Maple Finance: Gestão de ativos na cadeia para a era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que cumpram os padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com o número crescente de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas, como a Maple Finance, têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode transformar-se numa posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos — uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerencia efetivamente esses ativos?
No início, opções como a concessão de empréstimos ou a colocação em garantia pareciam viáveis. Mas na prática, gerir grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais especializados e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, há outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e fiáveis são extremamente escassas.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados do setor financeiro tradicional a ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço criptográfico se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de bitcoins por uma certa empresa que começou em 2020. Este impulso foi ainda mais reforçado após a aprovação de ETFs de bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024.
Portanto, um mercado que antes era dominado por investidores individuais está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada exatamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com a infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais prestadores de serviços de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa. Ele facilita o empréstimo na cadeia baseado em crédito, conectando provedores de fundos (LP) e tomadores de empréstimos institucionais.
Isto leva a uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação dos portfólios de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito minuciosa dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da simples intermediação de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo de operação da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos) devido à sua estrutura clara de participantes e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Credores (Lenders): fornecem fundos
Tomadores de empréstimos (Borrowers): tomadores de empréstimos em nível institucional
Detentores de tokens (Token Holders): participam na governança e recebem a distribuição de receitas do protocolo
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipa interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas participam na tomada de decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de tokens assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível de protocolo.
Considere um exemplo concreto. Os principais formadores de mercado precisam de 10 milhões de dólares em fundos operacionais para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor de criptomoedas — o que levou os formadores de mercado a não conseguirem obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria da Maple Finance preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho deste departamento depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Ao solicitar um empréstimo como market maker, o departamento realizará uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de renda começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais o departamento retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias – incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a garantia de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimo DeFi.
4. Os produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de riscos.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar rendimento adicional, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda das instituições por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter passivamente Bitcoin, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta está nas restrições práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar retornos seguros.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta (dual staking) fornecida por um determinado DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança os seus Bitcoins em instituições de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam com segurança os seus ativos e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais - celebrar contratos com instituições de custódia, participar em staking, converter recompensas de staking em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir diretamente os ativos, muitas vezes dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar este trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito tempo não é atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar do seu foco central de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso a participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT - que são pools de liquidez voltados para o varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes do Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para usuários individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, o syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar o Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se limita a um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços realmente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Isto é precisamente o que destaca a Maple. A sua equipa inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite que
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0xSoulless
· 08-08 07:39
Outra nova forma de fazer as pessoas de parvas chegou.
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ForkLibertarian
· 08-08 07:28
Finalmente uma camisa séria saiu para brincar.
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AltcoinMarathoner
· 08-08 07:15
vibes do quilômetro 20... curva de adoção parecendo suculenta af
Maple Finance: Inaugurando uma nova era de gestão de ativos na cadeia de nível institucional
Maple Finance: Gestão de ativos na cadeia para a era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que cumpram os padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com o número crescente de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas, como a Maple Finance, têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode transformar-se numa posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos — uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerencia efetivamente esses ativos?
No início, opções como a concessão de empréstimos ou a colocação em garantia pareciam viáveis. Mas na prática, gerir grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais especializados e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, há outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e fiáveis são extremamente escassas.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados do setor financeiro tradicional a ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço criptográfico se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de bitcoins por uma certa empresa que começou em 2020. Este impulso foi ainda mais reforçado após a aprovação de ETFs de bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024.
Portanto, um mercado que antes era dominado por investidores individuais está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada exatamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com a infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais prestadores de serviços de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa. Ele facilita o empréstimo na cadeia baseado em crédito, conectando provedores de fundos (LP) e tomadores de empréstimos institucionais.
Isto leva a uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação dos portfólios de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito minuciosa dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da simples intermediação de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo de operação da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos) devido à sua estrutura clara de participantes e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipa interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas participam na tomada de decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de tokens assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível de protocolo.
Considere um exemplo concreto. Os principais formadores de mercado precisam de 10 milhões de dólares em fundos operacionais para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor de criptomoedas — o que levou os formadores de mercado a não conseguirem obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria da Maple Finance preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho deste departamento depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Ao solicitar um empréstimo como market maker, o departamento realizará uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de renda começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais o departamento retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias – incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a garantia de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimo DeFi.
4. Os produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de riscos.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar rendimento adicional, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda das instituições por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter passivamente Bitcoin, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta está nas restrições práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar retornos seguros.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta (dual staking) fornecida por um determinado DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança os seus Bitcoins em instituições de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam com segurança os seus ativos e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais - celebrar contratos com instituições de custódia, participar em staking, converter recompensas de staking em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir diretamente os ativos, muitas vezes dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar este trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito tempo não é atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar do seu foco central de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso a participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT - que são pools de liquidez voltados para o varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes do Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para usuários individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, o syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar o Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se limita a um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços realmente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Isto é precisamente o que destaca a Maple. A sua equipa inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite que