Виклики та можливості ринку Децентралізованих фінансів: знаходження цінності на ведмежому ринку
З початком ведмежого ринку на ринку криптовалют, сфера Децентралізовані фінанси зазнала значних коригувань. Загальна заблокована вартість(TVL) з пікового значення 179,1 млрд доларів у листопаді 2021 року знизилася до 37 млрд доларів у жовтні 2023 року, багато токенів проектів також зазнали значного падіння цін. Навіть токени управління провідних проектів, таких як UNI, з високих рівнів впали на 90%. Ця тенденція падіння викликала широкі дискусії в галузі щодо майбутнього розвитку Децентралізовані фінанси.
Виклики, з якими стикаються проекти Децентралізованих фінансів
Проекти Децентралізованих фінансів зазнають ситуації "зниження обсягу і ціни", частково з причин:
Випуск токенів, що призводить до тиску на продаж
Падіння проектів через надмірну спекуляцію
Невизначеність регуляторного середовища
Одночасно механізм ліквідного майнінгу також посилив коливання цін. У ведмежий ринок високий APR приваблює капітал, що підвищує ціну токенів; тоді як у ведмежий ринок низька прибутковість призводить до виведення капіталу, що ще більше знижує ціну.
Перегляд оцінки
Зі зміною ринкових настроїв інвестори починають більше зосереджуватися на реальних можливостях доходу проектів. Проекти, які можуть генерувати реальний прибуток, такі як Maker, мають коефіцієнт ціни до прибутку, що знизився до більш розумного рівня. Однак не всі проекти DeFi знайшли шлях до сталого розвитку, тому не можна однозначно стверджувати, що всі проекти досягли інвестиційної цінності.
В умовах поточного ринкового середовища деякі відносно безпечні стратегії доходу привертають увагу:
Стейкінг ETH: надає близько 4-5% річного доходу
Рівень відсотків на депозит DAI від Maker (DSR): пропонує стабільний дохід
Ліквідні стейбл-деривативи: як-от на зрілому DEX надавати ліквідність wstETH/ETH або sfrxETH/frxETH
Однак інвесторам потрібно зважити прибуток і ризики, особливо беручи участь у нових проектах.
Майбутні напрямки розвитку
Експерти в галузі оптимістично налаштовані щодо кількох напрямків:
Проекти, які можуть генерувати первинний дохід
Децентралізовані стабільні монети та відповідна екосистема
Інтеграція реальних світових активів ( RWA )
Інфраструктура Децентралізованих фінансів, така як Web3 гаманці, міжланцюгові рішення тощо
Ці сфери мають потенціал відігравати важливу роль у сприянні інтеграції Децентралізованих фінансів з традиційними фінансами та залученні нових користувачів.
Хоча наразі ринок стикається з викликами, проекти DeFi все ще активно ітераційно оновлюються. Ті проекти, які можуть вижити в ведмежому ринку та продовжувати інновації, можуть стати важливими силами, що ведуть наступний раунд бичачого ринку. Інвестори, звертаючи увагу на короткострокові доходи, також повинні звертати увагу на довгостроковий потенціал розвитку проекту та його інноваційні здібності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoNomics
· 08-03 16:00
Слабка теза в основному
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeVictim
· 08-02 01:46
TVL повністю обвалився, роздрібний інвестор все ще живий
Довідник з виживання в ведмежому ринку DeFi: знаходження можливостей у викликах, повний аналіз інвестиційних стратегій
Виклики та можливості ринку Децентралізованих фінансів: знаходження цінності на ведмежому ринку
З початком ведмежого ринку на ринку криптовалют, сфера Децентралізовані фінанси зазнала значних коригувань. Загальна заблокована вартість(TVL) з пікового значення 179,1 млрд доларів у листопаді 2021 року знизилася до 37 млрд доларів у жовтні 2023 року, багато токенів проектів також зазнали значного падіння цін. Навіть токени управління провідних проектів, таких як UNI, з високих рівнів впали на 90%. Ця тенденція падіння викликала широкі дискусії в галузі щодо майбутнього розвитку Децентралізовані фінанси.
Виклики, з якими стикаються проекти Децентралізованих фінансів
Проекти Децентралізованих фінансів зазнають ситуації "зниження обсягу і ціни", частково з причин:
Одночасно механізм ліквідного майнінгу також посилив коливання цін. У ведмежий ринок високий APR приваблює капітал, що підвищує ціну токенів; тоді як у ведмежий ринок низька прибутковість призводить до виведення капіталу, що ще більше знижує ціну.
Перегляд оцінки
Зі зміною ринкових настроїв інвестори починають більше зосереджуватися на реальних можливостях доходу проектів. Проекти, які можуть генерувати реальний прибуток, такі як Maker, мають коефіцієнт ціни до прибутку, що знизився до більш розумного рівня. Однак не всі проекти DeFi знайшли шлях до сталого розвитку, тому не можна однозначно стверджувати, що всі проекти досягли інвестиційної цінності.
! Нинішня криза та можливості в очах DeFi "старих фермерів", коли почнуть обертатися шестерні долі
Поточна інвестиційна стратегія
В умовах поточного ринкового середовища деякі відносно безпечні стратегії доходу привертають увагу:
Однак інвесторам потрібно зважити прибуток і ризики, особливо беручи участь у нових проектах.
Майбутні напрямки розвитку
Експерти в галузі оптимістично налаштовані щодо кількох напрямків:
Ці сфери мають потенціал відігравати важливу роль у сприянні інтеграції Децентралізованих фінансів з традиційними фінансами та залученні нових користувачів.
! Нинішня криза та можливості в очах DeFi "старого фермера", коли почнуть обертатися шестерні долі
Хоча наразі ринок стикається з викликами, проекти DeFi все ще активно ітераційно оновлюються. Ті проекти, які можуть вижити в ведмежому ринку та продовжувати інновації, можуть стати важливими силами, що ведуть наступний раунд бичачого ринку. Інвестори, звертаючи увагу на короткострокові доходи, також повинні звертати увагу на довгостроковий потенціал розвитку проекту та його інноваційні здібності.