Metaplex:protocolo de serviços de ativos múltiplos no ecossistema Solana
1. Introdução
Solana é, sem dúvida, a melhor L1 blockchain nesta corrida de touros. Com base no número de endereços ativos e na receita de taxas, a participação de Solana no mercado L1 aumentou significativamente:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um aumento de 1533% em relação ao ano anterior.
A parte da receita com taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de memes é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos indicadores da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também se beneficiaram, com a atividade de negociação contribuindo com uma grande receita.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos explorar as seguintes questões:
Qual é a posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex? Quais são suas vantagens competitivas?
Como estão os dados de negócios da Metaplex? Qual é a tendência de desenvolvimento?
Qual é o histórico da equipe do Metaplex e a situação de financiamento?
Qual é o nível de avaliação atual da Metaplex? Existe valor de investimento?
2. A localização de negócios e o modelo de negócios do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais baseado na blockchain Solana e que suporta SVM, fornecendo ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, token fungível (FT), ativos físicos (RWA), ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços de infraestrutura multiárea mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como sistema de emissão, gestão e padronização de ativos, atende a objetos como NFT e tokens fungíveis. Os principais produtos incluem:
Core: novo padrão NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem e o consumo de energia computacional, suportando plugins avançados e royalties obrigatórios.
Bubblegum: um programa para criar e gerenciar NFTs comprimidos ( cNFT ). Através da tecnologia de compressão, é possível cunhar uma grande quantidade de NFTs a um custo muito baixo.
Token Metadata: Adicionar dados adicionais a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana. Atualmente, todos os tokens criados na maior plataforma de emissão de memes da Solana, Pump.fun, dependem do serviço de metadados Metaplex.
Candy Machine: O programa de cunhagem e emissão de NFT mais utilizado no Solana.
Outros produtos: inclui também várias ferramentas de serviços de ativos como MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, entre outras.
Aura: uma rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM ( testnet ).
2.2 Modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra pela prestação de serviços relacionados a ativos na cadeia. Embora os principais parceiros de colaboração sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo os criadores de vários tipos de tokens fungíveis e usuários individuais que cunham NFTs.
Cobrar pequenas taxas de projetos e usuários de varejo é um modelo de negócio melhor, porque:
Os pequenos usuários não são muito sensíveis aos preços, o custo por transação é baixo, mas o volume total é considerável.
Projetos maiores podem servir como canais de distribuição de serviços, ajudando a alcançar mais usuários dispersos
O poder de negociação de um grupo de usuários disperso é fraco, o que ajuda a manter a margem de lucro.
Os critérios de cobrança específicos do Metaplex na Solana são:
Mintar NFT: 0.0015 SOL/vez
Usar Token Metadata: 0,01 SOL/vez
2.3 A muralha de Metaplex
A principal vantagem competitiva da Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "estabelecimento de padrões":
Depois que os desenvolvedores e usuários dependem profundamente das ferramentas Metaplex, o custo de mudança é alto.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão de circulação dentro do ecossistema Solana, e novos projetos tendem a escolher o Metaplex, que tem maior compatibilidade.
Graças a isso, a falta de projetos que competem com o Metaplex dentro do ecossistema Solana garante sua forte capacidade de lucro.
3. Dados de negócios da Metaplex: alta adequação ao mercado de produtos, forte crescimento dos principais indicadores
3.1 utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex ( que interagiram com o protocolo foi de 844.966, atingindo um recorde histórico, com um aumento de 253% em relação ao ano anterior.
![Em meio à onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c2f63abcbfb257fc1895a9661492a79.webp(
) 3.2 protocolo de ativos cunhados
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, alcançando um recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Em comparação com janeiro deste ano, onde 18,6% eram NFTs contra 81,4% de FT, o principal negócio da Metaplex se voltou para serviços de ativos fungíveis, com a maior parte proveniente da onda dos Memes.
![Será que o protocolo NFT Metaplex foi subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
) 3.3 protocolo receita
A receita do protocolo em novembro chegou a 3,3 milhões de dólares, também atingindo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é muito orgânica, sem subsídios diretos de tokens, sendo um projeto típico que realiza a adequação do produto ao mercado ###PMF(.
![Em silêncio, enriquecendo-se na onda do Meme Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-391fd2cdddc3de14ab09b6eae7010d8e.webp(
4. Equipa Metaplex: OG ecológico próximo do núcleo Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana, tendo sido responsável pelo departamento de produtos da Solana. Ele fundou a Metaplex Studios em novembro de 2021.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX em novembro de 2022, Stephen Hess rapidamente decidiu fazer cortes, preparando-se para a recessão do ecossistema Solana, demonstrando uma consciência clara de controle de custos.
Atualmente, a equipe da Metaplex tem cerca de 10 pessoas, é enxuta, mas com uma forte capacidade de entrega de produtos, alta eficiência de iteração e desenvolvimento.
A equipe Metaplex tem uma excelente qualidade global:
Correspondência de fundo dos membros principais
com uma relação estreita com o núcleo do ecossistema Solana
Produtos com percepção aguçada, diligentes e eficientes
Ter consciência de controle de custos
Recebeu investimento de VCs de topo, possuindo recursos comerciais de qualidade
![Está o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
) 5.1 Informações básicas sobre o token
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, com uma taxa de circulação atual de 75,6%. A maior parte das participações dos investidores já está em circulação, com pressão de venda desbloqueada relativamente baixa. A parte não circulante provém principalmente do Metaplex DAO, da fundação, do tesouro e de algumas participações ainda não desbloqueadas.
![Estaria o protocolo Metaplex, que permite a criação de NFTs, subestimado enquanto muitos fazem fortuna silenciosamente na onda de memes do Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) 5.2 utilidade do token
Atualmente, o MPLX é usado principalmente para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá utilizar 50% da receita do protocolo para recomprar tokens, que serão inseridos no tesouro para o desenvolvimento do ecossistema.
A partir de junho, comprar MPLX com 10000 SOL por mês, durante 5 meses. No próximo mês, será aumentado para 12000 SOL.
Após o lançamento das funcionalidades do Aura no futuro, a MPLX espera tornar-se um ativo de staking de nós do Aura e compartilhar os lucros do Aura.
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) 5.3 protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que pertence ao ecossistema Solana, se beneficia da onda dos Memes e possui um mecanismo de recompra, a Metaplex tem uma avaliação ligeiramente superior. No entanto, as diferenças de posicionamento de negócios entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
![Estará o protocolo Metaplex, que permite NFT, subestimado enquanto muitos ficam ricos silenciosamente na onda de memes Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc952473ae2548a4c6f6a6de0703ad4b.webp(
) 5.4 Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Dominar o poder de estabelecer padrões de ativos, beneficiando-se diretamente da prosperidade do ecossistema Solana
Alta compatibilidade do produto no mercado, podendo lucrar sem a necessidade de subsídios de tokens.
Expandir ativamente a segunda curva de crescimento
A equipe tem qualidade excelente e uma relação estreita com o ecossistema
O token tem um mecanismo de recompra, com uma capitalização de mercado relativamente baixa.
Potenciais forças de impulso ascendente:
Surge uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar em plataformas de negociação maiores para obter prêmio de liquidez
Aumentar as taxas de serviço
Riscos potenciais:
A queda da onda de memes do Solana levou à diminuição da receita
Algumas classes de ativos dos projetos são fixas, dificultando a contribuição contínua de receita
![Está o protocolo Metaplex subestimado, enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes da Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33f1c8da7949876fe3e41318b7678191.webp01
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Para os investidores que acreditam no ecossistema Solana, o Metaplex, que ocupa a posição upstream na "emissão e gestão de ativos", merece atenção a longo prazo.
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GasWrangler
· 22h atrás
tecnicamente falando, a eficiência do pool de mem de sol é matematicamente superior à do eth rn
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NftMetaversePainter
· 22h atrás
para ser sincero, a elegância algorítmica da arquitetura do metaplex representa uma mudança de paradigma na manifestação de ativos pós-físicos... mas vocês não estão prontos para essa conversa, balançando a cabeça.
Metaplex: A ascensão do gigante dos serviços de ativos do ecossistema Solana
Metaplex:protocolo de serviços de ativos múltiplos no ecossistema Solana
1. Introdução
Solana é, sem dúvida, a melhor L1 blockchain nesta corrida de touros. Com base no número de endereços ativos e na receita de taxas, a participação de Solana no mercado L1 aumentou significativamente:
A onda de memes é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos indicadores da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também se beneficiaram, com a atividade de negociação contribuindo com uma grande receita.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos explorar as seguintes questões:
2. A localização de negócios e o modelo de negócios do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais baseado na blockchain Solana e que suporta SVM, fornecendo ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, token fungível (FT), ativos físicos (RWA), ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços de infraestrutura multiárea mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como sistema de emissão, gestão e padronização de ativos, atende a objetos como NFT e tokens fungíveis. Os principais produtos incluem:
Core: novo padrão NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem e o consumo de energia computacional, suportando plugins avançados e royalties obrigatórios.
Bubblegum: um programa para criar e gerenciar NFTs comprimidos ( cNFT ). Através da tecnologia de compressão, é possível cunhar uma grande quantidade de NFTs a um custo muito baixo.
Token Metadata: Adicionar dados adicionais a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana. Atualmente, todos os tokens criados na maior plataforma de emissão de memes da Solana, Pump.fun, dependem do serviço de metadados Metaplex.
Candy Machine: O programa de cunhagem e emissão de NFT mais utilizado no Solana.
Outros produtos: inclui também várias ferramentas de serviços de ativos como MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, entre outras.
Aura: uma rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM ( testnet ).
2.2 Modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra pela prestação de serviços relacionados a ativos na cadeia. Embora os principais parceiros de colaboração sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo os criadores de vários tipos de tokens fungíveis e usuários individuais que cunham NFTs.
Cobrar pequenas taxas de projetos e usuários de varejo é um modelo de negócio melhor, porque:
Os critérios de cobrança específicos do Metaplex na Solana são:
2.3 A muralha de Metaplex
A principal vantagem competitiva da Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "estabelecimento de padrões":
Graças a isso, a falta de projetos que competem com o Metaplex dentro do ecossistema Solana garante sua forte capacidade de lucro.
3. Dados de negócios da Metaplex: alta adequação ao mercado de produtos, forte crescimento dos principais indicadores
3.1 utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex ( que interagiram com o protocolo foi de 844.966, atingindo um recorde histórico, com um aumento de 253% em relação ao ano anterior.
![Em meio à onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c2f63abcbfb257fc1895a9661492a79.webp(
) 3.2 protocolo de ativos cunhados
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, alcançando um recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Em comparação com janeiro deste ano, onde 18,6% eram NFTs contra 81,4% de FT, o principal negócio da Metaplex se voltou para serviços de ativos fungíveis, com a maior parte proveniente da onda dos Memes.
![Será que o protocolo NFT Metaplex foi subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
) 3.3 protocolo receita
A receita do protocolo em novembro chegou a 3,3 milhões de dólares, também atingindo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é muito orgânica, sem subsídios diretos de tokens, sendo um projeto típico que realiza a adequação do produto ao mercado ###PMF(.
![Em silêncio, enriquecendo-se na onda do Meme Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-391fd2cdddc3de14ab09b6eae7010d8e.webp(
4. Equipa Metaplex: OG ecológico próximo do núcleo Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana, tendo sido responsável pelo departamento de produtos da Solana. Ele fundou a Metaplex Studios em novembro de 2021.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX em novembro de 2022, Stephen Hess rapidamente decidiu fazer cortes, preparando-se para a recessão do ecossistema Solana, demonstrando uma consciência clara de controle de custos.
Atualmente, a equipe da Metaplex tem cerca de 10 pessoas, é enxuta, mas com uma forte capacidade de entrega de produtos, alta eficiência de iteração e desenvolvimento.
A equipe Metaplex tem uma excelente qualidade global:
![Está o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
) 5.1 Informações básicas sobre o token
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, com uma taxa de circulação atual de 75,6%. A maior parte das participações dos investidores já está em circulação, com pressão de venda desbloqueada relativamente baixa. A parte não circulante provém principalmente do Metaplex DAO, da fundação, do tesouro e de algumas participações ainda não desbloqueadas.
![Estaria o protocolo Metaplex, que permite a criação de NFTs, subestimado enquanto muitos fazem fortuna silenciosamente na onda de memes do Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) 5.2 utilidade do token
Atualmente, o MPLX é usado principalmente para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá utilizar 50% da receita do protocolo para recomprar tokens, que serão inseridos no tesouro para o desenvolvimento do ecossistema.
A partir de junho, comprar MPLX com 10000 SOL por mês, durante 5 meses. No próximo mês, será aumentado para 12000 SOL.
Após o lançamento das funcionalidades do Aura no futuro, a MPLX espera tornar-se um ativo de staking de nós do Aura e compartilhar os lucros do Aura.
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) 5.3 protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que pertence ao ecossistema Solana, se beneficia da onda dos Memes e possui um mecanismo de recompra, a Metaplex tem uma avaliação ligeiramente superior. No entanto, as diferenças de posicionamento de negócios entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
![Estará o protocolo Metaplex, que permite NFT, subestimado enquanto muitos ficam ricos silenciosamente na onda de memes Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc952473ae2548a4c6f6a6de0703ad4b.webp(
) 5.4 Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Potenciais forças de impulso ascendente:
Riscos potenciais:
![Está o protocolo Metaplex subestimado, enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes da Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33f1c8da7949876fe3e41318b7678191.webp01
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Para os investidores que acreditam no ecossistema Solana, o Metaplex, que ocupa a posição upstream na "emissão e gestão de ativos", merece atenção a longo prazo.