2025 já chegou, os principais VCs analisam as oportunidades e o potencial do mercado de criptomoedas
A indústria de encriptação está a viver um novo ponto de desenvolvimento, com o mercado a passar por uma recuperação, inovação e ajustes. Projetos líderes consolidam a sua posição, enquanto novas áreas emergentes surgem, estabelecendo as bases para o futuro. O VC, como um indicador de tendências da indústria, molda a direção do setor na interseção de capital, comunidade e tecnologia.
A PANews convidou vários VC de topo para partilhar as suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos altos do último ano, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências de desenvolvimento futuro. Vamos juntos explorar o "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação na perspetiva dos VC.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou uma nova onda de crescimento impulsionada pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização da infraestrutura até as novas quebras de pista, diversos projetos demonstraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atrai uma grande quantidade de usuários, mantendo a velocidade de negociação e a liquidez. Seu token se tornou um dos airdrops mais bem-sucedidos. A plataforma está expandindo o ecossistema HyperEVM, aumentando a utilidade do ecossistema de spot. Ganha grandes taxas através da liquidação e do market making em cadeia, gradualmente corroendo a participação de mercado dos principais DEX e CEX.
Chris, cofundador da Web3Port, também elogiou altamente a Hyperliquid, impressionado com sua participação no mercado, o mecanismo de distribuição de airdrop da comunidade e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que Pump.fun é a plataforma de lançamento de Meme coin mais bem-sucedida deste ano, levando esse conceito a uma narrativa de topo e desencadeando uma onda de entusiasmo no mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound no espaço DeFi, juntamente com a emergência de novos participantes de alta qualidade como Morpho, Euler e Ajna, é emocionante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece atenção.
Pudgy Penguin é um projeto mencionado por vários VCs. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsionou a revitalização de todo o setor de NFTs, refletindo a poderosa energia da fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena se destacou no campo DeFi com a stablecoin USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. A parceria com a BlackRock solidifica ainda mais a viabilidade a longo prazo.
Previsão do mercado de Bitcoin
Chris, co-fundador da Web3Port, acredita que o mercado de criptomoedas do Bitcoin pode continuar em alta, com uma grande probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares no próximo ano. O Bitcoin abaixo de 50 mil dólares pode se tornar uma história do passado.
O analista Allen da Ryze Labs avaliou o topo através do Pi Cycle e do Multiplicador MA de 2 anos, prevendo que o topo do Bitcoin pode estar perto de 200 mil dólares.
O gestor de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê que o próximo pico do Bitcoin pode atingir entre 120.000 e 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. A longo prazo, o preço do Bitcoin pode atingir 600.000 dólares, mas levará entre 5 a 10 anos.
Evan acredita que, nesta ronda de mercado, múltiplos fatores estão a influenciar, com o ETF de Bitcoin à vista a trazer liquidez externa e a política de reservas futura a impulsionar o fluxo de capital. Desde o atual até o pico do próximo ano, o mercado de Bitcoin pode manter uma tendência de alta oscilante.
A disputa entre Meme e "VC币"
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, apontou que fundos de VC de grande escala têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs. Fundos de menor escala são mais capazes de apoiar empreendedores em estágio inicial, cultivando "mitos". Grandes fundos de VC tendem a cair na armadilha da expansão da gestão, lançando "VC Coin". Este problema será gradualmente corrigido.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a disputa entre Meme e VC é, na essência, uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. As características de baixa circulação e alta FDV do VC, juntamente com a constante emergência de novos projetos, tornam difícil para o capital do mercado se sustentar. O mecanismo de distribuição justa e a plena circulação das moedas Meme encaixam-se na psicologia dos pequenos investidores. No entanto, a natureza PVP das moedas Meme é, essencialmente, insustentável.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatiza que a emissão de moedas não é o fim, mas sim o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve considerar a implementação de cenários de aplicação, a geração de fluxo de caixa estável, bem como manter usuários ativos e uma comunidade real após a emissão da moeda.
Jiawei, o diretor de investimentos da IOSG Ventures, sugere que os "projetos de moedas VC" devem pensar melhor sobre o ajuste do mercado de tokens, considerando a necessidade e a utilidade do lançamento de tokens, bem como como fazer a comunidade se comprometer, descentralizando a distribuição de tokens para fortalecer a vinculação de interesses.
Trilhas e Projetos Potenciais
Will Wang, sócio da Generative Ventures, acredita no setor de RWA(Real World Asset), considerando que sua essência é permitir que a blockchain registre ativos financeiros tradicionais globais. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, o que oferece um enorme espaço para crescimento.
O diretor de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, prevê que a re-staking, como a grande narrativa de 2024, pode atingir seu auge em 2025. Projetos da linha ZK (, como RiscZero e Ingonyama ), também começarão a mostrar seu potencial no mercado.
O analista Allen da Ryze Labs é otimista em relação ao AI Agent, acreditando que ele tem um enorme potencial em áreas como decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
O setor PayFi está a ser alvo de atenção por várias instituições. Dinghan, parceiro da Jsquare, prevê que projetos que conectem as finanças tradicionais com a encriptação receberão ampla atenção.
A fusão de AI com blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. A infraestrutura de AI descentralizada e o agente AI (Agent) estão rapidamente a emergir, e os projetos relacionados têm potencial para se tornarem novos destaques da indústria.
"Mass Adoption"突破
O fundador da DFG, James Wo, acredita que áreas verticais como DePIN já mostram sinais de "adoção em massa". O setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de usuários.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, prevê que o setor de pagamentos tem potencial para se tornar a primeira porta de entrada da "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram uma eficiência que supera a dos bancos tradicionais em países não dolarizados.
A fundadora da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação à "adoção em massa", acreditando que o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva. Ela deposita grandes esperanças nos Pudgy Penguins, esperando que eles consigam uma grande conquista.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, enfatizou que a nova experiência de usuário na interface e a experiência de DeFi embutida irão impulsionar a inovação.
Fase de mercado em alta e duração
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que estamos atualmente no meio de um mercado em alta. O ETF de Bitcoin pode reduzir a volatilidade do mercado, e no futuro, pode haver uma transição de quedas e altas bruscas para um crescimento lento e sustentável a longo prazo.
O fundador da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista". As instituições estão acumulando bitcoins, e no futuro pode não ocorrer uma queda de 80%, mas ainda pode haver ajustes.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou metade do processo de mercado em alta. O Bitcoin é, por natureza, uma proteção contra a inflação e uma salvaguarda de riqueza.
Sugestões de investimento para pequenos investidores
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere focar em trilhas de alta certeza, prestando atenção ao BTC, moedas Meme e à narrativa de IA, e investindo com cautela em velhas altcoins. É necessário entender as tendências do mercado e aproveitar os ciclos.
O analista da Ryze Labs, Allen, alerta que o mercado em alta é a principal razão pela qual a maioria das pessoas perde dinheiro. Recomenda-se preparar fundos que possam suportar a perda total e retirar o custo em tempo oportuno.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, enfatizou a importância da gestão de riscos, sugerindo que os investidores mantenham uma estratégia sólida e tenham respeito pelas mudanças no mercado.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, sugere priorizar a gestão de riscos e utilizar ferramentas seguras. Concentre-se em projetos de alta qualidade e desenvolvimento sustentável, em vez de perseguir tendências de curto prazo.
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SatoshiLegend
· 13h atrás
Ver o código-fonte para saber a verdade Não usar DEFI, apenas confiar na Mineração A linha mais difícil da rede Subindo contra a corrente
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WhaleMinion
· 13h atrás
Beber chá e observar o mercado, não fazer as pessoas de parvas é ser o verdadeiro chefe.
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SandwichHunter
· 13h atrás
呵 Ser enganado por idiotas de novo.
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DaisyUnicorn
· 13h atrás
Os idiotas cresceram, como aquele unicórnio depois da chuva cheirando a rosa, finalmente entendendo a avaliação de financiamento.
Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: principais VC interpretam oportunidades e tendências do setor
2025 já chegou, os principais VCs analisam as oportunidades e o potencial do mercado de criptomoedas
A indústria de encriptação está a viver um novo ponto de desenvolvimento, com o mercado a passar por uma recuperação, inovação e ajustes. Projetos líderes consolidam a sua posição, enquanto novas áreas emergentes surgem, estabelecendo as bases para o futuro. O VC, como um indicador de tendências da indústria, molda a direção do setor na interseção de capital, comunidade e tecnologia.
A PANews convidou vários VC de topo para partilhar as suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos altos do último ano, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências de desenvolvimento futuro. Vamos juntos explorar o "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação na perspetiva dos VC.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou uma nova onda de crescimento impulsionada pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização da infraestrutura até as novas quebras de pista, diversos projetos demonstraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atrai uma grande quantidade de usuários, mantendo a velocidade de negociação e a liquidez. Seu token se tornou um dos airdrops mais bem-sucedidos. A plataforma está expandindo o ecossistema HyperEVM, aumentando a utilidade do ecossistema de spot. Ganha grandes taxas através da liquidação e do market making em cadeia, gradualmente corroendo a participação de mercado dos principais DEX e CEX.
Chris, cofundador da Web3Port, também elogiou altamente a Hyperliquid, impressionado com sua participação no mercado, o mecanismo de distribuição de airdrop da comunidade e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que Pump.fun é a plataforma de lançamento de Meme coin mais bem-sucedida deste ano, levando esse conceito a uma narrativa de topo e desencadeando uma onda de entusiasmo no mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound no espaço DeFi, juntamente com a emergência de novos participantes de alta qualidade como Morpho, Euler e Ajna, é emocionante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece atenção.
Pudgy Penguin é um projeto mencionado por vários VCs. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsionou a revitalização de todo o setor de NFTs, refletindo a poderosa energia da fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena se destacou no campo DeFi com a stablecoin USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. A parceria com a BlackRock solidifica ainda mais a viabilidade a longo prazo.
Previsão do mercado de Bitcoin
Chris, co-fundador da Web3Port, acredita que o mercado de criptomoedas do Bitcoin pode continuar em alta, com uma grande probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares no próximo ano. O Bitcoin abaixo de 50 mil dólares pode se tornar uma história do passado.
O analista Allen da Ryze Labs avaliou o topo através do Pi Cycle e do Multiplicador MA de 2 anos, prevendo que o topo do Bitcoin pode estar perto de 200 mil dólares.
O gestor de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê que o próximo pico do Bitcoin pode atingir entre 120.000 e 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. A longo prazo, o preço do Bitcoin pode atingir 600.000 dólares, mas levará entre 5 a 10 anos.
Evan acredita que, nesta ronda de mercado, múltiplos fatores estão a influenciar, com o ETF de Bitcoin à vista a trazer liquidez externa e a política de reservas futura a impulsionar o fluxo de capital. Desde o atual até o pico do próximo ano, o mercado de Bitcoin pode manter uma tendência de alta oscilante.
A disputa entre Meme e "VC币"
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, apontou que fundos de VC de grande escala têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs. Fundos de menor escala são mais capazes de apoiar empreendedores em estágio inicial, cultivando "mitos". Grandes fundos de VC tendem a cair na armadilha da expansão da gestão, lançando "VC Coin". Este problema será gradualmente corrigido.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a disputa entre Meme e VC é, na essência, uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. As características de baixa circulação e alta FDV do VC, juntamente com a constante emergência de novos projetos, tornam difícil para o capital do mercado se sustentar. O mecanismo de distribuição justa e a plena circulação das moedas Meme encaixam-se na psicologia dos pequenos investidores. No entanto, a natureza PVP das moedas Meme é, essencialmente, insustentável.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatiza que a emissão de moedas não é o fim, mas sim o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve considerar a implementação de cenários de aplicação, a geração de fluxo de caixa estável, bem como manter usuários ativos e uma comunidade real após a emissão da moeda.
Jiawei, o diretor de investimentos da IOSG Ventures, sugere que os "projetos de moedas VC" devem pensar melhor sobre o ajuste do mercado de tokens, considerando a necessidade e a utilidade do lançamento de tokens, bem como como fazer a comunidade se comprometer, descentralizando a distribuição de tokens para fortalecer a vinculação de interesses.
Trilhas e Projetos Potenciais
Will Wang, sócio da Generative Ventures, acredita no setor de RWA(Real World Asset), considerando que sua essência é permitir que a blockchain registre ativos financeiros tradicionais globais. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, o que oferece um enorme espaço para crescimento.
O diretor de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, prevê que a re-staking, como a grande narrativa de 2024, pode atingir seu auge em 2025. Projetos da linha ZK (, como RiscZero e Ingonyama ), também começarão a mostrar seu potencial no mercado.
O analista Allen da Ryze Labs é otimista em relação ao AI Agent, acreditando que ele tem um enorme potencial em áreas como decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
O setor PayFi está a ser alvo de atenção por várias instituições. Dinghan, parceiro da Jsquare, prevê que projetos que conectem as finanças tradicionais com a encriptação receberão ampla atenção.
A fusão de AI com blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. A infraestrutura de AI descentralizada e o agente AI (Agent) estão rapidamente a emergir, e os projetos relacionados têm potencial para se tornarem novos destaques da indústria.
"Mass Adoption"突破
O fundador da DFG, James Wo, acredita que áreas verticais como DePIN já mostram sinais de "adoção em massa". O setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de usuários.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, prevê que o setor de pagamentos tem potencial para se tornar a primeira porta de entrada da "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram uma eficiência que supera a dos bancos tradicionais em países não dolarizados.
A fundadora da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação à "adoção em massa", acreditando que o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva. Ela deposita grandes esperanças nos Pudgy Penguins, esperando que eles consigam uma grande conquista.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, enfatizou que a nova experiência de usuário na interface e a experiência de DeFi embutida irão impulsionar a inovação.
Fase de mercado em alta e duração
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que estamos atualmente no meio de um mercado em alta. O ETF de Bitcoin pode reduzir a volatilidade do mercado, e no futuro, pode haver uma transição de quedas e altas bruscas para um crescimento lento e sustentável a longo prazo.
O fundador da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista". As instituições estão acumulando bitcoins, e no futuro pode não ocorrer uma queda de 80%, mas ainda pode haver ajustes.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou metade do processo de mercado em alta. O Bitcoin é, por natureza, uma proteção contra a inflação e uma salvaguarda de riqueza.
Sugestões de investimento para pequenos investidores
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere focar em trilhas de alta certeza, prestando atenção ao BTC, moedas Meme e à narrativa de IA, e investindo com cautela em velhas altcoins. É necessário entender as tendências do mercado e aproveitar os ciclos.
O analista da Ryze Labs, Allen, alerta que o mercado em alta é a principal razão pela qual a maioria das pessoas perde dinheiro. Recomenda-se preparar fundos que possam suportar a perda total e retirar o custo em tempo oportuno.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, enfatizou a importância da gestão de riscos, sugerindo que os investidores mantenham uma estratégia sólida e tenham respeito pelas mudanças no mercado.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, sugere priorizar a gestão de riscos e utilizar ferramentas seguras. Concentre-se em projetos de alta qualidade e desenvolvimento sustentável, em vez de perseguir tendências de curto prazo.