A força por trás da estratégia de reserva de ativos encriptados de empresas listadas: o posicionamento e influência do capital de risco em encriptação
Nos últimos anos, a tendência das empresas listadas em incluir ativos encriptação nos seus balanços patrimoniais tem se tornado cada vez mais evidente. Desde que uma determinada empresa de tecnologia foi a primeira a adquirir Bitcoin em larga escala, até um determinado grupo de mídia que arrecadou 2,5 bilhões de dólares para construir um tesouro de Bitcoin, e várias gigantes da indústria tradicional e tecnologia que estão experimentando com stablecoins ou reservas estratégicas de Ethereum em pequena escala. De acordo com uma determinada plataforma de dados, até 17 de julho, já 154 empresas listadas adotaram reservas estratégicas de Bitcoin; além disso, segundo um relatório publicado por uma determinada instituição de pesquisa no final de junho deste ano, as empresas listadas já investiram um total de 76 bilhões de dólares em ativos encriptação.
Além da melhoria do ambiente político e do efeito demonstrativo de algumas empresas, também desempenha um papel importante nesta onda um grupo de capital de risco emcriptação e fundos Web3 focados na alocação de ativos digitais em nível institucional. Eles oferecem soluções abrangentes para empresas listadas, como a compra de criptomoedas, ações tokenizadas, liquidação em stablecoins e gestão de tesouraria em blockchain, através de investimentos PIPE (Private Investment in Public Equity), obrigações convertíveis, fusões reversas e outras formas.
Os principais agentes que promovem a encriptação das empresas cotadas passaram de algumas conhecidas instituições de investimento no início para incluir várias novas fundações de encriptação, empresas tradicionais de gestão de ativos e departamentos de investimento de gigantes da indústria, com cada vez mais VC de encriptação a juntar-se a esta lista recentemente.
Principais instituições participantes e seu posicionamento
uma conhecida encriptação de investimento instituição A
A instituição investiu em várias empresas DAT (Digital Asset Treasury), sendo a mais famosa uma empresa de serviços financeiros (código da ação na Nasdaq: CEP). A instituição foi a que mais investiu na rodada de financiamento PIPE. Esta empresa de serviços financeiros está tentando imitar a estratégia de uma empresa de tecnologia, e recebeu o apoio de várias gigantes do setor. A instituição de investimento A apontou que o tamanho desta empresa é exatamente capaz de utilizar todas as ferramentas do mercado de capitais, ao mesmo tempo que possui uma capitalização de mercado menor, permitindo assim um crescimento mais rápido do BPS e uma negociação a um prêmio mais alto.
Além disso, a instituição também liderou um investimento em outra empresa listada na Nasdaq (código da ação: DFDV), que está gerando uma onda de DAT nos Estados Unidos. A DFDV está se inspirando na estratégia de uma determinada empresa de tecnologia, mas aplicando-a na Solana. A instituição de investimento A acredita que a Solana é uma alternativa interessante ao Bitcoin, por várias razões: devido ao seu curto período de maturação, seu potencial de valorização pode ser maior; sua volatilidade é superior à do Bitcoin, o que significa que é possível obter retornos mais altos aproveitando essa volatilidade; a parte dos rendimentos de staking pode impulsionar o crescimento do valor por ação de SOL; e, devido à escassez de alternativas disponíveis atualmente, a Solana tem uma demanda ainda não explorada.
A instituição também investiu na primeira empresa de ativos digitais baseada em Ethereum nos EUA (código de ações: SBET). A SBET foi lançada por uma conhecida empresa de software de blockchain liderando a estratégia de tesouraria ETH, e a instituição de investimento A colaborou com sua equipe por mais de dez anos.
uma empresa de gestão de encriptação B
Em maio de 2025, uma empresa de mídia anunciou que levantaria cerca de 2,5 mil milhões de dólares para a construção de uma tesouraria de Bitcoin através da emissão de 1,5 mil milhões de dólares em ações ordinárias e 1 mil milhões de dólares em obrigações conversíveis. A empresa de gestão de ativos encriptação B não só atuou como consultora financeira para esta dívida e financiamento acionário, mas também foi um dos principais subscritores, projetando a estrutura de financiamento da empresa e comprometendo-se a fornecer apoio à liquidez.
Anteriormente, a empresa já havia auxiliado várias empresas não nativas de encriptação a realizar pagamentos em encriptação e experimentos com tesouraria, e atuou como consultora em várias fusões SPAC, promovendo que as empresas-alvo integrassem ativos digitais em sua alocação estratégica de ativos. Entre 2024 e 2025, a empresa B participou de mais de 800 milhões de dólares em financiamento relacionado à encriptação de empresas listadas, abrangendo áreas como investimento em ações, financiamento de dívida e serviços de consultoria.
###某Web3投资机构C
Em julho de 2025, a instituição anunciou ter assinado um memorando de entendimento não vinculativo com uma empresa de alimentação e embalagem de alimentos. De acordo com a declaração conjunta emitida por ambas as partes, a instituição C investirá até 100 milhões de dólares em encriptação na estratégia de receita do tesouro de bitcoins da empresa de alimentos. O cofundador da instituição C também se juntará ao "Comitê de Visão de Bitcoin" da empresa de alimentos, oferecendo orientação estratégica para a gestão do tesouro e otimização de receitas. A empresa de alimentos anunciou em maio deste ano seu plano de reserva de fundos em bitcoins, com o objetivo de adquirir 5.000 bitcoins em três anos, e neste mês comprou 21 bitcoins para suas reservas de fundos corporativos.
Além disso, como um conhecido investidor no setor Web3 que surgiu durante a febre dos NFTs, a instituição C também está buscando oportunidades para se listar nos EUA. De acordo com um determinado meio de comunicação, um de seus cofundadores afirmou que a empresa está planejando abrir capital em Nova Iorque, buscando aproveitar a "oportunidade única" oferecida pela atual abordagem do governo sobre a regulação de ativos digitais. Com a queda dos projetos de NFTs e GameFi, além de investimentos, o mais recente relatório financeiro da instituição C também mostra que está se transformando em serviços de consultoria, abrangendo consultoria de tokens, economia de tokens, marketing, consultoria para listagens, operação de nós e serviços de transação.
###某亚洲encriptação投资机构D
Em dezembro de 2024, a instituição anunciou o lançamento de um fundo de 150 milhões de dólares, com o objetivo de replicar o modelo de gestão de tesouraria em Bitcoin de uma certa empresa de tecnologia para empresas listadas na Ásia. O fundo focará em empresas listadas em mercados como Japão, Hong Kong, Tailândia, Taiwan e Coreia do Sul. O primeiro caso beneficiado é uma empresa listada na Bolsa de Valores de Tóquio, que viu seu preço de ações disparar mais de 1000% em 2024, tornando-se a ação de melhor desempenho na Bolsa de Valores de Tóquio.
Em maio deste ano, a entidade D entrou no mercado público e mudou de nome através de uma fusão estratégica com um distribuidor de luxo de Hong Kong listado na Nasdaq. Esta fusão permitiu que o distribuidor obtivesse o conhecimento especializado em encriptação da entidade D, que participará na gestão de investimentos e de tesouraria do distribuidor. O distribuidor já anunciou que adotará uma estratégia de reservas em encriptação e planeja alocar 150 milhões de dólares para apoiar os projetos de tesouraria em encriptação de pelo menos dez empresas listadas no mercado asiático.
Recentemente, a aliança de investidores em Bitcoin, que inclui a instituição D, arrecadou cerca de 25 milhões de dólares através da emissão direcionada de aproximadamente 58.862.249 novas ações para a prestadora de serviços de software listada na KOSDAQ da Coreia do Sul. Esta prestadora de serviços de software planeja utilizar o novo capital para apoiar suas operações diárias e desenvolver novos planos de negócios no setor de ativos digitais.
###某新兴encriptação投资机构E
Em junho de 2025, uma empresa de equipamentos de ginástica e serviços de ginástica digital (Nasdaq: TRNR) anunciou a assinatura de um quadro de financiamento "FET token treasury" com um valor total de até 500 milhões de dólares, com o primeiro investimento de 55 milhões de dólares feito pela instituição E em conjunto com outra instituição de investimento. Os fundos serão exclusivamente utilizados para a compra de tokens de um projeto de IA através de uma certa plataforma de custódia de encriptação, como ativos de configuração em cadeia em seu balanço patrimonial. A TRNR afirmou que se o plano for totalmente implementado, espera ter a maior coleção de ativos de encriptação listados publicamente focados em tokens de IA. De acordo com um artigo de pesquisa publicado pela instituição E, ela continuará a explorar novas oportunidades de construir transações semelhantes no mercado de ações dos EUA.
Outras instituições participantes
Além das principais instituições mencionadas, várias outras instituições de encriptação participaram das recentes transações significativas. Por exemplo, em uma emissão de 150 milhões de dólares em títulos conversíveis de uma empresa de bens de consumo (NASDAQ:UPXI), um fundo de capital de risco de encriptação tornou-se o investidor principal. A empresa de bens de consumo usará tokens Solana (SOL) bloqueados como colateral, prevendo manter cerca de 1,65 milhão de SOL, o que aumentou significativamente o tamanho do tesouro on-chain da empresa.
Outra conhecida instituição de encriptação participou de várias negociações importantes, incluindo a liderança na emissão privada de 100 milhões de dólares da referida empresa de bens de consumo, bem como a participação no financiamento privado de 425 milhões de dólares de uma certa empresa de jogos.
Além disso, na rodada de financiamento de 750 milhões de dólares realizada por uma empresa de reservas financeiras de Bitcoin, participaram várias instituições financeiras tradicionais e empresas nativas de encriptação. Esses fundos se concentrarão na aquisição de Bitcoin e no desenvolvimento de produtos financeiros lucrativos com base nas posições.
Em geral, cada vez mais instituições de encriptação estão ativamente envolvidas nas estratégias de reserva de ativos de encriptação das empresas listadas, utilizando diversas ferramentas financeiras e conhecimentos especializados para incentivar as empresas tradicionais a abraçar ativos digitais, contribuindo para o desenvolvimento institucional da indústria de encriptação.
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ResearchChadButBroke
· 08-02 09:12
Se não consigo nem comer direito, para que jogar com moeda?
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BlockchainDecoder
· 08-01 17:55
A interpretação dos dados deve considerar a armadilha de liquidez. Citando o modelo de prêmio de risco de Merton, esta alocação de 76 bilhões de dólares apresenta risco sistêmico.
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gas_fee_therapist
· 07-30 09:51
Com este pouco capital embarque, avaliação negativa.
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MetadataExplorer
· 07-30 09:50
Grandes investidores estão embarcando em silêncio.
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GasWhisperer
· 07-30 09:28
quando a adoção em massa já não é uma q... está a acontecer agora no pool de mem
encriptação capital de risco lidera a estratégia de ativo digital das empresas listadas, abrangendo um mercado de 76 mil milhões de dólares.
A força por trás da estratégia de reserva de ativos encriptados de empresas listadas: o posicionamento e influência do capital de risco em encriptação
Nos últimos anos, a tendência das empresas listadas em incluir ativos encriptação nos seus balanços patrimoniais tem se tornado cada vez mais evidente. Desde que uma determinada empresa de tecnologia foi a primeira a adquirir Bitcoin em larga escala, até um determinado grupo de mídia que arrecadou 2,5 bilhões de dólares para construir um tesouro de Bitcoin, e várias gigantes da indústria tradicional e tecnologia que estão experimentando com stablecoins ou reservas estratégicas de Ethereum em pequena escala. De acordo com uma determinada plataforma de dados, até 17 de julho, já 154 empresas listadas adotaram reservas estratégicas de Bitcoin; além disso, segundo um relatório publicado por uma determinada instituição de pesquisa no final de junho deste ano, as empresas listadas já investiram um total de 76 bilhões de dólares em ativos encriptação.
Além da melhoria do ambiente político e do efeito demonstrativo de algumas empresas, também desempenha um papel importante nesta onda um grupo de capital de risco emcriptação e fundos Web3 focados na alocação de ativos digitais em nível institucional. Eles oferecem soluções abrangentes para empresas listadas, como a compra de criptomoedas, ações tokenizadas, liquidação em stablecoins e gestão de tesouraria em blockchain, através de investimentos PIPE (Private Investment in Public Equity), obrigações convertíveis, fusões reversas e outras formas.
Os principais agentes que promovem a encriptação das empresas cotadas passaram de algumas conhecidas instituições de investimento no início para incluir várias novas fundações de encriptação, empresas tradicionais de gestão de ativos e departamentos de investimento de gigantes da indústria, com cada vez mais VC de encriptação a juntar-se a esta lista recentemente.
Principais instituições participantes e seu posicionamento
uma conhecida encriptação de investimento instituição A
A instituição investiu em várias empresas DAT (Digital Asset Treasury), sendo a mais famosa uma empresa de serviços financeiros (código da ação na Nasdaq: CEP). A instituição foi a que mais investiu na rodada de financiamento PIPE. Esta empresa de serviços financeiros está tentando imitar a estratégia de uma empresa de tecnologia, e recebeu o apoio de várias gigantes do setor. A instituição de investimento A apontou que o tamanho desta empresa é exatamente capaz de utilizar todas as ferramentas do mercado de capitais, ao mesmo tempo que possui uma capitalização de mercado menor, permitindo assim um crescimento mais rápido do BPS e uma negociação a um prêmio mais alto.
Além disso, a instituição também liderou um investimento em outra empresa listada na Nasdaq (código da ação: DFDV), que está gerando uma onda de DAT nos Estados Unidos. A DFDV está se inspirando na estratégia de uma determinada empresa de tecnologia, mas aplicando-a na Solana. A instituição de investimento A acredita que a Solana é uma alternativa interessante ao Bitcoin, por várias razões: devido ao seu curto período de maturação, seu potencial de valorização pode ser maior; sua volatilidade é superior à do Bitcoin, o que significa que é possível obter retornos mais altos aproveitando essa volatilidade; a parte dos rendimentos de staking pode impulsionar o crescimento do valor por ação de SOL; e, devido à escassez de alternativas disponíveis atualmente, a Solana tem uma demanda ainda não explorada.
A instituição também investiu na primeira empresa de ativos digitais baseada em Ethereum nos EUA (código de ações: SBET). A SBET foi lançada por uma conhecida empresa de software de blockchain liderando a estratégia de tesouraria ETH, e a instituição de investimento A colaborou com sua equipe por mais de dez anos.
uma empresa de gestão de encriptação B
Em maio de 2025, uma empresa de mídia anunciou que levantaria cerca de 2,5 mil milhões de dólares para a construção de uma tesouraria de Bitcoin através da emissão de 1,5 mil milhões de dólares em ações ordinárias e 1 mil milhões de dólares em obrigações conversíveis. A empresa de gestão de ativos encriptação B não só atuou como consultora financeira para esta dívida e financiamento acionário, mas também foi um dos principais subscritores, projetando a estrutura de financiamento da empresa e comprometendo-se a fornecer apoio à liquidez.
Anteriormente, a empresa já havia auxiliado várias empresas não nativas de encriptação a realizar pagamentos em encriptação e experimentos com tesouraria, e atuou como consultora em várias fusões SPAC, promovendo que as empresas-alvo integrassem ativos digitais em sua alocação estratégica de ativos. Entre 2024 e 2025, a empresa B participou de mais de 800 milhões de dólares em financiamento relacionado à encriptação de empresas listadas, abrangendo áreas como investimento em ações, financiamento de dívida e serviços de consultoria.
###某Web3投资机构C
Em julho de 2025, a instituição anunciou ter assinado um memorando de entendimento não vinculativo com uma empresa de alimentação e embalagem de alimentos. De acordo com a declaração conjunta emitida por ambas as partes, a instituição C investirá até 100 milhões de dólares em encriptação na estratégia de receita do tesouro de bitcoins da empresa de alimentos. O cofundador da instituição C também se juntará ao "Comitê de Visão de Bitcoin" da empresa de alimentos, oferecendo orientação estratégica para a gestão do tesouro e otimização de receitas. A empresa de alimentos anunciou em maio deste ano seu plano de reserva de fundos em bitcoins, com o objetivo de adquirir 5.000 bitcoins em três anos, e neste mês comprou 21 bitcoins para suas reservas de fundos corporativos.
Além disso, como um conhecido investidor no setor Web3 que surgiu durante a febre dos NFTs, a instituição C também está buscando oportunidades para se listar nos EUA. De acordo com um determinado meio de comunicação, um de seus cofundadores afirmou que a empresa está planejando abrir capital em Nova Iorque, buscando aproveitar a "oportunidade única" oferecida pela atual abordagem do governo sobre a regulação de ativos digitais. Com a queda dos projetos de NFTs e GameFi, além de investimentos, o mais recente relatório financeiro da instituição C também mostra que está se transformando em serviços de consultoria, abrangendo consultoria de tokens, economia de tokens, marketing, consultoria para listagens, operação de nós e serviços de transação.
###某亚洲encriptação投资机构D
Em dezembro de 2024, a instituição anunciou o lançamento de um fundo de 150 milhões de dólares, com o objetivo de replicar o modelo de gestão de tesouraria em Bitcoin de uma certa empresa de tecnologia para empresas listadas na Ásia. O fundo focará em empresas listadas em mercados como Japão, Hong Kong, Tailândia, Taiwan e Coreia do Sul. O primeiro caso beneficiado é uma empresa listada na Bolsa de Valores de Tóquio, que viu seu preço de ações disparar mais de 1000% em 2024, tornando-se a ação de melhor desempenho na Bolsa de Valores de Tóquio.
Em maio deste ano, a entidade D entrou no mercado público e mudou de nome através de uma fusão estratégica com um distribuidor de luxo de Hong Kong listado na Nasdaq. Esta fusão permitiu que o distribuidor obtivesse o conhecimento especializado em encriptação da entidade D, que participará na gestão de investimentos e de tesouraria do distribuidor. O distribuidor já anunciou que adotará uma estratégia de reservas em encriptação e planeja alocar 150 milhões de dólares para apoiar os projetos de tesouraria em encriptação de pelo menos dez empresas listadas no mercado asiático.
Recentemente, a aliança de investidores em Bitcoin, que inclui a instituição D, arrecadou cerca de 25 milhões de dólares através da emissão direcionada de aproximadamente 58.862.249 novas ações para a prestadora de serviços de software listada na KOSDAQ da Coreia do Sul. Esta prestadora de serviços de software planeja utilizar o novo capital para apoiar suas operações diárias e desenvolver novos planos de negócios no setor de ativos digitais.
###某新兴encriptação投资机构E
Em junho de 2025, uma empresa de equipamentos de ginástica e serviços de ginástica digital (Nasdaq: TRNR) anunciou a assinatura de um quadro de financiamento "FET token treasury" com um valor total de até 500 milhões de dólares, com o primeiro investimento de 55 milhões de dólares feito pela instituição E em conjunto com outra instituição de investimento. Os fundos serão exclusivamente utilizados para a compra de tokens de um projeto de IA através de uma certa plataforma de custódia de encriptação, como ativos de configuração em cadeia em seu balanço patrimonial. A TRNR afirmou que se o plano for totalmente implementado, espera ter a maior coleção de ativos de encriptação listados publicamente focados em tokens de IA. De acordo com um artigo de pesquisa publicado pela instituição E, ela continuará a explorar novas oportunidades de construir transações semelhantes no mercado de ações dos EUA.
Outras instituições participantes
Além das principais instituições mencionadas, várias outras instituições de encriptação participaram das recentes transações significativas. Por exemplo, em uma emissão de 150 milhões de dólares em títulos conversíveis de uma empresa de bens de consumo (NASDAQ:UPXI), um fundo de capital de risco de encriptação tornou-se o investidor principal. A empresa de bens de consumo usará tokens Solana (SOL) bloqueados como colateral, prevendo manter cerca de 1,65 milhão de SOL, o que aumentou significativamente o tamanho do tesouro on-chain da empresa.
Outra conhecida instituição de encriptação participou de várias negociações importantes, incluindo a liderança na emissão privada de 100 milhões de dólares da referida empresa de bens de consumo, bem como a participação no financiamento privado de 425 milhões de dólares de uma certa empresa de jogos.
Além disso, na rodada de financiamento de 750 milhões de dólares realizada por uma empresa de reservas financeiras de Bitcoin, participaram várias instituições financeiras tradicionais e empresas nativas de encriptação. Esses fundos se concentrarão na aquisição de Bitcoin e no desenvolvimento de produtos financeiros lucrativos com base nas posições.
Em geral, cada vez mais instituições de encriptação estão ativamente envolvidas nas estratégias de reserva de ativos de encriptação das empresas listadas, utilizando diversas ferramentas financeiras e conhecimentos especializados para incentivar as empresas tradicionais a abraçar ativos digitais, contribuindo para o desenvolvimento institucional da indústria de encriptação.