Інновації та можливості безстрокових ф'ючерсів на DEX

Безстрокові ф'ючерси Децентралізована біржа (Perp DEX) є перспективною та інноваційною сферою. Хоча такі проекти, як dYdX, GMX та Synthetix, займають основну частину ринку, останнім часом з'явилося кілька конкурентоспроможних нових проектів, таких як Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid та Jupiter. Ці проекти реалізують холодний старт через систему балів, надаючи потенційні можливості для ранніх учасників.

Aark Digital

Aark Digital є Perp DEX на основі Arbitrum, що використовує модель віртуального ліквідного пулу та архітектуру паралельних маркет-мейкерів. Його основні характеристики включають:

• Агрегувати ліквідність CEX та DEX, запобігаючи маніпуляціям з цінами
• Підтримка повного маржинального режиму з крос-заставою для різних активів
• Ефективний процес розрахунків, що вирішує затримки в мережі та проблеми з Gas

Aark Digital стимулює користувачів брати участь через програму м'якого блокування ліквідності та майнінгові активності.

Дрифт

Drift є децентралізованою біржею на базі Solana, яка пропонує різноманітні функції, такі як спотова торгівля, торгівля з важелем та Безстрокові ф'ючерси. Його особливості включають:

• Різноманітні механізми ліквідності, включаючи віртуальних автоматизованих маркет-мейкерів, децентралізовані лімітні ордери та миттєві аукціони
• Механізм страхового фонду
• Підтримка різноманітних застав як маржі, автоматичне отримання доходу від депозитів
• Постачальники ліквідності можуть використовувати кредитне плече

Drift наразі залучає користувачів через щотижневі розігри.

Дзета

Zeta - це деривативний протокол на Solana, який надає послуги трейдингу безстроковими ф'ючерсами. Він використовує повністю на ланцюгу модель обмеженого ордерного книги, подібну до dYdX. Zeta впровадила систему балів Z-Score, яка нагороджує користувачів токенами на основі обсягу торгів.

MYX

MYX є інноваційним безстроковим ф'ючерсним протоколом, який використовує унікальний механізм відповідності пулу, щоб вирішити проблему обмеження ліквідності традиційних Perp DEX. Його особливості включають:

• Теоретично можна досягти безмежного обсягу відкритих позицій
• У балансі між купівлею та продажем постачальники ліквідності не несуть ризику
• Можливість реалізації нульового сліпу, безкоштовних витрат на запозичення монет та інших переваг

MYX проходить другий етап тестування, користувачі, які беруть участь у тестуванні, можуть отримати винагороди.

Гіперліквід

Hyperliquid є децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, що працює на власному Layer 1 і підтримує торгівлю різними довгими активами. Вона пропонує торгівлю через книгу замовлень та кілька стратегій маркет-мейкінгу в Vault. Hyperliquid запустила систему балів, яка щотижня розподіляє 1 мільйон балів протягом 6 місяців.

Юпітер

Jupiter's JLP є продуктом GLP, подібним до GMX на Solana, який надає послуги торгівлі безстроковими ф'ючерсами через пакет активів. Незважаючи на низький рівень інноваційності, він надзвичайно популярний в екосистемі Solana, що, можливо, пов'язано з його високою оцінкою та потенційним аердропом.

Підсумок

У сфері Безстрокових ф'ючерсів DEX все ще є великий простір для розвитку, нові проекти демонструють різноманітність та інноваційність. Раннє залучення може принести можливості, але також потрібно звертати увагу на ризики безпеки. Навіть такі провідні проекти, як dYdX, GMX та Synthetix, стикалися з атаками, ризики нових проектів можуть бути ще вищими. Інвесторам слід обережно оцінювати переваги та потенційні ризики кожного проекту.