Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los campos importantes de la industria de criptomonedas, y Aave, como líder en este mercado, posee una fuerte ventaja competitiva y lealtad de los usuarios. A pesar de que el valor de Aave está actualmente subestimado, tiene un gran potencial de crecimiento, lo cual aún no ha sido plenamente reconocido por el mercado.
Aave se lanzó en la mainnet de Ethereum en enero de 2020 y ha estado operando durante 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, más de 5 veces el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de ajuste del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de crecimiento de Aave no se detiene, alcanzando una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado (TVL) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto demuestra que Aave tiene una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos principales de Finanzas descentralizadas.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja una alta compatibilidad entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando los números de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos con tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos con tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, y su principal impulso proviene de la reactivación de la actividad especulativa del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de endeudamiento activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave siguen siendo sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Fuerte recuperación fundamental, la relación precio-venta de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la reciente fuerte recuperación de los indicadores, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas
La ventaja competitiva de Aave se manifiesta principalmente en cuatro aspectos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: Aave no ha tenido hasta ahora ningún evento de seguridad significativo a nivel de contrato inteligente, lo que es el principal factor considerado por los usuarios al elegir una plataforma de préstamos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y prestatarios se fomentan mutuamente el crecimiento, formando un ciclo virtuoso.
Gestión adecuada de DAO: Aave implementa un modelo de gestión basado en DAO, que implica una divulgación completa de información y discusión comunitaria. Su comunidad DAO reúne a participantes de diversas instituciones profesionales.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales cadenas compatibles con EVM y mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de las cadenas. La próxima versión V4 fortalecerá aún más su ventaja de liquidez entre cadenas.
Reformar la economía de los tokens, fomentar la acumulación de valor
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha propuesto recientemente una reforma a la economía de los tokens AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de distribución de ingresos y mejorar la utilidad de los tokens. Las principales transformaciones incluyen:
Eliminar el riesgo de reducción de AAVE en el módulo de seguridad.
Introducir un nuevo módulo de seguridad Umbrella, utilizando stk aToken en lugar de los existentes stkAAVE y stkABPT.
Lanzar el token "anti-GHO" para fortalecer la alineación de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de quema y distribución, redistribuyendo los ingresos de protocolo excedentes a los apostadores de tokens.
Estas reformas beneficiarán tanto a los usuarios de la plataforma como a los poseedores de AAVE, aumentando la demanda de AAVE.
Perspectivas de crecimiento de Aave
Aave tiene varios factores de crecimiento en el futuro:
Aave v4: revolucionará la experiencia de interacción en Finanzas descentralizadas, logrando acceso a liquidez sin fisuras entre cadenas e integrando la abstracción de cuentas y cuentas inteligentes.
Ampliar más cadenas y clases de activos: Aave ha votado a favor de implementar en zkSync y está considerando entrar en redes no EVM como Aptos.
Relación positiva con el crecimiento de los activos BTC y ETH: Con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, se espera que atraigan más capital al mercado de activos digitales.
Beneficiándose del crecimiento en la oferta de stablecoins: El ciclo de reducción de tasas de interés por parte de los bancos centrales globales podría impulsar el flujo de capital desde las finanzas tradicionales hacia el ámbito de las Finanzas descentralizadas, estimulando la actividad de préstamos de stablecoins.
Resumen
Aave, como líder en el campo de los préstamos descentralizados, tiene un futuro optimista en términos de crecimiento. Su fuerte efecto de red, excelente liquidez de tokens y composibilidad ayudarán a consolidar y expandir su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
Actualmente, el mercado tiene una valoración generalmente baja de los protocolos de Finanzas descentralizadas, y se espera que esta discrepancia en la valoración con los fundamentos no dure a largo plazo. AAVE ofrece a los inversores oportunidades de inversión ajustadas al riesgo que son muy atractivas.
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AlwaysMissingTops
· hace10h
¿Quién compró la caída de AAVE en abril? Ya debe estar rico.
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WhaleWatcher
· 08-11 12:31
¿Aún quieres eliminar las fichas? La Ballena Al Contado ya había preparado una emboscada.
Ver originalesResponder0
GasFeeNightmare
· 08-11 12:27
Temblando al presionar el botón de aumentar la posición.
Aave: el potencial de crecimiento y la actualización de la tokenómica de un líder en el sector DeFi
Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los campos importantes de la industria de criptomonedas, y Aave, como líder en este mercado, posee una fuerte ventaja competitiva y lealtad de los usuarios. A pesar de que el valor de Aave está actualmente subestimado, tiene un gran potencial de crecimiento, lo cual aún no ha sido plenamente reconocido por el mercado.
Aave se lanzó en la mainnet de Ethereum en enero de 2020 y ha estado operando durante 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, más de 5 veces el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de ajuste del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de crecimiento de Aave no se detiene, alcanzando una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado (TVL) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto demuestra que Aave tiene una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos principales de Finanzas descentralizadas.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja una alta compatibilidad entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando los números de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos con tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos con tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, y su principal impulso proviene de la reactivación de la actividad especulativa del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de endeudamiento activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave siguen siendo sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Fuerte recuperación fundamental, la relación precio-venta de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la reciente fuerte recuperación de los indicadores, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas
La ventaja competitiva de Aave se manifiesta principalmente en cuatro aspectos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: Aave no ha tenido hasta ahora ningún evento de seguridad significativo a nivel de contrato inteligente, lo que es el principal factor considerado por los usuarios al elegir una plataforma de préstamos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y prestatarios se fomentan mutuamente el crecimiento, formando un ciclo virtuoso.
Gestión adecuada de DAO: Aave implementa un modelo de gestión basado en DAO, que implica una divulgación completa de información y discusión comunitaria. Su comunidad DAO reúne a participantes de diversas instituciones profesionales.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales cadenas compatibles con EVM y mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de las cadenas. La próxima versión V4 fortalecerá aún más su ventaja de liquidez entre cadenas.
Reformar la economía de los tokens, fomentar la acumulación de valor
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha propuesto recientemente una reforma a la economía de los tokens AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de distribución de ingresos y mejorar la utilidad de los tokens. Las principales transformaciones incluyen:
Estas reformas beneficiarán tanto a los usuarios de la plataforma como a los poseedores de AAVE, aumentando la demanda de AAVE.
Perspectivas de crecimiento de Aave
Aave tiene varios factores de crecimiento en el futuro:
Aave v4: revolucionará la experiencia de interacción en Finanzas descentralizadas, logrando acceso a liquidez sin fisuras entre cadenas e integrando la abstracción de cuentas y cuentas inteligentes.
Ampliar más cadenas y clases de activos: Aave ha votado a favor de implementar en zkSync y está considerando entrar en redes no EVM como Aptos.
Relación positiva con el crecimiento de los activos BTC y ETH: Con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, se espera que atraigan más capital al mercado de activos digitales.
Beneficiándose del crecimiento en la oferta de stablecoins: El ciclo de reducción de tasas de interés por parte de los bancos centrales globales podría impulsar el flujo de capital desde las finanzas tradicionales hacia el ámbito de las Finanzas descentralizadas, estimulando la actividad de préstamos de stablecoins.
Resumen
Aave, como líder en el campo de los préstamos descentralizados, tiene un futuro optimista en términos de crecimiento. Su fuerte efecto de red, excelente liquidez de tokens y composibilidad ayudarán a consolidar y expandir su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
Actualmente, el mercado tiene una valoración generalmente baja de los protocolos de Finanzas descentralizadas, y se espera que esta discrepancia en la valoración con los fundamentos no dure a largo plazo. AAVE ofrece a los inversores oportunidades de inversión ajustadas al riesgo que son muy atractivas.