O mercado de re-stake recebe um vento de primavera - Análise de projetos com potencial
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o Ethereum também recebe boas notícias: espera-se que o ETF de Ethereum à vista seja aprovado, a atualização de Cancún está próxima, e o ecossistema do Ethereum, que estava em silêncio há muito tempo, está novamente ganhando vida.
O volume de staking de Ethereum continua a subir, com a demanda por re-staking a crescer cada vez mais. O re-staking permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, etc., como nós para receber recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da mainnet Ethereum, enquanto os stakers de ETH podem obter mais rendimentos, resultando em uma situação vantajosa para ambos.
A nova onda de staking se tornou o foco do ecossistema Ethereum após o aumento do limite de colateral LST com o EigenLayer. Em apenas um mês, o EigenLayer acumulou mais de 500 mil ETH, com um TVL superior a 1,6 bilhão de dólares, subindo para o 12º maior protocolo na cadeia Ethereum.
A EigenLayer anunciou recentemente serviços de re-stake para sub-redes Cosmos, o que tem grande importância para Ethereum e Cosmos. Esta medida permite que Cosmos obtenha segurança de Ethereum, ao mesmo tempo que abre novas fontes de rendimento para os stakers de Ethereum.
O primeiro serviço de validação da EigenLayer, AVS - EigenDA, estará também disponível em breve, e sua narrativa de serviços DA ganhou grande atenção com a explosão do token TIA da Celestia.
Análise dos Projetos Potenciais na Reinvestimento de Stake
O setor de re-staking não tem apenas o EigenLayer, mas também os projetos derivados relacionados ao re-staking contêm oportunidades. Abaixo estão alguns projetos de re-staking que ainda não emitiram moedas:
Kelp DAO
Kelp DAO é o projeto de Restaking lançado pelo Stader Lab, um projeto de LSD multi-chain, pertencente ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto para depósito de stETH da Lido e ETHx da Stader, mas devido à capacidade de LST do EigenLayer estar cheia, os depósitos estão suspensos. Kelp DAO já lançou um sistema de pontos e pode emitir tokens no futuro.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou sua entrada no campo de Liquid Restaking, pertencendo ao tipo Liquid Native Restaking. Os usuários podem depositar ETH em troca de rswETH, sem estarem sujeitos ao limite de LST do EigenLayer. A Swell ainda não lançou um token, e seu token LST swETH está atraindo a atenção dos caçadores de airdrop, sendo atualmente o segundo maior ativo de stake no EigenLayer.
ether.fi
ether.fi é do tipo Liquid Native Restaking, utilizando uma abordagem descentralizada e não custódia para realizar o stake de ETH e oferecer serviços de re-stake. Devido ao uso de ETH nativo para re-stake, não é afetado pelos limites de LST do EigenLayer e ainda pode ser depositado. Os tokens de certificado de stake eETH( e o token embrulhado weETH) são alguns dos poucos tokens LRT com liquidez.
Renzo
Renzo é do tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito do EigenLayer LST e atualmente pode ser depositado. No entanto, o ETH depositado não pode ser resgatado por enquanto, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente, a Renzo completou uma rodada de financiamento de sementes de 3 milhões de dólares, com um montante bloqueado menor em comparação com protocolos semelhantes, apresentando uma melhor relação custo-benefício.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de liquidez de staking anti-confisco, pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, e atualmente não está aberto ao stake. Puffer Finance arrecadou 6,15 milhões de dólares em financiamento, e sua funcionalidade de restaking reduzirá o limite de 32 ETH do node do EigenLayer para abaixo de 2 ETH, tentando atrair pequenos nodes.
Participar em nova stake através do Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas descentralizado, que oferece negociação de PT e YT. A negociação de YT através do Pendle pode acelerar a obtenção de pontos ether.fi e EigenLayer.
Comprar YT-eETH pode gerar收益 de stake, pontos em dobro do ether.fi, pontos do EigenLayer e recompensas de negociação do Pendle. 1 eETH pode comprar cerca de 11 YT-eETH, equivalente a uma alavancagem de 11 vezes. No entanto, o preço do YT diminuirá à medida que a data de vencimento se aproxima, essencialmente trocando tempo por收益 e pontos.
Também é possível obter recompensas através da formação de LP, com risco relativamente baixo, mas pode enfrentar perdas impermanentes, e a eficiência de obtenção de pontos também é relativamente baixa.
Aviso de risco de nova stake
A nova stake, embora ofereça mais oportunidades para os stakers, também apresenta os seguintes riscos:
Risco de multa: Comportamentos maliciosos podem levar à perda do ETH em stake.
Risco de centralização: um excesso de stakers transferindo-se para um protocolo específico pode causar riscos sistêmicos ao Ethereum.
Risco de contrato: os contratos inteligentes de cada protocolo podem ter vulnerabilidades.
Risco de sobreposição em múltiplos níveis: a nova stake combina o risco do stake original com riscos adicionais, formando um risco em múltiplos níveis.
Conclusão
A taxa de câmbio ETH/BTC apresentou uma forte recuperação após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, e o ecossistema Ethereum tem potencial para se aquecer. No futuro, a melodia principal pode ser os benefícios da atualização de Cancún para o setor de L2, bem como o ecossistema de re-stake do EigenLayer.
Participar nos projetos mencionados no texto para uma nova stake tem um bom custo-benefício, permitindo colher múltiplos frutos. No entanto, é importante notar que há dúvidas sobre se a stake de certos projetos é reconhecida como stake do EigenLayer.
A nova stake pode trazer retornos mais altos, mas também amplifica o risco. Qualquer problema em um dos protocolos pode resultar na perda de ativos dos usuários, portanto, o investimento deve ser feito com cautela.
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RugpullTherapist
· 12h atrás
Uma nova rodada de competição interna do ETH começou!
O mercado de re-staking do Ethereum está aquecendo e projetos como o EigenLayer estão enfrentando novas oportunidades.
O mercado de re-stake recebe um vento de primavera - Análise de projetos com potencial
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o Ethereum também recebe boas notícias: espera-se que o ETF de Ethereum à vista seja aprovado, a atualização de Cancún está próxima, e o ecossistema do Ethereum, que estava em silêncio há muito tempo, está novamente ganhando vida.
O volume de staking de Ethereum continua a subir, com a demanda por re-staking a crescer cada vez mais. O re-staking permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, etc., como nós para receber recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da mainnet Ethereum, enquanto os stakers de ETH podem obter mais rendimentos, resultando em uma situação vantajosa para ambos.
A nova onda de staking se tornou o foco do ecossistema Ethereum após o aumento do limite de colateral LST com o EigenLayer. Em apenas um mês, o EigenLayer acumulou mais de 500 mil ETH, com um TVL superior a 1,6 bilhão de dólares, subindo para o 12º maior protocolo na cadeia Ethereum.
A EigenLayer anunciou recentemente serviços de re-stake para sub-redes Cosmos, o que tem grande importância para Ethereum e Cosmos. Esta medida permite que Cosmos obtenha segurança de Ethereum, ao mesmo tempo que abre novas fontes de rendimento para os stakers de Ethereum.
O primeiro serviço de validação da EigenLayer, AVS - EigenDA, estará também disponível em breve, e sua narrativa de serviços DA ganhou grande atenção com a explosão do token TIA da Celestia.
Análise dos Projetos Potenciais na Reinvestimento de Stake
O setor de re-staking não tem apenas o EigenLayer, mas também os projetos derivados relacionados ao re-staking contêm oportunidades. Abaixo estão alguns projetos de re-staking que ainda não emitiram moedas:
Kelp DAO
Kelp DAO é o projeto de Restaking lançado pelo Stader Lab, um projeto de LSD multi-chain, pertencente ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto para depósito de stETH da Lido e ETHx da Stader, mas devido à capacidade de LST do EigenLayer estar cheia, os depósitos estão suspensos. Kelp DAO já lançou um sistema de pontos e pode emitir tokens no futuro.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou sua entrada no campo de Liquid Restaking, pertencendo ao tipo Liquid Native Restaking. Os usuários podem depositar ETH em troca de rswETH, sem estarem sujeitos ao limite de LST do EigenLayer. A Swell ainda não lançou um token, e seu token LST swETH está atraindo a atenção dos caçadores de airdrop, sendo atualmente o segundo maior ativo de stake no EigenLayer.
ether.fi
ether.fi é do tipo Liquid Native Restaking, utilizando uma abordagem descentralizada e não custódia para realizar o stake de ETH e oferecer serviços de re-stake. Devido ao uso de ETH nativo para re-stake, não é afetado pelos limites de LST do EigenLayer e ainda pode ser depositado. Os tokens de certificado de stake eETH( e o token embrulhado weETH) são alguns dos poucos tokens LRT com liquidez.
Renzo
Renzo é do tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito do EigenLayer LST e atualmente pode ser depositado. No entanto, o ETH depositado não pode ser resgatado por enquanto, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente, a Renzo completou uma rodada de financiamento de sementes de 3 milhões de dólares, com um montante bloqueado menor em comparação com protocolos semelhantes, apresentando uma melhor relação custo-benefício.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de liquidez de staking anti-confisco, pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, e atualmente não está aberto ao stake. Puffer Finance arrecadou 6,15 milhões de dólares em financiamento, e sua funcionalidade de restaking reduzirá o limite de 32 ETH do node do EigenLayer para abaixo de 2 ETH, tentando atrair pequenos nodes.
Participar em nova stake através do Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas descentralizado, que oferece negociação de PT e YT. A negociação de YT através do Pendle pode acelerar a obtenção de pontos ether.fi e EigenLayer.
Comprar YT-eETH pode gerar收益 de stake, pontos em dobro do ether.fi, pontos do EigenLayer e recompensas de negociação do Pendle. 1 eETH pode comprar cerca de 11 YT-eETH, equivalente a uma alavancagem de 11 vezes. No entanto, o preço do YT diminuirá à medida que a data de vencimento se aproxima, essencialmente trocando tempo por收益 e pontos.
Também é possível obter recompensas através da formação de LP, com risco relativamente baixo, mas pode enfrentar perdas impermanentes, e a eficiência de obtenção de pontos também é relativamente baixa.
Aviso de risco de nova stake
A nova stake, embora ofereça mais oportunidades para os stakers, também apresenta os seguintes riscos:
Risco de multa: Comportamentos maliciosos podem levar à perda do ETH em stake.
Risco de centralização: um excesso de stakers transferindo-se para um protocolo específico pode causar riscos sistêmicos ao Ethereum.
Risco de contrato: os contratos inteligentes de cada protocolo podem ter vulnerabilidades.
Risco de sobreposição em múltiplos níveis: a nova stake combina o risco do stake original com riscos adicionais, formando um risco em múltiplos níveis.
Conclusão
A taxa de câmbio ETH/BTC apresentou uma forte recuperação após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, e o ecossistema Ethereum tem potencial para se aquecer. No futuro, a melodia principal pode ser os benefícios da atualização de Cancún para o setor de L2, bem como o ecossistema de re-stake do EigenLayer.
Participar nos projetos mencionados no texto para uma nova stake tem um bom custo-benefício, permitindo colher múltiplos frutos. No entanto, é importante notar que há dúvidas sobre se a stake de certos projetos é reconhecida como stake do EigenLayer.
A nova stake pode trazer retornos mais altos, mas também amplifica o risco. Qualquer problema em um dos protocolos pode resultar na perda de ativos dos usuários, portanto, o investimento deve ser feito com cautela.