Análise técnica do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) são tokens digitais na blockchain, que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte e colecionáveis, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos ao implementar a propriedade parcial, permitindo que mais investidores participem. O livro-razão imutável da blockchain garante registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 2 trilhões de dólares, em um cenário pessimista será de 1 trilhão de dólares, e em um cenário otimista pode chegar a 4 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem stablecoins, para evitar cálculo duplicado.
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de posse digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, os certificados de posse física foram utilizados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são vulneráveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, as ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade computacional e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas de registro eletrônico centralizados para registrar ativos digitais. Apesar de esses ativos sem papel trazerem certa melhoria de eficiência, sua natureza centralizada requer a participação de múltiplas instituições intermediárias, o que, por sua vez, introduz novos custos e problemas de ineficiência.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) torna possível reavaliar o conceito de valores mobiliários digitais ou tokenizados.
DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo a sincronia dos registros. Ao preservar registros de forma descentralizada, essa tecnologia transfere a responsabilidade de uma única autoridade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas sistêmicas decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Os tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeia privada com permissão e cadeia pública sem permissão.
As cadeias de permissão privada são controladas por uma entidade central e restringem o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. As cadeias públicas sem permissão não necessitam de uma autoridade central para controle, oferecendo acesso aberto a todos os usuários. Quando os Tokens são emitidos em cadeias públicas sem permissão, podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com blockchains privadas e com permissão, blockchains públicas e sem permissão conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e com as funções esperadas do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados quando as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, resultando em transferências mais rápidas e de menor custo.
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas características-chave dos ativos: a sua forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a verificação da propriedade requer um livro razão, que pode ser off-chain ou on-chain. Os ativos off-chain mantêm seus direitos e forma de apresentação através de certificados físicos ou formas não documentais, todas funcionando dentro de um quadro legal. Por outro lado, os ativos on-chain existem em forma digital aumentada ou nativa digital, geridos por mecanismos de consenso da blockchain.
Ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, que serve como sua garantia de segurança, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de representação digital. Ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, com seus tokens representando diretamente valor e propriedade.
As quatro principais métodos de tokenização incluem:
Propriedade direta: os tokens digitais atuam como registos oficiais de propriedade, não sendo mais necessária uma entidade custodiante.
1:1 ativos suportados Token: o custodiante detém os ativos e emite um Token que representa o direito direto sobre os ativos subjacentes.
Tokenização sobrecolateralizada: emitir tokens de ativos utilizando ativos que representam de forma diferente os direitos sobre o ativo ou direitos relacionados como colateral.
Tokens de colateral insuficiente: os tokens emitidos visam rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados.
A tokenização de ativos do mundo real é principalmente realizada através da tecnologia de contabilidade distribuída, que melhora a eficiência. Esta tecnologia aumenta a transparência, automatiza processos, reduz custos operacionais e elimina intermediários e riscos de contraparte. As principais vantagens incluem:
Liquidação atômica: Executar simultaneamente duas etapas da transação através de contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte.
Aumento da liquidez: aumentou significativamente a transferibilidade dos ativos, tornando ativos antes não negociáveis em negociáveis.
Reduzir intermediários: a estrutura de dados descentralizada permite que contratos inteligentes substituam instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: automatizar muitas tarefas manuais através de contratos inteligentes, especialmente em indústrias como o seguro.
Promover a conformidade: a tecnologia subjacente dos ativos tokenizados torna a conformidade mais eficiente e uniforme através da padronização e automação de processos.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que corresponde automaticamente compradores e vendedores, fornecendo liquidez contínua.
Apesar das várias vantagens que a tokenização de ativos oferece, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos. Os principais riscos provêm da tecnologia subjacente e das considerações regulatórias. As preocupações em relação à tecnologia incluem vulnerabilidades de segurança cibernética, limitações de escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e questões de eficiência. No que diz respeito à regulamentação, as questões-chave envolvem conformidade com a legislação contra a lavagem de dinheiro, estrutura de governança, verificação de identidade, bem como proteção de dados e privacidade.
A transição para um sistema financeiro tokenizado envolve custos enormes, incluindo mudanças na infraestrutura, custos de integração, atividades de educação e elevado consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain. Para realizar plenamente as vantagens da tokenização no setor financeiro, é necessário enfrentar esses desafios multifacetados.
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AirdropATM
· 07-08 22:04
A casa também pode ser fatiada, é um pouco impressionante.
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DataBartender
· 07-08 21:45
Já está a fazer bull de novo. E a capitalização de mercado prevista para 20 anos atrás?
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AirdropHunterZhang
· 07-08 00:51
Saiu para comer idiotas, é hora de nós colhermos novamente.
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¯\_(ツ)_/¯
· 07-05 22:47
2 trilhões é impossível, todos estão a falar de touros.
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MidsommarWallet
· 07-05 22:47
bull啊 quatro trilhões estão feitos
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IntrovertMetaverse
· 07-05 22:44
Ter dinheiro é ser o rei, tudo pode ser digitalizado.
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GasFeeCryer
· 07-05 22:36
Outra vez a falar da capitalização de mercado, quando é que vai cair até ao fundo?
Tokenização de ativos do mundo real: mecanismos tecnológicos e previsão de mercado de 2 trilhões de dólares para 2030
Análise técnica do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) são tokens digitais na blockchain, que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte e colecionáveis, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos ao implementar a propriedade parcial, permitindo que mais investidores participem. O livro-razão imutável da blockchain garante registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 2 trilhões de dólares, em um cenário pessimista será de 1 trilhão de dólares, e em um cenário otimista pode chegar a 4 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem stablecoins, para evitar cálculo duplicado.
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de posse digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, os certificados de posse física foram utilizados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são vulneráveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, as ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade computacional e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas de registro eletrônico centralizados para registrar ativos digitais. Apesar de esses ativos sem papel trazerem certa melhoria de eficiência, sua natureza centralizada requer a participação de múltiplas instituições intermediárias, o que, por sua vez, introduz novos custos e problemas de ineficiência.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) torna possível reavaliar o conceito de valores mobiliários digitais ou tokenizados.
DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo a sincronia dos registros. Ao preservar registros de forma descentralizada, essa tecnologia transfere a responsabilidade de uma única autoridade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas sistêmicas decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Os tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeia privada com permissão e cadeia pública sem permissão.
As cadeias de permissão privada são controladas por uma entidade central e restringem o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. As cadeias públicas sem permissão não necessitam de uma autoridade central para controle, oferecendo acesso aberto a todos os usuários. Quando os Tokens são emitidos em cadeias públicas sem permissão, podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com blockchains privadas e com permissão, blockchains públicas e sem permissão conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e com as funções esperadas do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados quando as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, resultando em transferências mais rápidas e de menor custo.
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas características-chave dos ativos: a sua forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a verificação da propriedade requer um livro razão, que pode ser off-chain ou on-chain. Os ativos off-chain mantêm seus direitos e forma de apresentação através de certificados físicos ou formas não documentais, todas funcionando dentro de um quadro legal. Por outro lado, os ativos on-chain existem em forma digital aumentada ou nativa digital, geridos por mecanismos de consenso da blockchain.
Ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, que serve como sua garantia de segurança, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de representação digital. Ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, com seus tokens representando diretamente valor e propriedade.
As quatro principais métodos de tokenização incluem:
Propriedade direta: os tokens digitais atuam como registos oficiais de propriedade, não sendo mais necessária uma entidade custodiante.
1:1 ativos suportados Token: o custodiante detém os ativos e emite um Token que representa o direito direto sobre os ativos subjacentes.
Tokenização sobrecolateralizada: emitir tokens de ativos utilizando ativos que representam de forma diferente os direitos sobre o ativo ou direitos relacionados como colateral.
Tokens de colateral insuficiente: os tokens emitidos visam rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados.
A tokenização de ativos do mundo real é principalmente realizada através da tecnologia de contabilidade distribuída, que melhora a eficiência. Esta tecnologia aumenta a transparência, automatiza processos, reduz custos operacionais e elimina intermediários e riscos de contraparte. As principais vantagens incluem:
Liquidação atômica: Executar simultaneamente duas etapas da transação através de contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte.
Aumento da liquidez: aumentou significativamente a transferibilidade dos ativos, tornando ativos antes não negociáveis em negociáveis.
Reduzir intermediários: a estrutura de dados descentralizada permite que contratos inteligentes substituam instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: automatizar muitas tarefas manuais através de contratos inteligentes, especialmente em indústrias como o seguro.
Promover a conformidade: a tecnologia subjacente dos ativos tokenizados torna a conformidade mais eficiente e uniforme através da padronização e automação de processos.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que corresponde automaticamente compradores e vendedores, fornecendo liquidez contínua.
Apesar das várias vantagens que a tokenização de ativos oferece, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos. Os principais riscos provêm da tecnologia subjacente e das considerações regulatórias. As preocupações em relação à tecnologia incluem vulnerabilidades de segurança cibernética, limitações de escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e questões de eficiência. No que diz respeito à regulamentação, as questões-chave envolvem conformidade com a legislação contra a lavagem de dinheiro, estrutura de governança, verificação de identidade, bem como proteção de dados e privacidade.
A transição para um sistema financeiro tokenizado envolve custos enormes, incluindo mudanças na infraestrutura, custos de integração, atividades de educação e elevado consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain. Para realizar plenamente as vantagens da tokenização no setor financeiro, é necessário enfrentar esses desafios multifacetados.