Análisis del protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move: el caso de Cetus
El protocolo de liquidez concentrada es una parte importante del intercambio descentralizado y del sistema de liquidez basado en el ecosistema Move. Este tipo de protocolo utiliza un mecanismo de liquidez concentrada y funciones relacionadas construidas con un algoritmo similar al de un conocido DEX V3, con el objetivo de proporcionar a los usuarios una experiencia de trading excepcional y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, estos protocolos también aprovechan las características ecológicas únicas de ciertas cadenas públicas para crear funciones combinables únicas.
Características y demandas del mercado de criptomonedas en la cadena
El mercado de criptomonedas en la cadena, aunque es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Una de las características destacadas de este mercado es la gran cantidad de activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, que tienen una fuerte demanda de descubrimiento de precios. Por lo tanto, cómo realizar mejor el descubrimiento de precios para atraer liquidez se convierte en la clave para impulsar la prosperidad del comercio en la cadena. En este contexto, el DEX debería servir principalmente a los proveedores de liquidez (LP).
LP tiene diferentes demandas en diferentes escenarios de negociación:
Activos principales LP: buscar mayores ingresos por tarifas y menos pérdidas impermanentes
Activos de cola larga LP: se necesita una estrategia de capitalización de mercado más económica, controlable y flexible.
A largo plazo, el modelo V3, que es más eficiente en capital, es la tendencia general. Sin embargo, debido a la diversidad de la demanda, todavía existen oportunidades en el mercado para satisfacer ambas necesidades. En el ecosistema de nuevas cadenas públicas, ciertos protocolos pueden tener ventajas para convertirse en jugadores integrales.
Características clave del protocolo de liquidez concentrada
Liquidez concentrada
Este tipo de protocolo utiliza un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar a un conocido DEX V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, simulando estrategias de curvas de precios personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que los precios cambian, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. Este mecanismo permite a los LP ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin permiso
Para el ecosistema de nuevas cadenas públicas, la función de creación de piscinas sin permisos es crucial. Permite a los usuarios crear libremente piscinas de Liquidez, y los desarrolladores pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a atraer proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de precios sobre activos de cola larga y promoviendo la prosperidad del ecosistema.
Tarifas de transacción flexibles
Algunos protocolos permiten a los usuarios elegir niveles de tarifas de transacción personalizadas, y un mismo token puede tener varios grupos de tarifas diferentes. Este diseño fomenta que el mercado busque de forma independiente la solución de asignación de liquidez más adecuada, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Basado en órdenes de rango, los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de take profit y órdenes limitadas. Algunos protocolos también ofrecen un gestor de posiciones de terceros integrado, lo que reduce la dificultad de gestión de liquidez, especialmente beneficioso para LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
La alta combinabilidad permite que otros proyectos accedan fácilmente a la liquidez del protocolo a través del SDK. Esto brinda más posibilidades a otros proyectos DeFi dentro del ecosistema, como los proyectos de opciones que pueden implementar coberturas de activos de cola larga con un solo clic.
función de cadena cruzada
Algunos protocolos también ofrecen funciones de cruce seguro entre cadenas basadas en la tecnología de puentes entre cadenas, que permiten el cruce conveniente de activos de múltiples cadenas públicas.
modelo económico de tokens
Muchos protocolos utilizan el modelo económico xToken, permitiendo a los usuarios obtener una participación en los ingresos del protocolo al poseer tokens del protocolo y hacer staking de tokens, asegurando así que los intereses de la comunidad estén alineados con los del protocolo.
Perspectivas de desarrollo del protocolo de liquidez concentrada
Con el continuo desarrollo del ecosistema DeFi, los protocolos de liquidez centralizada aún tienen un gran espacio para crecer en las cadenas de bloques públicas no EVM de alta velocidad. En el futuro, la competencia entre este tipo de protocolos podría centrarse más en la operación. Los equipos con fuertes capacidades de desarrollo y operación tienen la posibilidad de obtener una posición de liderazgo en el ecosistema de nuevas cadenas de bloques públicas.
Innovación DeFi traída por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolos puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado, enfrentándose a las fluctuaciones de precios del mercado. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens ERC20 LP que son líquidos y pueden ser reutilizados como colateral para los proveedores de LP.
nuevo tipo de piscina de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo de liquidez concentrada, la ventaja de capital se amplifica, y las instituciones profesionales pueden implementar más estrategias personalizadas. El grupo de fondos puede adoptar una estrategia activa y sólida para obtener rendimientos, lo que resulta enormemente atractivo para los grandes inversores.
nuevo sistema de derivados
Para hacer frente al mayor riesgo de pérdida impermanente que conlleva la liquidez centralizada, el mercado podría ver la aparición de nuevos derivados para cubrir el riesgo de mercado de los LP y proteger los intereses de los LP.
Conclusión
Con la creciente importancia de DeFi, surgirán constantemente productos innovadores basados en protocolos de liquidez centralizada. En el ecosistema de nuevas cadenas públicas, los equipos que cuenten con capacidades de desarrollo de productos maduras, fuertes relaciones de colaboración en el ecosistema y excelentes habilidades operativas están destinados a convertirse en líderes de la industria.
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OffchainOracle
· hace7h
Move aún necesita el soporte de jugadores como Cetus
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TokenomicsTrapper
· 08-11 13:46
hmm otro movimiento imitador... siguiendo predeciblemente el manual de uni como un reloj, para ser honesto
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LiquiditySurfer
· 08-11 13:45
¡move es realmente bueno!
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MEVVictimAlliance
· 08-11 13:43
Escucha mi consejo: los creadores de mercado son tontos.
Análisis profundo del protocolo de liquidez concentrada de Move Ecosystem: Estudio de caso de Cetus
Análisis del protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move: el caso de Cetus
El protocolo de liquidez concentrada es una parte importante del intercambio descentralizado y del sistema de liquidez basado en el ecosistema Move. Este tipo de protocolo utiliza un mecanismo de liquidez concentrada y funciones relacionadas construidas con un algoritmo similar al de un conocido DEX V3, con el objetivo de proporcionar a los usuarios una experiencia de trading excepcional y una mayor eficiencia de capital. Al mismo tiempo, estos protocolos también aprovechan las características ecológicas únicas de ciertas cadenas públicas para crear funciones combinables únicas.
Características y demandas del mercado de criptomonedas en la cadena
El mercado de criptomonedas en la cadena, aunque es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Una de las características destacadas de este mercado es la gran cantidad de activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, que tienen una fuerte demanda de descubrimiento de precios. Por lo tanto, cómo realizar mejor el descubrimiento de precios para atraer liquidez se convierte en la clave para impulsar la prosperidad del comercio en la cadena. En este contexto, el DEX debería servir principalmente a los proveedores de liquidez (LP).
LP tiene diferentes demandas en diferentes escenarios de negociación:
A largo plazo, el modelo V3, que es más eficiente en capital, es la tendencia general. Sin embargo, debido a la diversidad de la demanda, todavía existen oportunidades en el mercado para satisfacer ambas necesidades. En el ecosistema de nuevas cadenas públicas, ciertos protocolos pueden tener ventajas para convertirse en jugadores integrales.
Características clave del protocolo de liquidez concentrada
Liquidez concentrada
Este tipo de protocolo utiliza un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar a un conocido DEX V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, simulando estrategias de curvas de precios personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que los precios cambian, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. Este mecanismo permite a los LP ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin permiso
Para el ecosistema de nuevas cadenas públicas, la función de creación de piscinas sin permisos es crucial. Permite a los usuarios crear libremente piscinas de Liquidez, y los desarrolladores pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a atraer proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de precios sobre activos de cola larga y promoviendo la prosperidad del ecosistema.
Tarifas de transacción flexibles
Algunos protocolos permiten a los usuarios elegir niveles de tarifas de transacción personalizadas, y un mismo token puede tener varios grupos de tarifas diferentes. Este diseño fomenta que el mercado busque de forma independiente la solución de asignación de liquidez más adecuada, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Basado en órdenes de rango, los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de take profit y órdenes limitadas. Algunos protocolos también ofrecen un gestor de posiciones de terceros integrado, lo que reduce la dificultad de gestión de liquidez, especialmente beneficioso para LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
La alta combinabilidad permite que otros proyectos accedan fácilmente a la liquidez del protocolo a través del SDK. Esto brinda más posibilidades a otros proyectos DeFi dentro del ecosistema, como los proyectos de opciones que pueden implementar coberturas de activos de cola larga con un solo clic.
función de cadena cruzada
Algunos protocolos también ofrecen funciones de cruce seguro entre cadenas basadas en la tecnología de puentes entre cadenas, que permiten el cruce conveniente de activos de múltiples cadenas públicas.
modelo económico de tokens
Muchos protocolos utilizan el modelo económico xToken, permitiendo a los usuarios obtener una participación en los ingresos del protocolo al poseer tokens del protocolo y hacer staking de tokens, asegurando así que los intereses de la comunidad estén alineados con los del protocolo.
Perspectivas de desarrollo del protocolo de liquidez concentrada
Con el continuo desarrollo del ecosistema DeFi, los protocolos de liquidez centralizada aún tienen un gran espacio para crecer en las cadenas de bloques públicas no EVM de alta velocidad. En el futuro, la competencia entre este tipo de protocolos podría centrarse más en la operación. Los equipos con fuertes capacidades de desarrollo y operación tienen la posibilidad de obtener una posición de liderazgo en el ecosistema de nuevas cadenas de bloques públicas.
Innovación DeFi traída por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolos puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado, enfrentándose a las fluctuaciones de precios del mercado. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens ERC20 LP que son líquidos y pueden ser reutilizados como colateral para los proveedores de LP.
nuevo tipo de piscina de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo de liquidez concentrada, la ventaja de capital se amplifica, y las instituciones profesionales pueden implementar más estrategias personalizadas. El grupo de fondos puede adoptar una estrategia activa y sólida para obtener rendimientos, lo que resulta enormemente atractivo para los grandes inversores.
nuevo sistema de derivados
Para hacer frente al mayor riesgo de pérdida impermanente que conlleva la liquidez centralizada, el mercado podría ver la aparición de nuevos derivados para cubrir el riesgo de mercado de los LP y proteger los intereses de los LP.
Conclusión
Con la creciente importancia de DeFi, surgirán constantemente productos innovadores basados en protocolos de liquidez centralizada. En el ecosistema de nuevas cadenas públicas, los equipos que cuenten con capacidades de desarrollo de productos maduras, fuertes relaciones de colaboración en el ecosistema y excelentes habilidades operativas están destinados a convertirse en líderes de la industria.