Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco de Bitcoin móvel
Resumo
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro a tornar-se cada vez mais sólida, o campo do BTCFi está rapidamente a tornar-se a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas. O relatório apresenta o tamanho do mercado BTCFi e o seu potencial de crescimento, explorando detalhadamente os mecanismos centrais de cada pista, os principais projetos e as tendências de desenvolvimento futuro. Por fim, ao comparar a segurança, os rendimentos e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos, revela-se as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros domínios de finanças cripto.
BTCFi (Bitcoin Finance) é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. Em 2023, o tamanho do mercado BTCFi atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. A participação de investidores institucionais trouxe um grande afluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, além de elevar a maturidade e a regulamentação do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, o CeDeFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Competição de stablecoins
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos de valor. Podem ser classificadas de acordo com o grau de centralização em stablecoins centralizadas (como USDT, USDC) e stablecoins descentralizadas (como DAI, FRAX, USDe). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral fiduciário/bens físicos, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
O mecanismo de stablecoin descentralizado inclui principalmente o mecanismo CDP (supercolateralização) e o mecanismo de hedge de contratos (colateralização equivalente). Projetos de stablecoin BTCFi que merecem atenção incluem:
Bitsmiley Protocol: o primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC
Bamk.fi (NUSD): moeda sintética em Bitcoin L1
Yala Labs: Emissão de stablecoin $YU através de uma infraestrutura modular construída por conta própria.
Satoshi Protocol: o primeiro protocolo de moeda estável CDP do ecossistema BTC
BTU: O primeiro projeto de stablecoin descentralizada no ecossistema Bitcoin
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter empréstimos usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin. As principais medidas de gestão de risco incluem o controle da relação de colateral e do valor do empréstimo, a adição de colaterais e a margem adicional, e mecanismos de liquidação forçada.
Projetos populares incluem:
Liquidium: um protocolo de empréstimo P2P que opera em Bitcoin
Shell Finance: protocolo de moeda estável baseado em BTC L1
3. Staking赛道
O staking é normalmente reconhecido pelas suas características de segurança e rendimento estável. Babylon é um protocolo de staking de Bitcoin que merece atenção, sendo que o seu componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC, que permite bloquear Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras chains de consumo POS, ao mesmo tempo que obtém rendimentos de staking na mainnet da Babylon ou nas chains de consumo POS.
4. Restaking赛道
ReStaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquidos para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento. Os principais projetos incluem:
Chakra: infraestrutura de liquidação modular inovadora
Bedrock: protocolo de recompra de liquidez multi-ativo
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, divulgou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, provocando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Os projetos relacionados incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi combina as características das finanças centralizadas e das finanças descentralizadas. Os principais projetos incluem:
Solv Protocol: Matriz de liquidez unificada do Bitcoin
Bouncebit: cadeia de Restaking BTC
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon
7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado, mas ainda existem alguns projetos inovadores:
Bitflow: Focado em taxas de rendimento sustentáveis de BTC na DEX
Dotswap: DEX AMM nativo da rede principal BTC
Unisat AMM Swap: Focado em Ordinals e na aplicação de carteira brc-20
Comparação de diferentes classes de ativos
Em termos de segurança, rentabilidade e diversidade ecológica, o BTCFi, ETHFi e SOLFi têm características distintas:
Segurança: A atenção do ecossistema BTC à "segurança" é alta, mas é necessário estar atento aos riscos sistêmicos.
Taxa de retorno: o BTCFi tem um grande potencial, e as taxas de retorno dos diversos projetos variam.
Riqueza ecológica: o ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com uma variedade crescente de projetos e tipos de ativos.
Conclusão
BTCFi como um motor inovador no campo das finanças criptográficas, continuará a impulsionar a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível mais elevado e a uma participação global mais ampla. Com os avanços tecnológicos e a expansão do mercado, espera-se que o BTCFi se torne uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
18 Curtidas
Recompensa
18
9
Compartilhar
Comentário
0/400
LiquidationWizard
· 07-09 15:23
A caixa de Pandora foi aberta!
Ver originalResponder0
HappyMinerUncle
· 07-09 13:30
Ah? Tão complicado, não se pode falar de uma maneira mais simples?
Ver originalResponder0
SchrodingersPaper
· 07-08 16:07
Negociação de criptomoedas três anos, perde oito anos, moeda estável bem gostoso
Ver originalResponder0
GasFeeThunder
· 07-06 16:03
Observação discreta: os dados de 1h mostram que o risco está se acumulando lentamente.
Ver originalResponder0
ZenZKPlayer
· 07-06 16:03
BTC deve Até à lua ah
Ver originalResponder0
DuckFluff
· 07-06 16:00
ainda em grande queda, já começou a comprar na baixa
Ver originalResponder0
ForkTongue
· 07-06 15:56
Ver uma oportunidade é agir!
Ver originalResponder0
metaverse_hermit
· 07-06 15:56
Este tipo de artigo é interessante?
Ver originalResponder0
CryptoComedian
· 07-06 15:47
Outra nova frente para os idiotas, entram a rir e saem a chorar.
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construindo um banco móvel de Bitcoin
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco de Bitcoin móvel
Resumo
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro a tornar-se cada vez mais sólida, o campo do BTCFi está rapidamente a tornar-se a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas. O relatório apresenta o tamanho do mercado BTCFi e o seu potencial de crescimento, explorando detalhadamente os mecanismos centrais de cada pista, os principais projetos e as tendências de desenvolvimento futuro. Por fim, ao comparar a segurança, os rendimentos e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos, revela-se as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros domínios de finanças cripto.
Palavras-chave: BTCFi, stablecoin, empréstimos, staking, re-staking, CeDeFi, Bitcoin financeiro
Visão Geral da Trilha BTCfi
BTCFi (Bitcoin Finance) é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. Em 2023, o tamanho do mercado BTCFi atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. A participação de investidores institucionais trouxe um grande afluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, além de elevar a maturidade e a regulamentação do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, o CeDeFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Competição de stablecoins
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos de valor. Podem ser classificadas de acordo com o grau de centralização em stablecoins centralizadas (como USDT, USDC) e stablecoins descentralizadas (como DAI, FRAX, USDe). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral fiduciário/bens físicos, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
O mecanismo de stablecoin descentralizado inclui principalmente o mecanismo CDP (supercolateralização) e o mecanismo de hedge de contratos (colateralização equivalente). Projetos de stablecoin BTCFi que merecem atenção incluem:
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter empréstimos usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin. As principais medidas de gestão de risco incluem o controle da relação de colateral e do valor do empréstimo, a adição de colaterais e a margem adicional, e mecanismos de liquidação forçada.
Projetos populares incluem:
3. Staking赛道
O staking é normalmente reconhecido pelas suas características de segurança e rendimento estável. Babylon é um protocolo de staking de Bitcoin que merece atenção, sendo que o seu componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC, que permite bloquear Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras chains de consumo POS, ao mesmo tempo que obtém rendimentos de staking na mainnet da Babylon ou nas chains de consumo POS.
4. Restaking赛道
ReStaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquidos para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento. Os principais projetos incluem:
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, divulgou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, provocando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Os projetos relacionados incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi combina as características das finanças centralizadas e das finanças descentralizadas. Os principais projetos incluem:
7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado, mas ainda existem alguns projetos inovadores:
Comparação de diferentes classes de ativos
Em termos de segurança, rentabilidade e diversidade ecológica, o BTCFi, ETHFi e SOLFi têm características distintas:
Conclusão
BTCFi como um motor inovador no campo das finanças criptográficas, continuará a impulsionar a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível mais elevado e a uma participação global mais ampla. Com os avanços tecnológicos e a expansão do mercado, espera-se que o BTCFi se torne uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.