Токенізація активів: наступна можливість для фінансових ринків

Токенізація активів стає важливою тенденцією у фінансовій сфері, і очікується, що до 2030 року обсяг ринку досягне 10 трильйонів доларів. Ця інновація не лише надає нові можливості для отримання доходу у децентралізованих фінансах, але й забезпечує фрагментацію активів шляхом цифровізації традиційних активів, підвищуючи ліквідність та доступність.

Основні переваги токенізації активів включають:

1. Збільшення ліквідності
2. Підвищення доступності
3. Реалізація дрібних інвестицій
4. Підвищення прозорості
5. Підвищення зв'язку з DeFi екосистемою

Ринкова вартість токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів. Дослідження показують, що 64% інвесторів з високим рівнем капіталу та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Ondo Finance: місток між традиційними фінансами та Web3

Ondo Finance використовує технологію блокчейн для надання інноваційних фінансових продуктів інституційним інвесторам. Компанія поділяється на два відділи: управління активами та технології, перший з яких відповідає за створення та нагляд за токенізованими фінансовими продуктами, а другий розробляє підлягаючі ці продукти базові протоколи.

Ondo Finance наразі пропонує два основних інвестиційних продукти:

1. USDY (Ondo Токен доходності долара США)

   • Підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Річна дохідність 5,30%, загальний обсяг заморожування 315,35 мільйонів доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стабільні монети
   • Керований третьою стороною трастовою компанією для забезпечення відповідності

2. OUSG (Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Для пасивних інвесторів пропонується низькоризикова токенізована короткострокова державна облігація США
   • Річна дохідність 4.81%, загальний обсяг заморожених коштів 221.32 мільйонів доларів
   • Нещодавно було випущено нову версію rOUSG, що забезпечує дохід за рахунок додаткових токенів

Flux Finance: Інновації у децентралізованому кредитуванні

Flux Finance є децентралізованою платформою кредитування, розробленою командою Ondo, яка базується на Compound V2, але має нові функції. Вона підтримує відкриті токени (, такі як USDC), та обмежені токени (, такі як OUSG).

Flux використовує модель пули з точками, що дозволяє користувачам брати кредити з надмірним забезпеченням. Кредитори можуть заробляти відсотки, а позичальники можуть використовувати заставу для отримання стабільної монети, дотримуючись вимог щодо дозволів на активи. Flux Finance управляється Ondo DAO.

Ринкова позиція та конкуренція

Ondo Finance займає унікальну позицію в сфері токенізації RWA, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами, такими як BlackRock. У сфері DeFi основними конкурентами є:

• Centrifuge: зосереджений на токенізації структурованого кредитування
• Ethena: надає доступ до синтетичних активів
• Maple Finance: надає установам кредити з низьким забезпеченням
• Pendle: обробка токенізації прибутків від торгівлі

Переваги Ondo полягають у:

1. Націлювання на величезний ринок державного боргу США
2. Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, щоб уникнути прямої конкуренції
3. Забезпечити інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG

ONDOТокен економіка

• Поточна ціна:$1.87
• Рейтинг за ринковою капіталізацією: #54
• Загальна розводнена вартість: $131.5B, місце в рейтингу #16
• Циркуляційна пропозиція: 1.44 млрд ONDO( 14.27% від загальної пропозиції )
• Загальна кількість/Максимальна кількість: 100 мільярдів ONDO

ONDO є токеном управління протоколів Ondo Finance та Flux Finance. Його власники можуть голосувати за пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість прийняття рішень. Для ініціювання пропозиції потрібно мати або бути делегованими принаймні 100 мільйонів голосів ONDO.

Команда та співпраця

Команда Ondo Finance об'єднує фахівців з традиційних фінансів та Web3, включаючи таланти з таких компаній, як Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea.

Основні партнери включають:

• Aptos Foundation: інтеграція реальних активів з технологією блокчейн
• Thala Labs: просування USDY в DeFi
• Wintermute: підвищити ліквідність USDY
• BlackRock: інвестиції 9500 мільйонів доларів, демонструючи прихильність до токенізації

Перспективи розвитку

Ondo Finance прагне з'єднати традиційні фінанси та DeFi за допомогою технології блокчейн. Його TVL зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів. Майбутні плани включають:

1. Розширення використання та ліквідності USDY, OUSG і OMMF
2. Розвиток міжланкових інструментів
3. Токенізація більше публічних торгівлі цінними паперами
4. Розширення переваг блокчейну на більш широкий спектр фінансових послуг

З швидким розвитком індустрії токенізації активів, Ondo Finance має потенціал зіграти ключову роль у з'єднанні традиційних фінансів з Web3. Однак регуляторні виклики та ризики поганих боргів все ще потребують пильної уваги.