автоматично зберігається в Infrared для отримання $iBGT винагороди та автоматично повторно зберігається в Infrared для отримання складних відсотків. Користувачі можуть позичити $NECT для надання ліквідності в інших протоколах і повторно зберегти отримані LP монети в BeraBorrow для створення кредитного плеча.

BeraBorrow також планує розподілити $BGT до ліквідності DEX, щоб його використовували для торгівлі $NECT та $iBGT, що посилить попит на $NECT та ринкову ліквідність, одночасно забезпечуючи високу дохідність для постачальників ліквідності.

Завдяки підтримці попиту різними способами, $NECT має шанси стати основною рідною стабільною монетою в екосистемі Berachain разом з $HONEY.

Гуммі

Gummi є кредитним протоколом, який був інкубований через "Build a Bera" і може функціонувати без оракулів, дозволяючи будь-кому без обмежень створювати кредитні пул. Gummi планує використовувати будь-які активи Berachain для надання користувачам можливості створювати позиції з важелем до 100 разів.

Перед запуском основної мережі Gummi вже уклала партнерство з такими ключовими інфраструктурами, як Infrared та Kodiak, і планує підтримувати функцію важелевого вирощування позицій для різних LP монет $iBGT та Kodiak.

Деривативний контракт

Наразі різноманітні похідні протоколи, які використовують механізм PoL різними способами, також готуються до запуску на Berachain. Основна інфраструктура включає Berps, рідний Perp DEX, який команда Berachain запустить разом з BEX та BEND.

У Berps користувачі можуть використовувати $HONEY для створення позицій з 100-кратним важелем для різних активів або вносити $HONEY, щоб забезпечити ліквідність, необхідну для позицій трейдерів, і отримувати в якості винагороди торгові збори, збори за фінансування та $BGT.

Через цю структуру Berps надає $HONEY чіткий варіант використання як базовий актив для рідного Perp DEX Berachain, водночас пропонуючи просту, але ефективну точку входу для $BGT Farming.

УСМІШКА

SMILEE є опціонним протоколом, який може забезпечити створення хедж-позицій для ліквідності DEX. Опціони, створені в SMILEE, мають унікальну структуру, яка може приносити більше прибутку при значних коливаннях цін, створюючи абсолютно протилежний ефект від безкоштовних втрат (IL).

Користувач повинен сплатити премію за опціон, щоб створити позицію з опціоном у SMILEE, є три типи позицій з опціонами на вибір:

• Бик: ставити на різкі коливання ціни вгору до терміну закінчення.
• Ведмідь: ставити на значне зниження волатильності ціни до терміну закінчення.
• Посмішка: ставка на значне коливання ціни вгору або вниз до закінчення терміну.

Окрім торгівлі опціонами, користувачі також можуть надавати ліквідність для опціонних позицій, створених трейдерами опціонів, та отримувати комісійні від сплачених трейдерами опціонних зборів. SMILEE зменшує безкоштовні втрати постачальників ліквідності шляхом реального перерозподілу ліквідності.

Експоненти