Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou continuamente a marca de 4%, o que significa que os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional se tornaram mais atraentes. Isso pode levar parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se voltarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) também criou oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, ao mesmo tempo que abre canais para a sua participação no mercado de criptomoedas. Esta liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e promove uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou uma ponte de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, o sistema de finanças descentralizadas ( DeFi ) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, transações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, fornecem aos usuários mais opções de ativos e podem ser integrados de forma contínua ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA exibam um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo ampla atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma forma de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em uma variedade de ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três plataformas principais que merecem atenção:
Uma plataforma de empréstimos foi fundada em 2019, liderada por banqueiros tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em cadeia e conectando credores institucionais e tomadores de empréstimos. Combina os padrões de conformidade da indústria e a devida diligência com a transparência e o empréstimo sem atritos realizados por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Os negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, a plataforma anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do Tesouro dos EUA.
Outra plataforma de empréstimos desenvolvida e gerida por uma equipa, que enfatiza a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a plataforma já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
A terceira plataforma é um ecossistema financeiro descentralizado que introduz um protocolo de empréstimo sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juro derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos do pool sem permissão da plataforma atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva dos mercados financeiros tradicionais. Dentre eles, os depósitos estruturados são uma área que merece atenção.
Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados, a fim de proporcionar um retorno garantido e controlar o risco até certo ponto. O "gerenciamento de ativos em duas moedas" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: o ativo subjacente e a estrutura do produto. O ativo pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, mercadorias, entre outros. Diferentes estruturas são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e volatilidade em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o auxílio de RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher produtos de depósitos estruturados, que são produtos mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De uma forma geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de carteiras de ativos, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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ApeShotFirst
· 08-08 18:19
Lá vamos nós copiar os trabalhos de casa! Dinheiro tradicional a entrar, vamos lá~
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LidoStakeAddict
· 08-08 18:17
O que é rendimento estável? RWA é o futuro.
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ZKSherlock
· 08-08 18:12
na verdade, rwa carece de uma implementação adequada de zero-knowledge... as suposições de segurança ainda são preocupantes, para ser honesto
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TestnetScholar
· 08-08 17:51
De fato, este sinal é muito claro.
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LightningAllInHero
· 08-08 17:49
Isto não é melhor do que investir em ações de Hong Kong!
RWA热度 Ascensão 传统与 encriptação mercado de criptomoedas融合新机遇
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou continuamente a marca de 4%, o que significa que os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional se tornaram mais atraentes. Isso pode levar parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se voltarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) também criou oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, ao mesmo tempo que abre canais para a sua participação no mercado de criptomoedas. Esta liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e promove uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou uma ponte de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, o sistema de finanças descentralizadas ( DeFi ) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, transações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, fornecem aos usuários mais opções de ativos e podem ser integrados de forma contínua ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA exibam um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo ampla atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma forma de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em uma variedade de ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três plataformas principais que merecem atenção:
Uma plataforma de empréstimos foi fundada em 2019, liderada por banqueiros tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em cadeia e conectando credores institucionais e tomadores de empréstimos. Combina os padrões de conformidade da indústria e a devida diligência com a transparência e o empréstimo sem atritos realizados por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Os negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, a plataforma anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do Tesouro dos EUA.
Outra plataforma de empréstimos desenvolvida e gerida por uma equipa, que enfatiza a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a plataforma já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
A terceira plataforma é um ecossistema financeiro descentralizado que introduz um protocolo de empréstimo sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juro derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos do pool sem permissão da plataforma atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva dos mercados financeiros tradicionais. Dentre eles, os depósitos estruturados são uma área que merece atenção.
Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados, a fim de proporcionar um retorno garantido e controlar o risco até certo ponto. O "gerenciamento de ativos em duas moedas" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: o ativo subjacente e a estrutura do produto. O ativo pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, mercadorias, entre outros. Diferentes estruturas são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e volatilidade em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o auxílio de RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher produtos de depósitos estruturados, que são produtos mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De uma forma geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de carteiras de ativos, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.