Ativos de criptografia mercado novo normal: era de múltiplos ciclos em paralelo
Recentemente, em conversas com profissionais experientes do setor, um consenso começou a emergir: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda permanecerem presos a conceitos antigos, esperando realizar enormes lucros através da manutenção a longo prazo, é muito provável que fiquem para trás no mercado.
Na verdade, o mercado evoluiu para uma situação complexa onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégia e lógica de lucro únicos.
O super ciclo do Bitcoin: um mercado em alta de longo prazo liderado por instituições
O Bitcoin já se transformou de um simples ativo especulativo em um ativo alocado pelas instituições. A escala de fundos e a lógica de alocação trazidas por Wall Street, empresas listadas e ETFs são completamente diferentes da especulação de curto prazo dos investidores de varejo.
A mudança fundamental está na acentuada queda na proporção de detentores de moeda individuais, enquanto investidores institucionais representados por algumas empresas de tecnologia estão ativamente aumentando suas participações. Esta mudança estrutural na detenção de moeda está a remodelar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os pequenos investidores, isso significa tempos de espera mais longos e um custo de oportunidade mais elevado. Os investidores institucionais podem suportar ciclos de detenção de 3 a 5 anos, enquanto os pequenos investidores muitas vezes carecem dessa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver uma tendência de alta lenta que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anual pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade intradiária será significativamente reduzida, mais parecida com uma ação de tecnologia de crescimento estável. O preço final máximo do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação atual dos pequenos investidores.
O curto ciclo da moeda MEME: da festa de raízes ao jogo profissional
O mercado de MEME moeda está passando por mudanças estruturais. Em um período em que a narrativa técnica carece de atratividade, a MEME moeda sempre consegue acompanhar o ritmo das emoções do mercado, dos fundos e da atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo especulativo de satisfação imediata. Não requer um conhecimento técnico complexo, apenas um símbolo que possa ressoar é suficiente. Desde temas de animais até memes políticos, desde conceitos de IA até IPs comunitários, a moeda MEME já evoluiu para uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de "festa de massas" para "competição profissional". A dificuldade para investidores comuns lucrarem neste alto giro está a aumentar drasticamente. A entrada de equipas profissionais, traders experientes e grandes investidores está a mudar as regras do jogo neste antigo "parque infantil para pequenos investidores".
Longo ciclo de inovação tecnológica: esperar pacientemente pela quebra
Inovações realmente com barreiras tecnológicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de provas de conhecimento zero, infraestrutura de IA, etc., geralmente exigem um ciclo de desenvolvimento de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções de curto prazo do mercado de capitais.
Os projetos tecnológicos são frequentemente mal interpretados pelo mercado, principalmente porque recebem uma avaliação excessivamente alta na fase conceitual, enquanto são subestimados na fase do "vale da morte", onde a tecnologia realmente começa a ser implementada. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos geralmente apresenta características de progresso não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos extraordinários. No entanto, isso requer que os investidores sejam capazes de suportar longas esperas e a volatilidade do mercado.
Ciclo curto de pontos quentes de inovação: aproveite a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado verá a rápida rotação de vários pequenos hotspots, desde a tokenização de ativos físicos até infraestruturas físicas descentralizadas, desde agentes de IA até infraestruturas de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla pressão pela eficiência na busca de capital.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem um padrão de seis etapas: "validação do conceito → teste de capital → amplificação da opinião pública → compra e venda impulsivas → supervalorização → retirada de capital". Para lucrar nesse padrão, o chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de capital" e sair no pico de "compra e venda impulsivas".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente uma luta por recursos de atenção limitados. No entanto, muitas vezes existem relações técnicas e progressões conceituais entre os hotspots. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo e o padrão de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se os hotspots subsequentes puderem continuar o hotspot anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente construir um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma grande oportunidade de mercado semelhante ao "Verão DeFi".
Do atual padrão de pequenos pontos quentes, o campo da infraestrutura de IA é o mais provável de alcançar uma ruptura primeiro. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma grande oportunidade de mercado semelhante a um "verão da IA".
Conclusão
Reconhecer a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Não há dúvida de que o pensamento único de "ciclo de quatro anos" já não consegue lidar com a complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar nesta fase do mercado.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
SerLiquidated
· 08-04 08:52
investidor de retalho já se tornou idiota
Ver originalResponder0
AltcoinHunter
· 08-04 00:05
Mais notícias, menos Tudo em.
Ver originalResponder0
GhostAddressHunter
· 08-01 13:56
bull run já não precisa de espera
Ver originalResponder0
RektHunter
· 08-01 13:41
Um mercado de touros lento não significa lucro garantido.
mercado de criptomoedas nova configuração: a era dos quatro ciclos paralelos chegou
Ativos de criptografia mercado novo normal: era de múltiplos ciclos em paralelo
Recentemente, em conversas com profissionais experientes do setor, um consenso começou a emergir: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda permanecerem presos a conceitos antigos, esperando realizar enormes lucros através da manutenção a longo prazo, é muito provável que fiquem para trás no mercado.
Na verdade, o mercado evoluiu para uma situação complexa onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégia e lógica de lucro únicos.
O super ciclo do Bitcoin: um mercado em alta de longo prazo liderado por instituições
O Bitcoin já se transformou de um simples ativo especulativo em um ativo alocado pelas instituições. A escala de fundos e a lógica de alocação trazidas por Wall Street, empresas listadas e ETFs são completamente diferentes da especulação de curto prazo dos investidores de varejo.
A mudança fundamental está na acentuada queda na proporção de detentores de moeda individuais, enquanto investidores institucionais representados por algumas empresas de tecnologia estão ativamente aumentando suas participações. Esta mudança estrutural na detenção de moeda está a remodelar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os pequenos investidores, isso significa tempos de espera mais longos e um custo de oportunidade mais elevado. Os investidores institucionais podem suportar ciclos de detenção de 3 a 5 anos, enquanto os pequenos investidores muitas vezes carecem dessa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver uma tendência de alta lenta que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anual pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade intradiária será significativamente reduzida, mais parecida com uma ação de tecnologia de crescimento estável. O preço final máximo do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação atual dos pequenos investidores.
O curto ciclo da moeda MEME: da festa de raízes ao jogo profissional
O mercado de MEME moeda está passando por mudanças estruturais. Em um período em que a narrativa técnica carece de atratividade, a MEME moeda sempre consegue acompanhar o ritmo das emoções do mercado, dos fundos e da atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo especulativo de satisfação imediata. Não requer um conhecimento técnico complexo, apenas um símbolo que possa ressoar é suficiente. Desde temas de animais até memes políticos, desde conceitos de IA até IPs comunitários, a moeda MEME já evoluiu para uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de "festa de massas" para "competição profissional". A dificuldade para investidores comuns lucrarem neste alto giro está a aumentar drasticamente. A entrada de equipas profissionais, traders experientes e grandes investidores está a mudar as regras do jogo neste antigo "parque infantil para pequenos investidores".
Longo ciclo de inovação tecnológica: esperar pacientemente pela quebra
Inovações realmente com barreiras tecnológicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de provas de conhecimento zero, infraestrutura de IA, etc., geralmente exigem um ciclo de desenvolvimento de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções de curto prazo do mercado de capitais.
Os projetos tecnológicos são frequentemente mal interpretados pelo mercado, principalmente porque recebem uma avaliação excessivamente alta na fase conceitual, enquanto são subestimados na fase do "vale da morte", onde a tecnologia realmente começa a ser implementada. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos geralmente apresenta características de progresso não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos extraordinários. No entanto, isso requer que os investidores sejam capazes de suportar longas esperas e a volatilidade do mercado.
Ciclo curto de pontos quentes de inovação: aproveite a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado verá a rápida rotação de vários pequenos hotspots, desde a tokenização de ativos físicos até infraestruturas físicas descentralizadas, desde agentes de IA até infraestruturas de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla pressão pela eficiência na busca de capital.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem um padrão de seis etapas: "validação do conceito → teste de capital → amplificação da opinião pública → compra e venda impulsivas → supervalorização → retirada de capital". Para lucrar nesse padrão, o chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de capital" e sair no pico de "compra e venda impulsivas".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente uma luta por recursos de atenção limitados. No entanto, muitas vezes existem relações técnicas e progressões conceituais entre os hotspots. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo e o padrão de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se os hotspots subsequentes puderem continuar o hotspot anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente construir um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma grande oportunidade de mercado semelhante ao "Verão DeFi".
Do atual padrão de pequenos pontos quentes, o campo da infraestrutura de IA é o mais provável de alcançar uma ruptura primeiro. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma grande oportunidade de mercado semelhante a um "verão da IA".
Conclusão
Reconhecer a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. Não há dúvida de que o pensamento único de "ciclo de quatro anos" já não consegue lidar com a complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar nesta fase do mercado.