Desafios e Oportunidades do Mercado DeFi: Encontrando Valor no Bear Market
Com a entrada do mercado de criptomoedas em Bear Market, o setor de Finanças Descentralizadas passou por ajustes significativos. O valor total bloqueado (TVL) caiu de um pico de 179,1 bilhões de dólares em novembro de 2021 para 37 bilhões de dólares em outubro de 2023, e o preço dos tokens de muitos projetos também despencou. Mesmo projetos de destaque como o token de governança da UNI já perderam 90% em relação aos seus altos. Essa tendência de queda gerou amplas discussões na indústria sobre o futuro desenvolvimento do DeFi.
Desafios enfrentados pelos projetos de Finanças Descentralizadas
Os projetos DeFi enfrentam uma situação de "queda simultânea de volume e preço", em parte devido a:
A pressão de venda causada pelo desbloqueio de tokens
O colapso de projetos de especulação excessiva
Incerteza do ambiente regulatório
Ao mesmo tempo, o mecanismo de mineração de liquidez também acentuou a volatilidade dos preços. Durante o Bull Market, a alta APR atrai fundos que empurram o preço do token para cima; enquanto no Bear Market, a baixa rentabilidade leva à retirada de fundos, pressionando ainda mais os preços para baixo.
Revisão da Avaliação
Com a mudança no sentimento do mercado, os investidores começaram a prestar mais atenção à capacidade de geração de lucro real dos projetos. Projetos que podem gerar rendimento real, como o Maker, viram o seu preço sobre lucro (P/E) cair para um nível mais razoável. No entanto, nem todos os projetos de Finanças Descentralizadas encontraram um caminho de desenvolvimento sustentável, portanto não se pode generalizar que todos os projetos atingiram valor de investimento.
Estratégia de Investimento Atual
No atual ambiente de mercado, algumas estratégias de rendimento relativamente seguras têm recebido atenção:
Staking de ETH: oferece um rendimento anual de cerca de 4-5%
Taxa de depósito DAI do Maker (DSR): oferece rendimento estável
Derivados de Staking Liquido: como fornecer liquidez wstETH/ETH ou sfrxETH/frxETH em DEX maduros
No entanto, os investidores precisam pesar os ganhos e os riscos, especialmente ao participar de projetos emergentes.
Direção de Desenvolvimento Futuro
Especialistas da indústria estão otimistas em relação às seguintes direções:
Projetos que podem gerar rendimento nativo
Moedas estáveis descentralizadas e ecossistema relacionado
Integração de ativos do mundo real ( RWA )
Infraestrutura DeFi, como carteiras Web3, soluções de interoperabilidade, etc.
Esses campos têm potencial para desempenhar um papel importante na promoção da fusão entre as Finanças Descentralizadas e o setor financeiro tradicional, atraindo novos usuários.
Apesar dos desafios atuais do mercado, os projetos de Finanças Descentralizadas continuam a iterar e atualizar-se ativamente. Aqueles que conseguem sobreviver e inovar durante o Bear Market podem se tornar forças importantes para liderar a próxima onda de Bull Market. Os investidores, ao focarem nos ganhos de curto prazo, também devem prestar atenção ao potencial de desenvolvimento a longo prazo e à capacidade de inovação dos projetos.
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CryptoNomics
· 08-03 16:00
Tese fraca basicamente
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GasFeeVictim
· 08-02 01:46
O TVL colapsou completamente, mas os investidores de retalho ainda estão vivos.
Guia de Sobrevivência no Bear Market DeFi: Encontrando Oportunidades em Desafios Análise Completa de Estratégias de Investimento
Desafios e Oportunidades do Mercado DeFi: Encontrando Valor no Bear Market
Com a entrada do mercado de criptomoedas em Bear Market, o setor de Finanças Descentralizadas passou por ajustes significativos. O valor total bloqueado (TVL) caiu de um pico de 179,1 bilhões de dólares em novembro de 2021 para 37 bilhões de dólares em outubro de 2023, e o preço dos tokens de muitos projetos também despencou. Mesmo projetos de destaque como o token de governança da UNI já perderam 90% em relação aos seus altos. Essa tendência de queda gerou amplas discussões na indústria sobre o futuro desenvolvimento do DeFi.
Desafios enfrentados pelos projetos de Finanças Descentralizadas
Os projetos DeFi enfrentam uma situação de "queda simultânea de volume e preço", em parte devido a:
Ao mesmo tempo, o mecanismo de mineração de liquidez também acentuou a volatilidade dos preços. Durante o Bull Market, a alta APR atrai fundos que empurram o preço do token para cima; enquanto no Bear Market, a baixa rentabilidade leva à retirada de fundos, pressionando ainda mais os preços para baixo.
Revisão da Avaliação
Com a mudança no sentimento do mercado, os investidores começaram a prestar mais atenção à capacidade de geração de lucro real dos projetos. Projetos que podem gerar rendimento real, como o Maker, viram o seu preço sobre lucro (P/E) cair para um nível mais razoável. No entanto, nem todos os projetos de Finanças Descentralizadas encontraram um caminho de desenvolvimento sustentável, portanto não se pode generalizar que todos os projetos atingiram valor de investimento.
Estratégia de Investimento Atual
No atual ambiente de mercado, algumas estratégias de rendimento relativamente seguras têm recebido atenção:
No entanto, os investidores precisam pesar os ganhos e os riscos, especialmente ao participar de projetos emergentes.
Direção de Desenvolvimento Futuro
Especialistas da indústria estão otimistas em relação às seguintes direções:
Esses campos têm potencial para desempenhar um papel importante na promoção da fusão entre as Finanças Descentralizadas e o setor financeiro tradicional, atraindo novos usuários.
Apesar dos desafios atuais do mercado, os projetos de Finanças Descentralizadas continuam a iterar e atualizar-se ativamente. Aqueles que conseguem sobreviver e inovar durante o Bear Market podem se tornar forças importantes para liderar a próxima onda de Bull Market. Os investidores, ao focarem nos ganhos de curto prazo, também devem prestar atenção ao potencial de desenvolvimento a longo prazo e à capacidade de inovação dos projetos.