En la ola de tokenización, Superstate ha emergido silenciosamente como un jugador importante
En el actual ciclo del mercado de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en una tendencia llamativa, que no solo ha atraído la atención de Wall Street, sino que también ha recibido el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de entusiasmo por la tokenización, la empresa de gestión de activos Superstate, fundada por Robert Leshner, creador de Compound, se ha convertido en un participante del mercado de tokenización que no se puede ignorar, atrayendo cientos de millones de dólares en inversiones.
Lanzamiento de múltiples productos de tokenización, obteniendo un gran apoyo financiero
Con el aumento de la tendencia de la tokenización de activos del mundo real, la tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en el mercado financiero global. Desde la fase de prueba de concepto hasta el crecimiento explosivo que ahora alcanza cientos de miles de millones de dólares, los activos del mundo real (RWA) han llamado la atención de muchos gigantes financieros tradicionales. En esta ola, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ha logrado ocupar una cierta posición en el mercado de la tokenización.
Superstate es el nuevo intento de Leshner en la industria de las criptomonedas. Anteriormente, se hizo conocido por fundar Compound, que en junio de 2020 generó una ola de minería de liquidez a través del mecanismo de "prestamo y minería", llevando a Compound a la posición de liderazgo en el área de DeFi, con un valor total bloqueado (TVL) que superó los miles de millones de dólares en su punto máximo.
Sin embargo, con el mercado DeFi en continua desaceleración, la actividad de los usuarios ha disminuido, los flujos de capital son evidentes y el TVL sigue cayendo, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue vibrante ha entrado en un período de enfriamiento. En esta marea baja, Leshner decidió dejar Compound, orientándose hacia la pista de RWA más fundamentada en la realidad, y fundó Superstate.
Como un líder en el campo de DeFi que emprende de nuevo, Superstate completó dos rondas de financiamiento en sus inicios, alcanzando un monto total de financiamiento de decenas de millones de dólares, con inversores que incluyen varias instituciones reconocidas.
La posición de Superstate es muy clara: desarrollar productos financieros en cadena, accesibles de manera conforme al marco regulatorio financiero de EE. UU., para inversores institucionales, vinculados a activos reales. Actualmente, Superstate ha lanzado tres productos de tokenización, que abarcan tres segmentos: bonos del gobierno, arbitraje criptográfico y activos de acciones, construyendo gradualmente una cartera diversificada de activos en cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzó su primer producto de fondo en cadena USTB. Este es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, registrado y completamente conforme ante la SEC, con la propiedad regulada por la legislación federal estadounidense. Al mismo tiempo, su registro de propiedad existe en forma de token en Ethereum y sincroniza diariamente el valor neto (NAV) a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, reembolsos y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, y admite suscripciones y redenciones en dólares estadounidenses o en la moneda estable USDC. El producto circula en Ethereum, Solana y Plume Network. En comparación con las monedas estables tradicionales de cero rendimiento, USTB ofrece un retorno de interés real para los fondos en cadena, al mismo tiempo que mantiene la liquidez de los activos en cadena, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño hace que USTB sea un activo de rendimiento fundamental para cada vez más protocolos DeFi. Varios proyectos conocidos han incorporado USTB en su asignación de activos o como activo de soporte subyacente.
Hasta el 6 de agosto, el volumen de activos gestionados de USTB ha alcanzado cerca de 420 millones de dólares, con una rentabilidad del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzó su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Este es un fondo de arbitraje cripto en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia central se basa en el mecanismo de "efectivo y mantener" de las finanzas tradicionales.
USCC se centra principalmente en el diferencial positivo del mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum. Al comprar activos spot y vender simultáneamente contratos de futuros de plazos correspondientes, se asegura el beneficio del diferencial de precios, construyendo una cartera de inversión neutral al riesgo y con rendimientos estables. Además, USCC también integra la apuesta de Ethereum y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia del capital general y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
USCC puede considerarse como una nueva exploración en la fusión de la combinabilidad de activos en la cadena y la conformidad fuera de la cadena. Actualmente, el tamaño de la gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con múltiples protocolos.
Diseño de tokenización de acciones, impulsando el proceso de cumplimiento
En mayo de este año, Superstate amplió aún más su línea de productos, incursionando en el ámbito de la tokenización de acciones, y lanzó una nueva plataforma llamada Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, inicialmente soportando Solana y expandiéndose gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y negociar directamente estos activos de acciones compatibles a través de carteras criptográficas, logrando una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos DeFi. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias empresas para promover la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en los mercados financieros, Superstate también lanzó el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), atrayendo a más de cincuenta miembros de los sectores tradicional y cripto.
Leshner ya había visto la tendencia de fusión entre DeFi y finanzas tradicionales desde la época de Compound, pero el progreso fue difícil debido a la presión regulatoria. Antes de fundar Superstate, Compound intentó lanzar productos de tasa fija dirigidos a empresas e instituciones, pero finalmente se cerraron debido a la volatilidad del mercado y otras razones.
Leshner está muy optimista sobre el potencial de la tokenización de activos. Él cree que la tokenización es una forma más eficiente de registrar la propiedad, que no solo elimina los engorrosos intermediarios, sino que también reduce significativamente los costos de transacción y liquidación. En su opinión, la tokenización se convertirá en la tendencia central de los mercados financieros del futuro, introduciendo diversos tipos de activos en la blockchain para lograr una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme a la normativa.
Al mismo tiempo, Leshner ha mantenido la conformidad como una estrategia central. Él cree que la regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta para hacer que DeFi sea más inclusivo, seguro y ampliamente aceptado. Predice que para finales de 2025, el mercado de tokenización de valores realmente comenzará en un entorno regulatorio más maduro.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado su ofensiva este año. Además de registrarse como agentes de transferencia ante la SEC de EE. UU., con el objetivo de integrar los activos de tokenización en el marco regulatorio financiero existente, también está promoviendo activamente la superación de políticas de tokenización y la construcción de estándares de la industria. Por ejemplo, Superstate se unió a una organización de cabildeo para presentar una propuesta llamada Project Open, que aboga por permitir la emisión y el comercio de valores en una blockchain pública, y presentó propuestas de marco legal relacionadas, proponiendo permitir que activos tradicionales como acciones y bonos se incorporen a la blockchain, y otorgando exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodiados.
Cabe mencionar que Leshner también participa activamente en las populares modalidades de moneda-acción actuales, incluyendo el intercambio de acciones preferentes de la compañía a través de NFT, así como la adquisición de acciones de empresas de bebidas y el intento de establecer un plan de tesorería cripto.
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CryptoNomics
· hace9h
*ajusta las gafas* las métricas de velocidad de tokens del superestado sugieren una correlación del 76.4% con los flujos de entrada institucionales... estadísticamente significativo, para ser honesto
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PerpetualLonger
· hace9h
Otra señal de bull run, he tomado una posición completa y he hecho todo dentro.
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ParallelChainMaxi
· hace9h
El dinero se va hacia los jugadores de cumplimiento, me siento resentido.
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SeeYouInFourYears
· hace10h
Están matando locamente... Cumplimiento realmente puede hacer grandes cosas
Superstate emprender un esfuerzo decidido tokenización de la pista, lanzando un matriz de productos de activos on-chain de Cumplimiento.
En la ola de tokenización, Superstate ha emergido silenciosamente como un jugador importante
En el actual ciclo del mercado de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en una tendencia llamativa, que no solo ha atraído la atención de Wall Street, sino que también ha recibido el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de entusiasmo por la tokenización, la empresa de gestión de activos Superstate, fundada por Robert Leshner, creador de Compound, se ha convertido en un participante del mercado de tokenización que no se puede ignorar, atrayendo cientos de millones de dólares en inversiones.
Lanzamiento de múltiples productos de tokenización, obteniendo un gran apoyo financiero
Con el aumento de la tendencia de la tokenización de activos del mundo real, la tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en el mercado financiero global. Desde la fase de prueba de concepto hasta el crecimiento explosivo que ahora alcanza cientos de miles de millones de dólares, los activos del mundo real (RWA) han llamado la atención de muchos gigantes financieros tradicionales. En esta ola, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ha logrado ocupar una cierta posición en el mercado de la tokenización.
Superstate es el nuevo intento de Leshner en la industria de las criptomonedas. Anteriormente, se hizo conocido por fundar Compound, que en junio de 2020 generó una ola de minería de liquidez a través del mecanismo de "prestamo y minería", llevando a Compound a la posición de liderazgo en el área de DeFi, con un valor total bloqueado (TVL) que superó los miles de millones de dólares en su punto máximo.
Sin embargo, con el mercado DeFi en continua desaceleración, la actividad de los usuarios ha disminuido, los flujos de capital son evidentes y el TVL sigue cayendo, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue vibrante ha entrado en un período de enfriamiento. En esta marea baja, Leshner decidió dejar Compound, orientándose hacia la pista de RWA más fundamentada en la realidad, y fundó Superstate.
Como un líder en el campo de DeFi que emprende de nuevo, Superstate completó dos rondas de financiamiento en sus inicios, alcanzando un monto total de financiamiento de decenas de millones de dólares, con inversores que incluyen varias instituciones reconocidas.
La posición de Superstate es muy clara: desarrollar productos financieros en cadena, accesibles de manera conforme al marco regulatorio financiero de EE. UU., para inversores institucionales, vinculados a activos reales. Actualmente, Superstate ha lanzado tres productos de tokenización, que abarcan tres segmentos: bonos del gobierno, arbitraje criptográfico y activos de acciones, construyendo gradualmente una cartera diversificada de activos en cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzó su primer producto de fondo en cadena USTB. Este es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, registrado y completamente conforme ante la SEC, con la propiedad regulada por la legislación federal estadounidense. Al mismo tiempo, su registro de propiedad existe en forma de token en Ethereum y sincroniza diariamente el valor neto (NAV) a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, reembolsos y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, y admite suscripciones y redenciones en dólares estadounidenses o en la moneda estable USDC. El producto circula en Ethereum, Solana y Plume Network. En comparación con las monedas estables tradicionales de cero rendimiento, USTB ofrece un retorno de interés real para los fondos en cadena, al mismo tiempo que mantiene la liquidez de los activos en cadena, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño hace que USTB sea un activo de rendimiento fundamental para cada vez más protocolos DeFi. Varios proyectos conocidos han incorporado USTB en su asignación de activos o como activo de soporte subyacente.
Hasta el 6 de agosto, el volumen de activos gestionados de USTB ha alcanzado cerca de 420 millones de dólares, con una rentabilidad del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzó su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Este es un fondo de arbitraje cripto en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia central se basa en el mecanismo de "efectivo y mantener" de las finanzas tradicionales.
USCC se centra principalmente en el diferencial positivo del mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum. Al comprar activos spot y vender simultáneamente contratos de futuros de plazos correspondientes, se asegura el beneficio del diferencial de precios, construyendo una cartera de inversión neutral al riesgo y con rendimientos estables. Además, USCC también integra la apuesta de Ethereum y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia del capital general y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
USCC puede considerarse como una nueva exploración en la fusión de la combinabilidad de activos en la cadena y la conformidad fuera de la cadena. Actualmente, el tamaño de la gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con múltiples protocolos.
Diseño de tokenización de acciones, impulsando el proceso de cumplimiento
En mayo de este año, Superstate amplió aún más su línea de productos, incursionando en el ámbito de la tokenización de acciones, y lanzó una nueva plataforma llamada Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, inicialmente soportando Solana y expandiéndose gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y negociar directamente estos activos de acciones compatibles a través de carteras criptográficas, logrando una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos DeFi. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias empresas para promover la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en los mercados financieros, Superstate también lanzó el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), atrayendo a más de cincuenta miembros de los sectores tradicional y cripto.
Leshner ya había visto la tendencia de fusión entre DeFi y finanzas tradicionales desde la época de Compound, pero el progreso fue difícil debido a la presión regulatoria. Antes de fundar Superstate, Compound intentó lanzar productos de tasa fija dirigidos a empresas e instituciones, pero finalmente se cerraron debido a la volatilidad del mercado y otras razones.
Leshner está muy optimista sobre el potencial de la tokenización de activos. Él cree que la tokenización es una forma más eficiente de registrar la propiedad, que no solo elimina los engorrosos intermediarios, sino que también reduce significativamente los costos de transacción y liquidación. En su opinión, la tokenización se convertirá en la tendencia central de los mercados financieros del futuro, introduciendo diversos tipos de activos en la blockchain para lograr una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme a la normativa.
Al mismo tiempo, Leshner ha mantenido la conformidad como una estrategia central. Él cree que la regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta para hacer que DeFi sea más inclusivo, seguro y ampliamente aceptado. Predice que para finales de 2025, el mercado de tokenización de valores realmente comenzará en un entorno regulatorio más maduro.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado su ofensiva este año. Además de registrarse como agentes de transferencia ante la SEC de EE. UU., con el objetivo de integrar los activos de tokenización en el marco regulatorio financiero existente, también está promoviendo activamente la superación de políticas de tokenización y la construcción de estándares de la industria. Por ejemplo, Superstate se unió a una organización de cabildeo para presentar una propuesta llamada Project Open, que aboga por permitir la emisión y el comercio de valores en una blockchain pública, y presentó propuestas de marco legal relacionadas, proponiendo permitir que activos tradicionales como acciones y bonos se incorporen a la blockchain, y otorgando exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodiados.
Cabe mencionar que Leshner también participa activamente en las populares modalidades de moneda-acción actuales, incluyendo el intercambio de acciones preferentes de la compañía a través de NFT, así como la adquisición de acciones de empresas de bebidas y el intento de establecer un plan de tesorería cripto.