穩定幣投資策略:應對市場波動的理性選擇

2025年4月,全球金融市場因川普的關稅政策而劇烈動蕩。他宣布對主要貿易夥伴實施"對等關稅",並對中國等國加徵更高稅率。這些政策導致標普500在短期內市值大幅縮水,比特幣價格劇烈波動。联准会主席鲍尔表示,關稅可能推高通脹並抑制增長,但联准会將聚焦長期數據而非以降息幹預市場。多家投行上調了美國經濟衰退概率。

在這種不確定的市場環境下,投資者該如何應對?基於穩定幣的低風險收益產品或許是個不錯的選擇,可以在動蕩時期提供相對穩定的回報。本文將介紹四種基於穩定幣的收益產品,供投資者參考。

需要說明的是,本文僅供參考,不構成投資建議。投資者應當根據自身情況和風險承受能力,審慎做出投資決策。

Spark Saving USDC (以太坊)

投資者可以通過Spark平台存入USDC參與儲蓄。該產品的收益來源於Sky儲蓄利率(SSR),由加密貨幣抵押貸款費用、美國國債投資及向SparkLend等提供流動性產生的收入支持。USDC通過Sky PSM以1:1兌換爲USDS存入SSR金庫賺取收益,sUSDC代幣價值隨收益累積增長。

風險評估:低。USDC的穩定性高,Spark經過多重審計,降低了智能合約風險。但投資者仍需關注市場波動對流動性的潛在影響。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

投資者可在Berachain的原生DEX BEX上爲BYUSD/HONEY流動性池提供流動性。HONEY是Berachain的原生穩定幣,BYUSD則是鏈上的另一種穩定幣。收益主要來自BGT獎勵和池內交易費用分成。BGT是Berachain的非轉讓治理代幣,可1:1燃燒爲BERA,並分享核心dApp的費用收入。

風險評估:低至中等。BYUSD和HONEY作爲穩定幣,價格波動風險較低。Berachain的PoL機制經過多方審計,智能合約風險較低。但BGT獎勵可能因排放調整而波動。

Uniswap V4 USDC-USDT0流動性池 (Uniswap V4)

投資者可通過Merkl平台爲Uniswap V4的USDC/USDT池提供流動性。Uniswap V4引入"鉤子"機制,允許開發者定制池功能,如動態費用調整和自動再平衡,提升資本效率和收益潛力。

風險評估:低至中等。USDC/USDT池爲穩定幣對,價格波動風險較低。但需注意智能合約風險和激勵期結束後收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

投資者可在Echelon Market平台存入USDC參與供應。該產品與Thala協議集成,Thala提供Aptos上的穩定幣和流動性層。收益包括USDC供應利息和Thala的thAPT獎勵。thAPT是Thala的存款憑證,可按1:1兌換APT。

風險評估:低至中等。USDC穩定性高,但需關注Aptos生態的智能合約風險和thAPT贖回費用對收益的影響。即時退出提供高流動性,但市場波動可能影響thAPT獎勵價值。

總結

在市場動蕩時期,穩定幣投資產品可以爲投資者提供相對安全的避風港。上述四種產品各具特色,投資者可根據自身需求和風險偏好進行選擇。需要注意的是,即使是低風險產品也存在一定風險,投資者應當充分了解產品特性和潛在風險後再做決策。同時,密切關注市場動態,及時調整投資策略也很重要。