Останнім часом на ринку криптоактивів відбулися зміни: ціна Ethereum зросла майже на 30%, потоки коштів у Спот ETF Ethereum значно перевищили Біткойн, домінування Біткойн впало нижче ключового психологічного рівня 60%, а загальна ринкова капіталізація альткоїнів наближається до історичного максимуму. Чи вказують ці ознаки на те, що альтсезон, який затих більше ніж на два роки, незабаром повернеться? У цій статті буде проаналізовано дані з у блокчейні, потоки коштів, основні ринкові показники та індекс альтів, щоб глибоко розглянути сигнали ринкових коливань та виявити ключові умови, що підтверджують прихід альтсезону.
Ethereum сильний підйом: потенційний каталізатор альтсезону?
На минулому тижні Ethereum (ETH) показав надзвичайні результати, ціна зросла майже на 30%, що значно перевищує 5% зростання Біткойна (BTC). Денний максимум ETH досяг 4715 доларів, всього в одному кроці від історичного максимуму, встановленого у 2021 році. Ще більш цікаво, що цей ріст Ethereum може зіграти більш важливу роль — потенційний тригер сезону альткоїнів.
Затишшя в сезон альтів (період, коли не-Біткойн криптоактиви починають випереджати Біткойн) здається, показує ознаки відновлення. Компанія з аналізу у блокчейні Glassnode вказує, що нещодавні показники Етеру знову стали орієнтиром для ринку, його рух не лише незалежний, а й може задавати ритм для всього ринку.
Рух коштів вказує на зміну ринкових уподобань
Сильний приток капіталу підтримує лідируючу позицію Ethereum:
Спот ETF на Етер має сильний приток коштів: За останні шість днів чистий приток коштів у спот ETF на Етер склав 2,3 мільярда доларів, причому одноразовий приток досяг рекордних 1 мільярда доларів.
ETH ETF перевищує BTC ETF: З початку липня обсяги коштів, що надходять в ETF Етер, вже перевищили 1,5 мільярда доларів у ETF Біткойн, що змінило звичний порядок.
Інституції продовжують накопичувати ETH: Загальна вартість ефіру, що належить інституційним сховищам, перевищила 16,5 мільярда доларів, а такими основними накопичувачами є BitMine, SharpLink, Ether Machine та інші.
У блокчейні базові показники залишаються стабільними
Здоров'я базової мережі Ethereum залишається міцним:
DeFi TVL домінує на ринку: Загальна заблокована вартість (TVL) у децентралізованих фінансах (DeFi) наближається до 960 мільярдів доларів, займаючи понад 60% частки всього ринку DeFi, продовжуючи доводити, що Ethereum є основним рівнем для реальних застосувань.
Загалом, сильний виступ Ethereum, величезні вливання капіталу та стабільний фундамент разом викликали очікування на більш широке коливання на ринку — чи зможе Ethereum знову заграти на користь колективного відновлення альткоїнів?
Спадання домінування Біткойна: ключові сигнали ринкового обертання
Індикатор "домінування Біткойна" (Bitcoin Dominance), що вимірює частку ринкової капіталізації Біткойна в загальному обсязі ринкової капіталізації Криптоактивів, нещодавно значно знизився:
Падіння ключового психологічного бар'єру: Домінування Біткойна з моменту досягнення піку близько 66% у червні впало більш ніж на 7 відсоткових пунктів, зараз коливається приблизно на рівні 58.4%, що є першим падінням нижче 60% за шість місяців.
Кінець історичної тенденції зростання: Це падіння знаменує кінець тривалої (більше 1020 днів) тенденції зростання домінування Біткойна в історії.
Технічна формація вказує на зміну: Аналітики помітили, що це падіння супроводжується завершенням довгострокової структури з п'яти хвиль, яка зазвичай вважається сигналом зміни циклу ведення ринку.
Падіння домінування Біткойна означає, що альти отримують все більше уваги інвесторів та частки капіталу. Ця зміна відбувається на фоні того, що загальна ринкова капіталізація альткоїнів наближається до історичного максимуму, що підкріплює точку зору про те, що ринок переключає увагу з Біткойна на більш широкий спектр криптоактивів (альткоїнів).
Індекс альтсезону: наразі все ще в нейтральній зоні
Однак, індекс "сезону альтів" (Altcoin Season Index), який вимірює загальну динаміку альткоїнів, додав до очікувань ринку трохи обережності:
Індекс у нейтральному стані: Поточне значення індексу становить 51, воно знаходиться в "нейтральній" зоні, що означає, що це не чіткий сезон Біткойна і не сезон альтів.
Довгий період очікування: Історично, типовий альтсезон триває в середньому близько 18 днів, а найдовший рекорд становить 117 днів. Наразі ринок вже понад 240 днів не переживає альтсезон, що свідчить про тривале збереження ринкової ситуації, зосередженої на Біткойні.
Незважаючи на це, кілька показників свідчать про те, що базова структура ринку змінюється, виявляючи перші ознаки раннього ротаційного процесу. Зниження домінування Біткойна, зростання частки альткоїнів на ринку та тривале очікування безальтсезону вказують на потенційний поворотний момент на ринку.
Як підтвердити, що альтсезон насправді настав?
У періоді переходу на ринку, як визначити, чи дійсно розпочався сезон альткоїнів? Хоча цей термін часто вживається загально, ринок вже сформував деякі надійні критерії для більш точного визначення цих періодів:
Індекс порогу альтсезону: Найбільш важливий кількісний показник - це індекс альткоїн сезону. Його методологія зазвичай вважає, що коли за останні 90 днів принаймні 75% з 50 найкращих альткоїнів перевершують Біткойн, альтсезон визнається. Наразі цей індекс становить лише 51, що значно нижче 75%-го порогу. Історичні дані показують, що кількість разів, коли цей індекс чітко входив в зону альтсезону (404 рази), значно менша, ніж у період домінування Біткойна (953 рази). Поточна тривалість без альтсезону (240+ днів) значно перевищує середній проміжок (66 днів), ринок перебуває в аномально тривалому нейтральному періоді.
Ріст ринкової капіталізації альткоїнів відносно BTC: потрібно спостерігати за зростанням ринкової капіталізації токенів Layer 1 та Layer 2 відносно Біткойна. Наприклад, на початку 2021 року під час останнього основного альтсезону активи, такі як Solana (SOL), Cardano (ADA), Avalanche (AVAX), показали тризначний відсотковий ріст за 60 днів, тоді як Біткойн залишався на місці. У цій ситуації, окрім Ethereum, мало альткоїнів змогли постійно перевищувати Біткойн.
Сигнал об обігу обсягу торгівлі: Під час сезону альткоїнів частка обсягу торгівлі альткоїнами на централізованих і децентралізованих біржах зазвичай значно зростає. Наприклад, у циклі 2021 року, топ-10 торгових пар на основних біржах змінюються з BTC, ETH на включення мемних монет (Meme Coins), ігрових токенів та токенів середньої капіталізації Layer 1. Наразі обсяг торгівлі все ще високо концентрується на торгових парах з Біткойном і Етером, а ефект виливу на альти з невеликою капіталізацією є обмеженим.
ETF-інвестиційні потоки: Притоки коштів в спотовий ETF Етеру продовжують перевищувати притоки в ETF Біткойна, що є новим спостережуваним моментом, який показує ранні ознаки інтересу до альтів (принаймні до альтів з великою ринковою капіталізацією). Але наразі немає ETF, що спеціалізується на ширшому спектрі альтів, який став би головним рушієм загальних фінансових потоків.
Висновок: перші ознаки світла, але ключові умови ще не повністю виконані
Отже, нещодавно на ринку справді з'явилося кілька позитивних сигналів: сильний ріст Ethereum, величезні кошти (особливо через ETF), що надходять в Ethereum, значне зниження домінування Біткойна, загальна ринкова капіталізація альтів, що наближається до нового максимуму, а також тривалий період очікування без альтсезону, всі ці фактори сильно натякають на те, що ринковий обіг, можливо, вже назріває, а виступ Ethereum стає потенційним каталізатором сезону альтів.
Однак для підтвердження альтсезону потрібно, щоб ширше і більш тривале колективне перевершення альтів над Біткойном відповідало порогу індексу альтсезону, значному зростанню відносної ринкової капіталізації альтів та обсягу торгівлі, що переходить до сектора альтів. Наразі ці ключові сигнали підтвердження ще не повністю проявилися, ринок все ще перебуває в критичному періоді спостереження або на ранній стадії ротації.
Ринок криптоактивів сповнений невизначеності, поточні позитивні знаки приносять надію любителям альткоїнів, але інвестори все ще повинні залишатися раціональними, уважно стежити за появою вказаних підтверджуючих сигналів і завжди пам'ятати про принципи контролю ризиків: обережна торгівля, не вкладайте кошти, що перевищують вашу здатність до втрат.
Висновок: Вибуховий ринок Ethereum та послаблення домінування Біткойну безумовно запалили вогонь надії для давно очікуваного сезону альтів. Великі кошти надходять в ETH через ETF, інституції продовжують нарощувати позиції, а стабільність базових показників у блокчейні разом формують підвалини логіки ринкових ротацій. Проте, офіційний старт сезону альтів все ще потребує підтвердження ключових сигналів, таких як тривале перевершення альтів над BTC та ефективна ротація обсягу торгівлі. Ринок перебуває на тонкій межі перелому, інвесторам варто бути обережними, ловлячи потенційні можливості сезону альтів, та ухвалювати раціональні рішення на основі даних, здійснюючи управління ризиками. Справжня хвиля альтів, можливо, вже на підході, але для підтвердження її приходу все ще потрібно терпіння та інтуїція.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ethereum сильно зростає, домінування Біткойна знижується, чи справді настав сезон альтів?| Глибокий аналіз сигналів ринкових коливань
Останнім часом на ринку криптоактивів відбулися зміни: ціна Ethereum зросла майже на 30%, потоки коштів у Спот ETF Ethereum значно перевищили Біткойн, домінування Біткойн впало нижче ключового психологічного рівня 60%, а загальна ринкова капіталізація альткоїнів наближається до історичного максимуму. Чи вказують ці ознаки на те, що альтсезон, який затих більше ніж на два роки, незабаром повернеться? У цій статті буде проаналізовано дані з у блокчейні, потоки коштів, основні ринкові показники та індекс альтів, щоб глибоко розглянути сигнали ринкових коливань та виявити ключові умови, що підтверджують прихід альтсезону.
Ethereum сильний підйом: потенційний каталізатор альтсезону?
На минулому тижні Ethereum (ETH) показав надзвичайні результати, ціна зросла майже на 30%, що значно перевищує 5% зростання Біткойна (BTC). Денний максимум ETH досяг 4715 доларів, всього в одному кроці від історичного максимуму, встановленого у 2021 році. Ще більш цікаво, що цей ріст Ethereum може зіграти більш важливу роль — потенційний тригер сезону альткоїнів.
Затишшя в сезон альтів (період, коли не-Біткойн криптоактиви починають випереджати Біткойн) здається, показує ознаки відновлення. Компанія з аналізу у блокчейні Glassnode вказує, що нещодавні показники Етеру знову стали орієнтиром для ринку, його рух не лише незалежний, а й може задавати ритм для всього ринку.
Рух коштів вказує на зміну ринкових уподобань
Сильний приток капіталу підтримує лідируючу позицію Ethereum:
У блокчейні базові показники залишаються стабільними
Здоров'я базової мережі Ethereum залишається міцним:
Загалом, сильний виступ Ethereum, величезні вливання капіталу та стабільний фундамент разом викликали очікування на більш широке коливання на ринку — чи зможе Ethereum знову заграти на користь колективного відновлення альткоїнів?
Спадання домінування Біткойна: ключові сигнали ринкового обертання
Індикатор "домінування Біткойна" (Bitcoin Dominance), що вимірює частку ринкової капіталізації Біткойна в загальному обсязі ринкової капіталізації Криптоактивів, нещодавно значно знизився:
Падіння домінування Біткойна означає, що альти отримують все більше уваги інвесторів та частки капіталу. Ця зміна відбувається на фоні того, що загальна ринкова капіталізація альткоїнів наближається до історичного максимуму, що підкріплює точку зору про те, що ринок переключає увагу з Біткойна на більш широкий спектр криптоактивів (альткоїнів).
Індекс альтсезону: наразі все ще в нейтральній зоні
Однак, індекс "сезону альтів" (Altcoin Season Index), який вимірює загальну динаміку альткоїнів, додав до очікувань ринку трохи обережності:
Незважаючи на це, кілька показників свідчать про те, що базова структура ринку змінюється, виявляючи перші ознаки раннього ротаційного процесу. Зниження домінування Біткойна, зростання частки альткоїнів на ринку та тривале очікування безальтсезону вказують на потенційний поворотний момент на ринку.
Як підтвердити, що альтсезон насправді настав?
У періоді переходу на ринку, як визначити, чи дійсно розпочався сезон альткоїнів? Хоча цей термін часто вживається загально, ринок вже сформував деякі надійні критерії для більш точного визначення цих періодів:
Висновок: перші ознаки світла, але ключові умови ще не повністю виконані
Отже, нещодавно на ринку справді з'явилося кілька позитивних сигналів: сильний ріст Ethereum, величезні кошти (особливо через ETF), що надходять в Ethereum, значне зниження домінування Біткойна, загальна ринкова капіталізація альтів, що наближається до нового максимуму, а також тривалий період очікування без альтсезону, всі ці фактори сильно натякають на те, що ринковий обіг, можливо, вже назріває, а виступ Ethereum стає потенційним каталізатором сезону альтів.
Однак для підтвердження альтсезону потрібно, щоб ширше і більш тривале колективне перевершення альтів над Біткойном відповідало порогу індексу альтсезону, значному зростанню відносної ринкової капіталізації альтів та обсягу торгівлі, що переходить до сектора альтів. Наразі ці ключові сигнали підтвердження ще не повністю проявилися, ринок все ще перебуває в критичному періоді спостереження або на ранній стадії ротації.
Ринок криптоактивів сповнений невизначеності, поточні позитивні знаки приносять надію любителям альткоїнів, але інвестори все ще повинні залишатися раціональними, уважно стежити за появою вказаних підтверджуючих сигналів і завжди пам'ятати про принципи контролю ризиків: обережна торгівля, не вкладайте кошти, що перевищують вашу здатність до втрат.
Висновок: Вибуховий ринок Ethereum та послаблення домінування Біткойну безумовно запалили вогонь надії для давно очікуваного сезону альтів. Великі кошти надходять в ETH через ETF, інституції продовжують нарощувати позиції, а стабільність базових показників у блокчейні разом формують підвалини логіки ринкових ротацій. Проте, офіційний старт сезону альтів все ще потребує підтвердження ключових сигналів, таких як тривале перевершення альтів над BTC та ефективна ротація обсягу торгівлі. Ринок перебуває на тонкій межі перелому, інвесторам варто бути обережними, ловлячи потенційні можливості сезону альтів, та ухвалювати раціональні рішення на основі даних, здійснюючи управління ризиками. Справжня хвиля альтів, можливо, вже на підході, але для підтвердження її приходу все ще потрібно терпіння та інтуїція.