Análise técnica da tokenização de ativos do mundo real
Ativos do mundo real ( RWAs ) tokenização refere-se à representação de ativos físicos ou intangíveis na blockchain como tokens digitais. Esses tokens representam a propriedade ou direitos legais sobre o ativo subjacente. Os ativos tokenizados abrangem uma ampla gama de categorias, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumenta a liquidez dos ativos ao permitir a propriedade parcial, permitindo que mais investidores participem de oportunidades de investimento que antes eram restritas a indivíduos e instituições de alto patrimônio líquido. A característica de imutabilidade da blockchain garante a transparência dos registros de propriedade, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados podem ser negociados em bolsas descentralizadas, oferecendo uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo análises e previsões, até à década de 2030, o valor total de mercado dos ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), deverá atingir cerca de 1 a 4 trilhões de dólares.
Tradicionalmente, certificados físicos eram usados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a riscos como roubo e perda. Na década de 1980, surgiram ferramentas de posse digital, mas limitadas pela tecnologia da época. A indústria financeira passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados, que, embora tenham aumentado a eficiência, introduziram novos custos de intermediação.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) possibilitou uma nova avaliação dos títulos digitais. O DLT, através de uma abordagem descentralizada, registra e valida transações, reduzindo a dependência de instituições centralizadas e aumentando a resiliência do sistema.
A blockchain, como um DLT, pode ser dividida em cadeias de permissão privada e cadeias públicas sem permissão. A cadeia privada é controlada por uma entidade central que gerencia o acesso, enquanto a cadeia pública está aberta a todos os usuários. Os tokens emitidos na cadeia pública podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando a utilidade.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automatização por meio de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas autoexecutáveis na blockchain, que podem automatizar transações financeiras e tarefas de gestão, aumentando a eficiência e reduzindo custos.
Os ativos tokenizados podem ser analisados a partir de duas dimensões: a forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a propriedade pode ser verificada através de livros contábeis on-chain ou off-chain. Os ativos off-chain mantêm direitos através de certificados físicos ou registros eletrônicos, enquanto os ativos on-chain existem em forma digital.
Os métodos de tokenização podem ser divididos em quatro categorias:
Propriedade direta: o Token em si serve como registro oficial de propriedade, aplicável a ativos digitais nativos.
Tokenização de ativos apoiados 1:1: Tokens emitidos por um custodiante que detém ativos e representa direitos diretos.
Tokenização de colateral excedente: emitir tokens através de outros ativos como colateral, geralmente colateral excedente.
Token de colateral insuficiente: o token acompanha o valor de um ativo, mas não está totalmente colateralizado, necessitando de gestão ativa.
As principais vantagens da tokenização incluem:
Liquidação atômica: executar simultaneamente as duas partes da transação por meio de contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte.
Aumento da liquidez: aumenta a transferibilidade dos ativos, reduz os custos de transação e simplifica os processos.
Redução de intermediários: contratos inteligentes podem substituir instituições intermediárias tradicionais.
Promover a conformidade: codificar os requisitos regulatórios diretamente na blockchain ou nas regras de transferência de ativos.
Market Maker Automatizado: combina automaticamente transações através de contratos inteligentes e pools de ativos.
No entanto, os ativos tokenizados também enfrentam desafios técnicos e regulatórios, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema, conformidade regulatória, entre outros. Além disso, a transição para um sistema financeiro tokenizado requer investimentos significativos em infraestrutura e custos de integração. Apesar disso, os ativos tokenizados ainda representam uma direção importante de inovação no setor financeiro.
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GhostAddressHunter
· 08-08 06:39
A tokenização de ativos voltou, é apenas uma repetição.
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TheShibaWhisperer
· 08-08 06:35
Ah, esta onda é realmente a grande reestruturação de ativos globais.
Tokenização de ativos do mundo real: análise técnica e potencial futuro
Análise técnica da tokenização de ativos do mundo real
Ativos do mundo real ( RWAs ) tokenização refere-se à representação de ativos físicos ou intangíveis na blockchain como tokens digitais. Esses tokens representam a propriedade ou direitos legais sobre o ativo subjacente. Os ativos tokenizados abrangem uma ampla gama de categorias, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumenta a liquidez dos ativos ao permitir a propriedade parcial, permitindo que mais investidores participem de oportunidades de investimento que antes eram restritas a indivíduos e instituições de alto patrimônio líquido. A característica de imutabilidade da blockchain garante a transparência dos registros de propriedade, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados podem ser negociados em bolsas descentralizadas, oferecendo uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo análises e previsões, até à década de 2030, o valor total de mercado dos ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), deverá atingir cerca de 1 a 4 trilhões de dólares.
Tradicionalmente, certificados físicos eram usados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a riscos como roubo e perda. Na década de 1980, surgiram ferramentas de posse digital, mas limitadas pela tecnologia da época. A indústria financeira passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados, que, embora tenham aumentado a eficiência, introduziram novos custos de intermediação.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) possibilitou uma nova avaliação dos títulos digitais. O DLT, através de uma abordagem descentralizada, registra e valida transações, reduzindo a dependência de instituições centralizadas e aumentando a resiliência do sistema.
A blockchain, como um DLT, pode ser dividida em cadeias de permissão privada e cadeias públicas sem permissão. A cadeia privada é controlada por uma entidade central que gerencia o acesso, enquanto a cadeia pública está aberta a todos os usuários. Os tokens emitidos na cadeia pública podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando a utilidade.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automatização por meio de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas autoexecutáveis na blockchain, que podem automatizar transações financeiras e tarefas de gestão, aumentando a eficiência e reduzindo custos.
Os ativos tokenizados podem ser analisados a partir de duas dimensões: a forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a propriedade pode ser verificada através de livros contábeis on-chain ou off-chain. Os ativos off-chain mantêm direitos através de certificados físicos ou registros eletrônicos, enquanto os ativos on-chain existem em forma digital.
Os métodos de tokenização podem ser divididos em quatro categorias:
Propriedade direta: o Token em si serve como registro oficial de propriedade, aplicável a ativos digitais nativos.
Tokenização de ativos apoiados 1:1: Tokens emitidos por um custodiante que detém ativos e representa direitos diretos.
Tokenização de colateral excedente: emitir tokens através de outros ativos como colateral, geralmente colateral excedente.
Token de colateral insuficiente: o token acompanha o valor de um ativo, mas não está totalmente colateralizado, necessitando de gestão ativa.
As principais vantagens da tokenização incluem:
Liquidação atômica: executar simultaneamente as duas partes da transação por meio de contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte.
Aumento da liquidez: aumenta a transferibilidade dos ativos, reduz os custos de transação e simplifica os processos.
Redução de intermediários: contratos inteligentes podem substituir instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: contratos inteligentes executam automaticamente condições pré-determinadas, aumentando a eficiência.
Promover a conformidade: codificar os requisitos regulatórios diretamente na blockchain ou nas regras de transferência de ativos.
Market Maker Automatizado: combina automaticamente transações através de contratos inteligentes e pools de ativos.
No entanto, os ativos tokenizados também enfrentam desafios técnicos e regulatórios, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema, conformidade regulatória, entre outros. Além disso, a transição para um sistema financeiro tokenizado requer investimentos significativos em infraestrutura e custos de integração. Apesar disso, os ativos tokenizados ainda representam uma direção importante de inovação no setor financeiro.