Los datos de inflación de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, y la reacción del mercado podría ser intensa.
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado grandes fluctuaciones debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor (CPI), donde el dato más crucial es el núcleo del CPI intermensual, cada cambio de 0.1% puede tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de Estados Unidos de septiembre que se publicarán este jueves podrían nuevamente provocar reacciones drásticas en el mercado.
Razones por las que el CPI es objeto de atención
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para observar el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su publicación tardía, el CPI se ha convertido en el principal indicador para evaluar el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente se considera más relevante que los datos de inflación general. Aunque los líderes mundiales prestan gran atención a las variaciones en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más preocupados por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios en el IPC en términos intermensuales han recibido más atención que los cambios en términos interanuales.
El gráfico de comparación del rango de fluctuación del euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas del IPC de septiembre y posibles tres situaciones
Las proyecciones del mercado indican que el IPC subyacente de EE. UU. aumentará un 0.5% en septiembre, aunque es inferior al 0.6% de agosto, se espera que la tasa interanual alcance el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, y superior al 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver datos de inflación subyacente que disminuyan de manera clara y sostenible al 2% o menos.
1. Cumple con las expectativas
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% intermensual, por un lado indica que el aumento de precios y el ciclo de aumentos de tasas pueden estar cerca de su fin, y por otro lado significa que la inflación sigue siendo alta. El mercado podría respirar aliviado por un momento, y los alcistas del dólar podrían optar por tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación, y los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de más aumentos de tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad de compra para el dólar, y la posibilidad de un nuevo aumento de 75 puntos básicos en noviembre sigue siendo alta.
2. Por debajo de las expectativas
Si el aumento mensual del IPC subyacente es del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. Esto demostraría que el aumento del 0.6% en agosto fue solo un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de un aumento de tasas de solo 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, considerando el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra se puede calificar como moderada.
3. Superó las expectativas
Si el aumento intermensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio es una excepción. El mercado podría volver a anticipar un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el aumento alcanza el 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y un colapso del mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta situación tiene baja probabilidad, debido a su riesgo potencial más alto, no se puede descartar por completo.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción tibia del mercado a los datos de empleo de la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron una fuerte volatilidad en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
22 me gusta
Recompensa
22
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
NeverPresent
· 08-13 06:41
Otra vez va a temblar, ¡tontos, corran rápido!
Ver originalesResponder0
FloorSweeper
· 08-11 16:26
Ah, ¡otra vez voy a montar en la montaña rusa!
Ver originalesResponder0
CryptoTarotReader
· 08-11 07:07
El círculo de encriptación va a temblar de nuevo~
Ver originalesResponder0
RumbleValidator
· 08-10 07:27
La fluctuación de parámetros del 0.1% puede provocar un gran terremoto en el mercado. La tasa de tolerancia a fallos de los nodos de validación estándar puede alcanzar cinco milésimas.
Ver originalesResponder0
MindsetExpander
· 08-10 07:26
Otra vez ha subido, este es un buen momento para ser engañados.
Ver originalesResponder0
NFTBlackHole
· 08-10 07:26
El mercado de valores estadounidense se está convirtiendo en un agujero negro en el mercado de valores.
Ver originalesResponder0
ApeDegen
· 08-10 07:26
Corto, ¿quién sabe? El copy trading es la solución.
La publicación del IPC subyacente de EE.UU. de septiembre está próxima, el mercado podría experimentar una fuerte Fluctuación.
Los datos de inflación de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, y la reacción del mercado podría ser intensa.
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado grandes fluctuaciones debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor (CPI), donde el dato más crucial es el núcleo del CPI intermensual, cada cambio de 0.1% puede tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de Estados Unidos de septiembre que se publicarán este jueves podrían nuevamente provocar reacciones drásticas en el mercado.
Razones por las que el CPI es objeto de atención
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para observar el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su publicación tardía, el CPI se ha convertido en el principal indicador para evaluar el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente se considera más relevante que los datos de inflación general. Aunque los líderes mundiales prestan gran atención a las variaciones en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más preocupados por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios en el IPC en términos intermensuales han recibido más atención que los cambios en términos interanuales.
El gráfico de comparación del rango de fluctuación del euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas del IPC de septiembre y posibles tres situaciones
Las proyecciones del mercado indican que el IPC subyacente de EE. UU. aumentará un 0.5% en septiembre, aunque es inferior al 0.6% de agosto, se espera que la tasa interanual alcance el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, y superior al 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver datos de inflación subyacente que disminuyan de manera clara y sostenible al 2% o menos.
1. Cumple con las expectativas
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% intermensual, por un lado indica que el aumento de precios y el ciclo de aumentos de tasas pueden estar cerca de su fin, y por otro lado significa que la inflación sigue siendo alta. El mercado podría respirar aliviado por un momento, y los alcistas del dólar podrían optar por tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación, y los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de más aumentos de tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad de compra para el dólar, y la posibilidad de un nuevo aumento de 75 puntos básicos en noviembre sigue siendo alta.
2. Por debajo de las expectativas
Si el aumento mensual del IPC subyacente es del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. Esto demostraría que el aumento del 0.6% en agosto fue solo un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de un aumento de tasas de solo 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, considerando el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra se puede calificar como moderada.
3. Superó las expectativas
Si el aumento intermensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio es una excepción. El mercado podría volver a anticipar un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el aumento alcanza el 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y un colapso del mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta situación tiene baja probabilidad, debido a su riesgo potencial más alto, no se puede descartar por completo.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción tibia del mercado a los datos de empleo de la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron una fuerte volatilidad en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.