Détails de l'investissement dans les jetons Memes : cadre stratégique basé sur les données
Pourquoi choisir les jetons Meme ?
Effet du coefficient Beta
Nous privilégions certains jetons meme, principalement en raison de leur coefficient beta élevé par rapport aux actifs de la chaîne de base (L1). En d'autres termes, une allocation modérée dans des jetons meme comme BONK( et les jetons culturels de l'écosystème Solana ) peut permettre d'obtenir un effet de levier sur les actifs L1 tout en évitant le risque de liquidation.
Le signal sur lequel nous nous concentrons est la performance lorsque la ligne rose du coefficient beta sur 30 jours ( dépasse la ligne rouge du coefficient beta sur 90 jours ). La dernière fois que cela s'est produit, c'était le 1er avril, et lorsque cela s'est produit, le taux de retour moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours a atteint respectivement 124 % et 413 % ( avec des médianes respectives de 45 % et 57 % ).
D'après la comparaison des prix de BONK et SOL, il est évident que le changement dans le modèle de risque du marché se produit généralement très rapidement, et que BONK a tendance à surperformer de manière significative la chaîne de base à court terme. Cela souligne l'importance d'acheter au bon point de retournement.
L'explosion de BONK se produit généralement en synchronisation avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce contexte, la performance de BONK est la suivante :
Rendement moyen hebdomadaire : 26%( médiane 14%)
Retour moyen sur 30 jours : 141%( médiane 11%)
Retour moyen sur 60 jours : 512%( médiane 27%)
Il est à noter qu'environ un tiers des cas, le BONK se traduit par une baisse, ce qui indique que la performance positive du SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle du BONK. Cependant, ces exceptions se sont principalement produites avant la montée explosive du BONK à la fin de 2023.
( Analyse de corrélation
BONK présente généralement des corrélations avec SOL. Cependant, cette corrélation a tendance à s’affaiblir au cours des périodes où BONK a particulièrement bien performé )2023 T4, T1 2024, T4 2024 et ### avril de cette année.
( point de vue clé
BONK présente un coefficient bêta élevé par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec une valeur bêta plus significative en termes de rendement absolu. Cela signifie que la volatilité de BONK dépasse généralement celle de SOL, en faisant un actif typique à haut risque/haute récompense.
Nous considérons le BONK comme un outil de pari à effet de levier sur le SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation associé au trading à effet de levier traditionnel.
Bien que BONK/SOL soit utilisé comme exemple de données, la même règle s'applique aux autres "meme" jetons de "blue chip" et leur relation avec leur blockchain de base, comme PEPE/ETH.
Analyse des données en chaîne
En plus de comprendre la performance des jetons meme par rapport à leur blockchain sous-jacente, l'analyse des données on-chain peut nous aider à effectuer une évaluation quantitative plus approfondie, révélant la qualité de la base de détenteurs et l'intensité de leur conviction.
) croissance des détenteurs de jetons ###90 jours ###
La croissance des détenteurs de jetons fournit un indicateur de référence pour la popularité récente et la vitesse de diffusion des jetons.
( Médiane et valeur moyenne des jetons détenus
Ces indicateurs nous aident à comprendre la taille typique des positions des détenteurs de jetons et leurs croyances d'investissement. Il est à noter que la gouvernance de certaines communautés de jetons meme est plus concentrée. Pour ce type de jetons, la quantité médiane détenue est généralement faible, car de nombreux petits airdrops sont dispersés dans de nombreux portefeuilles.
) proportion des détenteurs ayant une valeur supérieure à 1000$
Cet indicateur montre la qualité de la base de détenteurs sous un autre angle. Plus la proportion de portefeuilles de grande valeur est élevée, plus cela indique généralement un intérêt et une confiance plus forts des investisseurs envers le projet.
proportion des détenteurs possédant une valeur supérieure à 100 000 $
Cet indicateur révèle l'intérêt relatif et l'intensité de la conviction des gros détenteurs pour le jeton, par rapport au nombre total de détenteurs.
Taux de conservation des grands détenteurs
Grâce à cet indicateur, nous suivons les portefeuilles qui ont déjà détenu plus de 100 000 $ en jetons et qui conservent encore plus de 50 % de leur montant maximal détenu, tout en excluant l'impact des fluctuations de prix. Cela nous aide à évaluer l'intensité de la conviction des investisseurs majeurs.
Flux de fonds des gros investisseurs
Nous analysons les flux de fonds entre les portefeuilles ayant détenu des jetons d'une valeur supérieure à 100 000 $ et les plateformes d'échange décentralisées. Cela nous fournit des informations importantes : les principaux détenteurs augmentent-ils ou réduisent-ils leurs avoirs.
Autres facteurs importants à considérer
En plus des données on-chain, nous nous concentrons en priorité sur les projets de jetons meme ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Veuillez noter que notre analyse est principalement basée sur les activités en chaîne, sans inclure les jetons détenus par des plateformes d'échange centralisées comme BONK, environ 20 % de ###.
Pour les jetons échangés sur des plateformes de trading mainstream, le volume des contrats non réglés est également un indicateur de référence important.
Communauté et convictions d'investissement
Dans cette étape, une analyse intuitive plus native aux cryptomonnaies commence à jouer un rôle, y compris la surveillance des activités sur les réseaux sociaux et des changements d'humeur.
Nous filtrons en fonction de l'"intérêt potentiel du public" pour les jetons mèmes. Un projet idéal devrait avoir une résonance mondiale (, comme le concept "de disruption du marché boursier" de SPX6900 - bien que simple, il peut attirer une attention large ).
Les caractéristiques clés que nous recherchons comprennent :
Narration évocatrice et slogan communautaire
La forte conviction et le sentiment d'appartenance exprimés par les membres de la communauté
Leadership et coordination clairs
Signes d'intégration culturelle du projet ### comme l'influence culturelle du mème Pepe (
Nous avons observé qu'un nombre croissant de communautés commencent à promouvoir des projets via des plateformes comme TikTok, en touchant un public de jeunes utilisateurs potentiels de cryptomonnaies. Les communautés de jetons mèmes les plus réussies possèdent souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation de la valeur équitable
Comment déterminer si l'on a acheté un jeton meme à "valeur équitable" ?
La méthode la plus directe consiste à analyser le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée )MVRV(—c'est-à-dire le rapport entre la capitalisation boursière actuelle et le coût de base de tous les jetons en circulation.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ) sont en moyenne en situation de perte non réalisée, ce qui peut signifier que nous approchons d'un creux local, à condition que les fondamentaux du marché haussier restent présents.
Prenons l'exemple de BONK, son prix de réalisation est d'environ 0,0002 $, tandis qu'au moment de la rédaction de cet article, le prix de transaction est d'environ 0,0000145 $, ce qui pourrait indiquer une bonne opportunité d'entrée.
Analyse de momentum
En l'absence d'une analyse fondamentale traditionnelle, les indicateurs de momentum deviennent une autre méthode importante pour évaluer la "valeur équitable".
( Indice de force relative ) RSI (
L'RSI aide à déterminer si le jeton est en état de surachat ou de survente en termes de momentum récent :
Un RSI proche ou inférieur à 30 indique un état de "survente".
Un RSI proche ou supérieur à 70 indique un état de "surachat"
) moyenne mobile
Analyser la relation entre le prix et les moyennes mobiles clés est une autre méthode pour évaluer le momentum récent. Les points d'achat idéaux apparaissent généralement après que le prix a franchi un niveau de support clé, à condition que nous ayons confiance dans un cycle d'investissement de 3 à 6 mois.
( popularité de recherche
L'analyse des tendances de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale aide à déterminer le meilleur moment pour acheter/vendre.
Cycle de liquidité et environnement macroéconomique
Il est essentiel de souligner que les jetons meme se situent à l'extrémité extrême du spectre des risques. La performance du Bitcoin dépend de l'environnement de liquidité, tandis que les jetons meme y sont encore plus sensibles. Un environnement de liquidité et économique favorable, combiné à un retour de l'appétit pour le risque, est la condition clé pour allouer des jetons meme.
Résumé du cadre d'investissement
En résumé des points ci-dessus, nous avons établi un cadre d'investissement complet pour les jetons meme, comprenant :
Comprendre la valeur de certaines caractéristiques bêta élevées des jetons meme ) en tant que très petite partie d'un portefeuille d'investissement.
Comment identifier les jetons meme avec de solides "fondamentaux" à partir des données on-chain ###
Comment évaluer la "valeur équitable" ( analyse MVRV )
Jugement du moment d'achat ### point de retournement / environnement macroéconomique / momentum ###
Moment de vente ( momentum/RSI )
Néanmoins, ce cadre n'est pas infaillible. Dans le monde de l'investissement, il n'y a pas de retours faciles, et les rendements excessifs s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Mais avoir une pensée systématique peut vous aider à mieux saisir les opportunités et les risques dans cet "territoire sauvage" de l'investissement en jetons meme.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
16 J'aime
Récompense
16
7
Partager
Commentaire
0/400
GateUser-26d7f434
· 06-21 12:12
BONK vraiment peut jouer ? Je m'en vais, je m'en vais.
Répondre0
CryptoHistoryClass
· 06-21 05:15
ah oui... tout comme $luna vers 2021 avant le dump historique. l'histoire rime les gars
Répondre0
MultiSigFailMaster
· 06-20 16:28
l'univers de la cryptomonnaie big dump difficile à supporter
Répondre0
Fren_Not_Food
· 06-20 10:57
Les chiffres ne se sont pas encore réveillés, que fait-on en beta ?
Stratégie d'investissement en jeton Meme : analyse du coefficient bêta basée sur les données et cadre d'indicateurs off-chain.
Détails de l'investissement dans les jetons Memes : cadre stratégique basé sur les données
Pourquoi choisir les jetons Meme ?
Effet du coefficient Beta
Nous privilégions certains jetons meme, principalement en raison de leur coefficient beta élevé par rapport aux actifs de la chaîne de base (L1). En d'autres termes, une allocation modérée dans des jetons meme comme BONK( et les jetons culturels de l'écosystème Solana ) peut permettre d'obtenir un effet de levier sur les actifs L1 tout en évitant le risque de liquidation.
Le signal sur lequel nous nous concentrons est la performance lorsque la ligne rose du coefficient beta sur 30 jours ( dépasse la ligne rouge du coefficient beta sur 90 jours ). La dernière fois que cela s'est produit, c'était le 1er avril, et lorsque cela s'est produit, le taux de retour moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours a atteint respectivement 124 % et 413 % ( avec des médianes respectives de 45 % et 57 % ).
D'après la comparaison des prix de BONK et SOL, il est évident que le changement dans le modèle de risque du marché se produit généralement très rapidement, et que BONK a tendance à surperformer de manière significative la chaîne de base à court terme. Cela souligne l'importance d'acheter au bon point de retournement.
L'explosion de BONK se produit généralement en synchronisation avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce contexte, la performance de BONK est la suivante :
Il est à noter qu'environ un tiers des cas, le BONK se traduit par une baisse, ce qui indique que la performance positive du SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle du BONK. Cependant, ces exceptions se sont principalement produites avant la montée explosive du BONK à la fin de 2023.
( Analyse de corrélation
BONK présente généralement des corrélations avec SOL. Cependant, cette corrélation a tendance à s’affaiblir au cours des périodes où BONK a particulièrement bien performé )2023 T4, T1 2024, T4 2024 et ### avril de cette année.
( point de vue clé
BONK présente un coefficient bêta élevé par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec une valeur bêta plus significative en termes de rendement absolu. Cela signifie que la volatilité de BONK dépasse généralement celle de SOL, en faisant un actif typique à haut risque/haute récompense.
Nous considérons le BONK comme un outil de pari à effet de levier sur le SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation associé au trading à effet de levier traditionnel.
Bien que BONK/SOL soit utilisé comme exemple de données, la même règle s'applique aux autres "meme" jetons de "blue chip" et leur relation avec leur blockchain de base, comme PEPE/ETH.
Analyse des données en chaîne
En plus de comprendre la performance des jetons meme par rapport à leur blockchain sous-jacente, l'analyse des données on-chain peut nous aider à effectuer une évaluation quantitative plus approfondie, révélant la qualité de la base de détenteurs et l'intensité de leur conviction.
) croissance des détenteurs de jetons ###90 jours ###
La croissance des détenteurs de jetons fournit un indicateur de référence pour la popularité récente et la vitesse de diffusion des jetons.
( Médiane et valeur moyenne des jetons détenus
Ces indicateurs nous aident à comprendre la taille typique des positions des détenteurs de jetons et leurs croyances d'investissement. Il est à noter que la gouvernance de certaines communautés de jetons meme est plus concentrée. Pour ce type de jetons, la quantité médiane détenue est généralement faible, car de nombreux petits airdrops sont dispersés dans de nombreux portefeuilles.
) proportion des détenteurs ayant une valeur supérieure à 1000$
Cet indicateur montre la qualité de la base de détenteurs sous un autre angle. Plus la proportion de portefeuilles de grande valeur est élevée, plus cela indique généralement un intérêt et une confiance plus forts des investisseurs envers le projet.
proportion des détenteurs possédant une valeur supérieure à 100 000 $
Cet indicateur révèle l'intérêt relatif et l'intensité de la conviction des gros détenteurs pour le jeton, par rapport au nombre total de détenteurs.
Taux de conservation des grands détenteurs
Grâce à cet indicateur, nous suivons les portefeuilles qui ont déjà détenu plus de 100 000 $ en jetons et qui conservent encore plus de 50 % de leur montant maximal détenu, tout en excluant l'impact des fluctuations de prix. Cela nous aide à évaluer l'intensité de la conviction des investisseurs majeurs.
Flux de fonds des gros investisseurs
Nous analysons les flux de fonds entre les portefeuilles ayant détenu des jetons d'une valeur supérieure à 100 000 $ et les plateformes d'échange décentralisées. Cela nous fournit des informations importantes : les principaux détenteurs augmentent-ils ou réduisent-ils leurs avoirs.
Autres facteurs importants à considérer
En plus des données on-chain, nous nous concentrons en priorité sur les projets de jetons meme ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Veuillez noter que notre analyse est principalement basée sur les activités en chaîne, sans inclure les jetons détenus par des plateformes d'échange centralisées comme BONK, environ 20 % de ###.
Pour les jetons échangés sur des plateformes de trading mainstream, le volume des contrats non réglés est également un indicateur de référence important.
Communauté et convictions d'investissement
Dans cette étape, une analyse intuitive plus native aux cryptomonnaies commence à jouer un rôle, y compris la surveillance des activités sur les réseaux sociaux et des changements d'humeur.
Nous filtrons en fonction de l'"intérêt potentiel du public" pour les jetons mèmes. Un projet idéal devrait avoir une résonance mondiale (, comme le concept "de disruption du marché boursier" de SPX6900 - bien que simple, il peut attirer une attention large ).
Les caractéristiques clés que nous recherchons comprennent :
Nous avons observé qu'un nombre croissant de communautés commencent à promouvoir des projets via des plateformes comme TikTok, en touchant un public de jeunes utilisateurs potentiels de cryptomonnaies. Les communautés de jetons mèmes les plus réussies possèdent souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation de la valeur équitable
Comment déterminer si l'on a acheté un jeton meme à "valeur équitable" ?
La méthode la plus directe consiste à analyser le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée )MVRV(—c'est-à-dire le rapport entre la capitalisation boursière actuelle et le coût de base de tous les jetons en circulation.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ) sont en moyenne en situation de perte non réalisée, ce qui peut signifier que nous approchons d'un creux local, à condition que les fondamentaux du marché haussier restent présents.
Prenons l'exemple de BONK, son prix de réalisation est d'environ 0,0002 $, tandis qu'au moment de la rédaction de cet article, le prix de transaction est d'environ 0,0000145 $, ce qui pourrait indiquer une bonne opportunité d'entrée.
Analyse de momentum
En l'absence d'une analyse fondamentale traditionnelle, les indicateurs de momentum deviennent une autre méthode importante pour évaluer la "valeur équitable".
( Indice de force relative ) RSI (
L'RSI aide à déterminer si le jeton est en état de surachat ou de survente en termes de momentum récent :
) moyenne mobile
Analyser la relation entre le prix et les moyennes mobiles clés est une autre méthode pour évaluer le momentum récent. Les points d'achat idéaux apparaissent généralement après que le prix a franchi un niveau de support clé, à condition que nous ayons confiance dans un cycle d'investissement de 3 à 6 mois.
( popularité de recherche
L'analyse des tendances de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale aide à déterminer le meilleur moment pour acheter/vendre.
Cycle de liquidité et environnement macroéconomique
Il est essentiel de souligner que les jetons meme se situent à l'extrémité extrême du spectre des risques. La performance du Bitcoin dépend de l'environnement de liquidité, tandis que les jetons meme y sont encore plus sensibles. Un environnement de liquidité et économique favorable, combiné à un retour de l'appétit pour le risque, est la condition clé pour allouer des jetons meme.
Résumé du cadre d'investissement
En résumé des points ci-dessus, nous avons établi un cadre d'investissement complet pour les jetons meme, comprenant :
Néanmoins, ce cadre n'est pas infaillible. Dans le monde de l'investissement, il n'y a pas de retours faciles, et les rendements excessifs s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Mais avoir une pensée systématique peut vous aider à mieux saisir les opportunités et les risques dans cet "territoire sauvage" de l'investissement en jetons meme.