Зміни в ринку похідних у блокчейні: уроки від появи нових гравців
У сфері похідних у блокчейні нещодавно відбулися значні зміни. Як "Святий Грааль" галузі, цей сегмент протягом останніх двох років показував розчарувальні результати, колишні зіркові проекти, такі як dYdX і GMX, поступово втрачають популярність. Причина цього полягає в тому, що ці проекти все ще обмежені імітацією централізованих бірж і не можуть конкурувати з ними за ключовими показниками.
Однак, поява Hyperliquid відкрила нові можливості для цього сегмента. Проект, реорганізуючи форму продукту, досяг позитивної конкуренції з централізованими біржами у аспектах швидкості торгівлі та витрат. У травні обсяг торгівлі безстроковими контрактами Hyperliquid досяг 2482,95 мільярда доларів, що є історичним рекордом, що становить 42% від обсягу спотових торгів на Coinbase за той же період.
Цей успіх виявив основні виклики похідних у блокчейні: як у децентралізованій структурі збалансувати ризик, ефективність і досвід користувачів, одночасно знижуючи бар'єри для нових користувачів і максимізуючи ефективність активів. "Подієві контракти", представлені певною торговою платформою, пропонують новий підхід до цього, демонструючи попит на прості у використанні, нелінійні продукти з прибутком.
Опціони, можливо, є більш підходящим рішенням для у блокчейні характеристик. Їх нелінійні доходи відповідають високій волатильності криптовалют, а механізм малих премій також відповідає торговим потребам звичайних користувачів. Однак складність опціонів суперечить потребам роздрібних інвесторів у простій торгівлі.
Щодо цієї проблеми, певний проєкт запропонував концепцію "біткойн-базованих безстрокових опціонів", намагаючись перепроектувати логіку похідних у блокчейні шляхом спрощення та підвищення ефективності активів. Цей механізм дозволяє користувачам безпосередньо використовувати будь-який токен як забезпечення для участі в торгах, максимізуючи вивільнення ефективності активів у блокчейні. Одночасно шляхом скасування фіксованої дати закінчення та впровадження динамічної ставки фінансування, користувачі можуть безстроково утримувати позиції опціонів.
Ця інновація відкриває нові можливості для похідних у блокчейні. Коли користувачі можуть безпосередньо брати участь у торгах будь-яким токеном і не турбуватися про втрати через часовий розпад, похідні у блокчейні мають шанси вийти за межі нішевого ринку і реально конкурувати з централізованими біржами.
Новий покоління похідних проектів у блокчейні досліджує нові напрямки, від підвищення швидкості торгівлі до звільнення вартості довгих хвостів активів, а також до перебудови механізмів розподілу вигод. Ці інновації можуть перевернути традиційні відносини між централізованими платформами та користувачами, впроваджуючи в екосистему DeFi рідний важіль та більш ефективне використання капіталу, що сприятиме новому етапу розвитку галузі.
У блокчейні похідні все ще мають потенціал стати одним з найперспективніших напрямків DeFi. Ключовим є те, чи вдасться дійсно подолати позицію "централізованих альтернатив", використовуючи переваги блокчейну для створення нового попиту. Нещодавні зміни на ринку свідчать про те, що ця сфера, можливо, вже зробила ключовий крок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoneyBurner
· 07-07 08:16
Очікую на ще більші приємні сюрпризи
Переглянути оригіналвідповісти на0
CommunitySlacker
· 07-06 04:51
Нові гравці наважуються на інновації
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTarotReader
· 07-04 21:22
Децентралізація є напрямком
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetamaskMechanic
· 07-04 16:30
Дійсно чудове нововведення
Переглянути оригіналвідповісти на0
tx_pending_forever
· 07-04 16:28
Братики, давайте спробуємо новий спосіб гри.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentLossFan
· 07-04 16:27
Лише особисто переживши невдачу, дізнаєшся, як глибока яма.
Нова структура ринку похідних у блокчейні: Hyperliquid вирізняється та здійснює інноваційні прориви
Зміни в ринку похідних у блокчейні: уроки від появи нових гравців
У сфері похідних у блокчейні нещодавно відбулися значні зміни. Як "Святий Грааль" галузі, цей сегмент протягом останніх двох років показував розчарувальні результати, колишні зіркові проекти, такі як dYdX і GMX, поступово втрачають популярність. Причина цього полягає в тому, що ці проекти все ще обмежені імітацією централізованих бірж і не можуть конкурувати з ними за ключовими показниками.
Однак, поява Hyperliquid відкрила нові можливості для цього сегмента. Проект, реорганізуючи форму продукту, досяг позитивної конкуренції з централізованими біржами у аспектах швидкості торгівлі та витрат. У травні обсяг торгівлі безстроковими контрактами Hyperliquid досяг 2482,95 мільярда доларів, що є історичним рекордом, що становить 42% від обсягу спотових торгів на Coinbase за той же період.
Цей успіх виявив основні виклики похідних у блокчейні: як у децентралізованій структурі збалансувати ризик, ефективність і досвід користувачів, одночасно знижуючи бар'єри для нових користувачів і максимізуючи ефективність активів. "Подієві контракти", представлені певною торговою платформою, пропонують новий підхід до цього, демонструючи попит на прості у використанні, нелінійні продукти з прибутком.
Опціони, можливо, є більш підходящим рішенням для у блокчейні характеристик. Їх нелінійні доходи відповідають високій волатильності криптовалют, а механізм малих премій також відповідає торговим потребам звичайних користувачів. Однак складність опціонів суперечить потребам роздрібних інвесторів у простій торгівлі.
Щодо цієї проблеми, певний проєкт запропонував концепцію "біткойн-базованих безстрокових опціонів", намагаючись перепроектувати логіку похідних у блокчейні шляхом спрощення та підвищення ефективності активів. Цей механізм дозволяє користувачам безпосередньо використовувати будь-який токен як забезпечення для участі в торгах, максимізуючи вивільнення ефективності активів у блокчейні. Одночасно шляхом скасування фіксованої дати закінчення та впровадження динамічної ставки фінансування, користувачі можуть безстроково утримувати позиції опціонів.
Ця інновація відкриває нові можливості для похідних у блокчейні. Коли користувачі можуть безпосередньо брати участь у торгах будь-яким токеном і не турбуватися про втрати через часовий розпад, похідні у блокчейні мають шанси вийти за межі нішевого ринку і реально конкурувати з централізованими біржами.
Новий покоління похідних проектів у блокчейні досліджує нові напрямки, від підвищення швидкості торгівлі до звільнення вартості довгих хвостів активів, а також до перебудови механізмів розподілу вигод. Ці інновації можуть перевернути традиційні відносини між централізованими платформами та користувачами, впроваджуючи в екосистему DeFi рідний важіль та більш ефективне використання капіталу, що сприятиме новому етапу розвитку галузі.
У блокчейні похідні все ще мають потенціал стати одним з найперспективніших напрямків DeFi. Ключовим є те, чи вдасться дійсно подолати позицію "централізованих альтернатив", використовуючи переваги блокчейну для створення нового попиту. Нещодавні зміни на ринку свідчать про те, що ця сфера, можливо, вже зробила ключовий крок.