У сфері Web3 різні концепції "Fi" з'являються одна за одною, а DePinFi, можливо, є однією з найбільш значущих. На відміну від більшості інших "Fi", які обмежені фінансовою екосистемою, DePinFi базується на інфраструктурній мережі, що складається з безлічі фізичних пристроїв, які постійно виконують різні базові завдання.
Логіка роботи DePinFi схожа на механізм доказу роботи (POW). У суперечках між POS і POW, POW часто отримує більше підтримки. Суть DeFi полягає у фінансах, метою яких є сприяння обігу коштів між різними секторами суспільства. Проте, на даний момент більшість проектів DeFi в індустрії Web3 лише здійснюють обіг коштів всередині Web3.
Проект DePin, що базується на AI та хмарних обчисленнях, переважно обслуговує підприємства, тому може отримувати відносно стабільний та постійний дохід з-за меж Web3. У цій моделі DePinFi має більш сильну підтримку витрат та кращий обіг капіталу.
Токенотримачі певного проекту DePin можуть брати участь у нативному пулі стейкінгу, включаючи ігровий пул та AI-пул. Загальні винагороди в цих пулах фіксовані, а термін стейкінгу варіюється від 1 тижня до 4 років; чим довше термін блокування, тим вищий множник винагороди. Учасники можуть отримувати токени управління, які надають право на екологічне управління та участь у голосуванні за рішення, але ці токени управління не можуть бути передані або продані.
Друге покоління DePinFi: співпраця з EigenLayer
Завдяки співпраці з EigenLayer, певний проект DePin інтегрував свою мережу GPU-обчислень у автономну верифікаційну службу (AVS). Користувачі, які ставлять токени, можуть отримувати доходи від AVS, термін стейкінгу фіксований, а дохідність невизначена. Стейковані токени можуть бути отримані в співвідношенні 1:1 у вигляді похідних токенів, які можуть передаватися та торгуватися.
Останніми новинами є співпраця з Pendle, яка вивела DePinFi на новий етап фінансових деривативів. Користувачі можуть конвертувати деривативні токени, отримані від стейкінгу в EigenLayer, у нові токени, а також поділити їх на основні токени та токени доходу.
Ціна базового токена нижча за вартість викупу на момент погашення, що передбачає стабільну дохідність. Токени доходу відображають ринок очікувань щодо майбутнього доходу, мають певний ризик та відповідну винагороду.
Ця модель породила різні інвестиційні стратегії:
Стратегія ризику: шляхом багаторазового розділення та повторних інвестицій збільшити кількість токенів прибутку, прагнучи до вищої ризикової віддачі.
Консервативна стратегія: акцент на збільшенні обсягу володіння токенами основного капіталу, орієнтація на низький ризик та стабільний дохід.
Стратегія хеджування: коригування співвідношення основних токенів і токенів доходу відповідно до змін очікуваної доходності.
Стратегія ліквідності: надавайте ліквідність для заробітку комісій за угоди.
Арбітражна стратегія: використання коливань відносних цін між токенами капіталу та токенами прибутку для арбітражу.
У сфері Web3 багато проектів, що оголошують про співпрацю, часто залишаються на поверхневому рівні. Проте кожна співпраця певних проектів DePin відображає суттєве поєднання на технологічному, продуктовому або екологічному рівні. Наприклад, за допомогою кросчейн-технології токени перетворюються на активи всього ланцюга, співпраця з проектами децентралізованого зберігання для створення нових рішень для обробки та зберігання даних, впровадження AI-обчислювальних ресурсів для різних публічних блокчейнів, забезпечення інфраструктури хмарних ігор для ігрової екосистеми тощо.
Ці співпраці не лише поглибили продукти DePinFi, але й надали інвесторам більше можливостей для уникнення ризиків та збільшення доходів в онлайнових фінансових продуктах, водночас уникаючи збільшення фінансового важеля. Ця модель розвитку створила провідний зразок для DePinFi.
Однак не всі продукти DePin можуть наслідувати цю модель. Справжніми цінними проектами DePinFi є ті, що мають реальних клієнтів, чіткі потреби та стабільні джерела доходу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GweiTooHigh
· 07-19 14:44
Скільки ще потрібно смажити під цим концептуальним соусом...
DePinFi: шлях еволюції від пулу стейкінгу до фінансових похідних
DePinFi: Нова форма DeFi
У сфері Web3 різні концепції "Fi" з'являються одна за одною, а DePinFi, можливо, є однією з найбільш значущих. На відміну від більшості інших "Fi", які обмежені фінансовою екосистемою, DePinFi базується на інфраструктурній мережі, що складається з безлічі фізичних пристроїв, які постійно виконують різні базові завдання.
Логіка роботи DePinFi схожа на механізм доказу роботи (POW). У суперечках між POS і POW, POW часто отримує більше підтримки. Суть DeFi полягає у фінансах, метою яких є сприяння обігу коштів між різними секторами суспільства. Проте, на даний момент більшість проектів DeFi в індустрії Web3 лише здійснюють обіг коштів всередині Web3.
Проект DePin, що базується на AI та хмарних обчисленнях, переважно обслуговує підприємства, тому може отримувати відносно стабільний та постійний дохід з-за меж Web3. У цій моделі DePinFi має більш сильну підтримку витрат та кращий обіг капіталу.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Еволюція DePinFi
Перше покоління DePinFi: нативний пул стейкінгу
Токенотримачі певного проекту DePin можуть брати участь у нативному пулі стейкінгу, включаючи ігровий пул та AI-пул. Загальні винагороди в цих пулах фіксовані, а термін стейкінгу варіюється від 1 тижня до 4 років; чим довше термін блокування, тим вищий множник винагороди. Учасники можуть отримувати токени управління, які надають право на екологічне управління та участь у голосуванні за рішення, але ці токени управління не можуть бути передані або продані.
Друге покоління DePinFi: співпраця з EigenLayer
Завдяки співпраці з EigenLayer, певний проект DePin інтегрував свою мережу GPU-обчислень у автономну верифікаційну службу (AVS). Користувачі, які ставлять токени, можуть отримувати доходи від AVS, термін стейкінгу фіксований, а дохідність невизначена. Стейковані токени можуть бути отримані в співвідношенні 1:1 у вигляді похідних токенів, які можуть передаватися та торгуватися.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Третя генерація DePinFi: співпраця з Pendle
Останніми новинами є співпраця з Pendle, яка вивела DePinFi на новий етап фінансових деривативів. Користувачі можуть конвертувати деривативні токени, отримані від стейкінгу в EigenLayer, у нові токени, а також поділити їх на основні токени та токени доходу.
Ціна базового токена нижча за вартість викупу на момент погашення, що передбачає стабільну дохідність. Токени доходу відображають ринок очікувань щодо майбутнього доходу, мають певний ризик та відповідну винагороду.
Ця модель породила різні інвестиційні стратегії:
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Висновок
У сфері Web3 багато проектів, що оголошують про співпрацю, часто залишаються на поверхневому рівні. Проте кожна співпраця певних проектів DePin відображає суттєве поєднання на технологічному, продуктовому або екологічному рівні. Наприклад, за допомогою кросчейн-технології токени перетворюються на активи всього ланцюга, співпраця з проектами децентралізованого зберігання для створення нових рішень для обробки та зберігання даних, впровадження AI-обчислювальних ресурсів для різних публічних блокчейнів, забезпечення інфраструктури хмарних ігор для ігрової екосистеми тощо.
Ці співпраці не лише поглибили продукти DePinFi, але й надали інвесторам більше можливостей для уникнення ризиків та збільшення доходів в онлайнових фінансових продуктах, водночас уникаючи збільшення фінансового важеля. Ця модель розвитку створила провідний зразок для DePinFi.
Однак не всі продукти DePin можуть наслідувати цю модель. Справжніми цінними проектами DePinFi є ті, що мають реальних клієнтів, чіткі потреби та стабільні джерела доходу.