Desde 2020, o mercado de stake passou por mudanças significativas. A demanda institucional por stake continua a crescer, acompanhada de uma supervisão e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de uma plataforma de stake líquida, algumas outras instituições ainda enfrentam restrições internas.
O Ethereum e o seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver questões de escalabilidade e centralização de stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam soluções de personalização mais adequadas na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, uma nova solução de stake surgiu - stVaults. Esta solução inovadora desbloqueia uma nova forma de stake em Ethereum, personalizada, ajustável e modular, liderando a indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking do Ethereum
Esta nova solução de stake expande as funcionalidades do protocolo original no Ethereum, introduzindo os stVaults, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso à liquidez de tokens de stake personalizado nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-recompensa e outros parâmetros para atender às necessidades de vários stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
Usar tokens de liquidez de staking
Manter os fundos simultaneamente em contratos não custodiais, para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de risco.
Flexibilidade dos nós: permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal dos tokens de staking líquidos para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar-se com novas oportunidades DeFi.
No final, todas as partes devem ter um mecanismo de incentivos de longo prazo, estabelecendo fontes de recompensas previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite a delegação não custodiada de staking líquido através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura existente, permitindo assim que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do stVault é o seguinte:
Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do staking líquido, sem afetar a estabilidade e a fungibilidade dos tokens de staking existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
Permitir uma melhor integração dos tokens de stake de liquidez
Os stakers institucionais podem completar a stake de forma não custodiada e obter uma certa proporção de tokens de stake líquidos.
Ao cunhar tokens de stake líquido, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas de tokens de stake líquido, e o saldo das quotas aumentará diariamente à medida que os tokens de stake líquido rebaseiam. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de stake líquido.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores de tokens de staking líquido, a proporção de emissão dos tokens de staking líquido é diferente da proporção de 1:1 permitida pelo protocolo original, tendo uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR), que é determinada pelos parâmetros de risco e restrições.
Isso garante que os tokens de staking líquidos cunhados através do stVaults mantenham um colateral excessivo razoável. O colateral excessivo aumenta a capacidade dos tokens de staking líquidos de resistir a possíveis eventos de slashing e penalidades, melhorando assim sua segurança econômica. Além disso, ele é capaz de ajustar dinamicamente, em nível de protocolo, a reputação e os requisitos de garantia dos operadores de nós públicos, garantindo a estabilidade da rede e apoiando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que funciona em conjunto com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com o protocolo original, o stVaults pode emitir tokens de stake líquidos suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração LST fornecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o stVault e o protocolo original é que os stVaults são contratos inteligentes independentes utilizados por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo original é equivalente a um pool público.
Cofragem personalizável, que atende a várias necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de stake líquido.
Pledge de instituições: O pledge de instituições requer maior flexibilidade e controle. O stVaults atende a essas necessidades permitindo que usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a diversos requisitos operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso à liquidez dos tokens de stake.
Pledge com alavancagem: Para os stakers avançados, os stVaults fornecem ferramentas para implementar estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo original.
Mercado secundário: utilizar ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-stake, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults é a base modular para construtores e desenvolvedores, apoiando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateralização universal dos tokens de stake líquido, os desenvolvedores podem se integrar sem esforço com aplicações DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
mercados emergentes de coordenação e competição abertos
Como é bem sabido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e esta nova solução de stake introduz stVaults que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, permitindo que o Ethereum se torne mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, o que reduz o efeito Matheus nos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho do validador e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base no protocolo original) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que os seus stakers escolham se e quando utilizar a funcionalidade de atualização. A emissão de tokens de staking líquido significa optar por participar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens de staking líquido restaurará o cofre ao staking nativo sob o controle de objeções de atualização dos stakers. Esta abordagem de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir a fricção e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
Esta nova solução de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, utilizando a liquidez de tokens de stake líquidos. A estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e componentes necessários e itera em colaboração com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Esses cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da rede de testes do stVaults, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
Esta nova solução de stake introduz inovações modularizadas stVaults, proporcionando uma grande flexibilidade aos stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestruturas de validação. Os stakers podem personalizar estratégias de stake em Ethereum para atender às suas necessidades e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de stake líquido.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições em staking de Ethereum irá aumentar ainda mais. Assim, esta nova solução de staking é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem usar tokens de staking líquido através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que oferecem o controle operacional que necessitam.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de stake líquidos como colaterais primários no ecossistema Ethereum.
Além disso, esta nova solução de stake prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. O seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, esta nova solução de stake oferece uma solução que serve tanto a comunidade Ethereum quanto a sua visão a longo prazo.
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Anon32942
· 07-19 15:49
A LockLock também se atreve a inovar?
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JustHodlIt
· 07-19 02:18
Tem um certo interesse, estou pensando em fazer stake de 32eth.
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ApeWithAPlan
· 07-17 08:45
O Tartaruga finalmente jogou algo novo.
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rugpull_survivor
· 07-16 20:10
stv cheiroso, irmãos
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All-InQueen
· 07-16 20:07
entrar numa posição entrar numa posição verdadeiramente é o favorito dos grandes investidores de stake
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AirdropHunterWang
· 07-16 20:07
Quem não sabe sobre stake? Não precisas de dizer isso.
stVaults: Infraestrutura modular para a nova era de staking do Ethereum
Mudança no padrão de stake
Desde 2020, o mercado de stake passou por mudanças significativas. A demanda institucional por stake continua a crescer, acompanhada de uma supervisão e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de uma plataforma de stake líquida, algumas outras instituições ainda enfrentam restrições internas.
O Ethereum e o seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver questões de escalabilidade e centralização de stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam soluções de personalização mais adequadas na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, uma nova solução de stake surgiu - stVaults. Esta solução inovadora desbloqueia uma nova forma de stake em Ethereum, personalizada, ajustável e modular, liderando a indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking do Ethereum
Esta nova solução de stake expande as funcionalidades do protocolo original no Ethereum, introduzindo os stVaults, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para várias aplicações.
stVaults suporta o acesso à liquidez de tokens de stake personalizado nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-recompensa e outros parâmetros para atender às necessidades de vários stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
Flexibilidade dos nós: permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal dos tokens de staking líquidos para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar-se com novas oportunidades DeFi.
No final, todas as partes devem ter um mecanismo de incentivos de longo prazo, estabelecendo fontes de recompensas previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite a delegação não custodiada de staking líquido através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura existente, permitindo assim que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do stVault é o seguinte:
Os stakers institucionais podem completar a stake de forma não custodiada e obter uma certa proporção de tokens de stake líquidos.
Ao cunhar tokens de stake líquido, o montante correspondente será bloqueado para a retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas de tokens de stake líquido, e o saldo das quotas aumentará diariamente à medida que os tokens de stake líquido rebaseiam. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de stake líquido.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores de tokens de staking líquido, a proporção de emissão dos tokens de staking líquido é diferente da proporção de 1:1 permitida pelo protocolo original, tendo uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR), que é determinada pelos parâmetros de risco e restrições.
Isso garante que os tokens de staking líquidos cunhados através do stVaults mantenham um colateral excessivo razoável. O colateral excessivo aumenta a capacidade dos tokens de staking líquidos de resistir a possíveis eventos de slashing e penalidades, melhorando assim sua segurança econômica. Além disso, ele é capaz de ajustar dinamicamente, em nível de protocolo, a reputação e os requisitos de garantia dos operadores de nós públicos, garantindo a estabilidade da rede e apoiando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial que funciona em conjunto com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer staking de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com o protocolo original, o stVaults pode emitir tokens de stake líquidos suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração LST fornecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o stVault e o protocolo original é que os stVaults são contratos inteligentes independentes utilizados por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo original é equivalente a um pool público.
Cofragem personalizável, que atende a várias necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de stake líquido.
Pledge de instituições: O pledge de instituições requer maior flexibilidade e controle. O stVaults atende a essas necessidades permitindo que usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a diversos requisitos operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso à liquidez dos tokens de stake.
Pledge com alavancagem: Para os stakers avançados, os stVaults fornecem ferramentas para implementar estratégias de pledge com alavancagem, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Controle de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-stake, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults é a base modular para construtores e desenvolvedores, apoiando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateralização universal dos tokens de stake líquido, os desenvolvedores podem se integrar sem esforço com aplicações DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
mercados emergentes de coordenação e competição abertos
Como é bem sabido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e esta nova solução de stake introduz stVaults que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, permitindo que o Ethereum se torne mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, o que reduz o efeito Matheus nos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho do validador e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base no protocolo original) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que os seus stakers escolham se e quando utilizar a funcionalidade de atualização. A emissão de tokens de staking líquido significa optar por participar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens de staking líquido restaurará o cofre ao staking nativo sob o controle de objeções de atualização dos stakers. Esta abordagem de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir a fricção e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
Esta nova solução de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, utilizando a liquidez de tokens de stake líquidos. A estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e componentes necessários e itera em colaboração com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Esses cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da rede de testes do stVaults, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
Esta nova solução de stake introduz inovações modularizadas stVaults, proporcionando uma grande flexibilidade aos stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestruturas de validação. Os stakers podem personalizar estratégias de stake em Ethereum para atender às suas necessidades e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de stake líquido.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições em staking de Ethereum irá aumentar ainda mais. Assim, esta nova solução de staking é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem usar tokens de staking líquido através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que oferecem o controle operacional que necessitam.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de stake líquidos como colaterais primários no ecossistema Ethereum.
Além disso, esta nova solução de stake prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. O seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, esta nova solução de stake oferece uma solução que serve tanto a comunidade Ethereum quanto a sua visão a longo prazo.